L'amministratore delegato di Goldman Sachs (GS.N), David Solomon, ha dichiarato lunedì pomeriggio che si aspetta che i ricavi commerciali della banca nel terzo trimestre siano in calo del 10% rispetto allo scorso anno. Ha osservato che ciò è dovuto al difficile contesto macroeconomico, soprattutto nel mese di agosto.

Salomon ha dichiarato agli investitori in una conferenza del settore finanziario ospitata da Barclays (BCS.N) che i ricavi nel reddito fisso, nelle valute e nelle materie prime, noti collettivamente come FICC, e nelle azioni probabilmente diminuiranno dopo una forte performance nel terzo trimestre del 2023, che sarà è la principale fonte di declino.

Quando l’analista di Barclays Jason Goldberg ha chiesto a Salomon quali sfide avesse dovuto affrontare nell’accordo FICC, ha risposto: “Niente in particolare. Siamo in un terzo trimestre del 2023 molto forte”.

Lunedì le azioni Goldman Sachs sono scese dell'1% nelle contrattazioni after-hours. Il titolo è cresciuto del 26% quest’anno e, come l’S&P 500, è vicino al suo massimo storico.

Banche come Goldman Sachs e Morgan Stanley (MS.N) svolgono grandi operazioni commerciali che sono spesso strettamente legate alle oscillazioni dei mercati finanziari globali. Il mercato ha registrato una svendita complessiva all'inizio di agosto, per poi quasi recuperare la maggior parte delle perdite nel corso del mese.

Negli ultimi anni, molte banche di Wall Street, inclusa Goldman Sachs, hanno cercato di diversificare i propri modelli di business e fare maggiore affidamento su quelli con profitti più prevedibili, come la gestione patrimoniale.

Nel secondo trimestre, i ricavi FICC di Goldman Sachs sono stati di 3,2 miliardi di dollari, in crescita del 17% su base annua, mentre i ricavi derivanti dai finanziamenti FICC sono stati di quasi 850 milioni di dollari, un livello quasi record. Anche i ricavi azionari sono aumentati del 7% a 3,2 miliardi di dollari.

Lunedì Salomon ha anche affermato che l'attività bancaria di investimento "continua a migliorare" e ha sottolineato segnali incoraggianti nell'arretrato in tutte le sue attività. Tuttavia, ha affermato che l'attività degli sponsor finanziari "non è ripresa così rapidamente come mi aspettavo" e si aspetta che l'attività riprenda.

Dato che i tassi di interesse rimangono elevati, le principali banche di investimento hanno sperimentato una flessione nella consulenza su transazioni di grandi dimensioni, come offerte pubbliche iniziali e acquisizioni. Questa tendenza ha iniziato a invertirsi negli ultimi mesi poiché i dirigenti e i loro consulenti anticipano i tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, che dovrebbero rafforzare la domanda di grandi operazioni da parte dei clienti aziendali.

Gli investitori avranno un quadro più completo dei risultati il ​​mese prossimo, quando Goldman Sachs e i suoi rivali pubblicheranno gli utili del terzo trimestre.

Articolo inoltrato da: Golden Ten Data