I compagni che sono nuovi nel circolo valutario spesso mi fanno una domanda:
Orsetto, ho visto Guadagna su @PancakeSwap guadagnare soldi. Se risparmio, il tasso di rendimento è del 280%, che triplica in un anno, speculo anche con le monete di lana! Velocità?
Aspetta un attimo, fratello, sai cos'è la perdita impermanente? **Perdita temporanea**
Orso fa un esempio
Li Ergou ha formato un LP in Pancake e ha fornito $ 10.000 e l'equivalente di $PLAY al pool di liquidità PLAY/USDC.
Un mese dopo, il prezzo di PLAY è sceso del 50%, ma il prezzo di USDC è rimasto invariato. A causa del saldo del pool causato dall'arbitraggio, l'importo di USDC nel pool di Li Ergou diminuirà e lo acquisterà automaticamente in PLAY. Quindi PLAY scende della metà e la sua perdita non è piccola. Questo è il motivo per cui ha subito un perdita impermanente.
Pertanto, quando vedi un pool di altcoin ad altissimo rendimento, non formare facilmente un LP. Fai prima le tue ricerche per evitare perdite.
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Impariamo sistematicamente cos’è la perdita impermanente
1. Introduzione
Le perdite temporanee sono un concetto esclusivo dei pool di liquidità nella finanza decentralizzata, in particolare quelli dei market maker automatizzati (AMM) come Uniswap, SushiSwap e Balancer.
Sebbene la parola “temporaneo” implichi uno stato di cose temporaneo, questa perdita può diventare molto reale e permanente se non adeguatamente compresa e gestita.
2. Cos'è la perdita impermanente?
Le perdite temporanee si verificano quando il prezzo dei token in un pool di liquidità si discosta dal loro valore di deposito iniziale, determinando potenzialmente perdite che vanno oltre il semplice possesso degli stessi. In un market maker automatizzato (AMM), quando il prezzo di un token esterno aumenta, gli arbitraggisti regolano il saldo del pool. Ciò potrebbe portare i fornitori a detenere meno monete in rialzo e più monete in ribasso.
3. Perché è importante?
Perdite potenziali: quando un token viene rimosso dal pool (ad esempio, quando un fornitore di liquidità decide di smettere di fornire liquidità), le perdite diventeranno permanenti se il prezzo del token diverge dal prezzo del deposito iniziale. Contro la detenzione: in condizioni di mercato volatili, i fornitori di liquidità potrebbero trovare meglio detenere i token direttamente piuttosto che fornire liquidità.
4. Esempio rapido:
Pool USDC-ETH Deposito iniziale: 1ETH (del valore di 2000 USDC) e 2000 USDC.
Valore totale: 4000 USDC
Variazione di prezzo: ETH raddoppia a 4000 USDC altrove
Saldo del pool dopo l'arbitraggio: a causa dell'arbitraggio, il pool potrebbe adeguarsi a 0,7071 ETH e 2828,45 USDC
Calcolo del valore: senza liquidità: 1ETH (4000 USDC) + 2000 USDC = 6000 USDC
Quota del pool di liquidità: 0,7071 ETH (2828,45 USDC) + 2828,45 USDC = 5656,9 USDC
Perdita temporanea: la differenza tra semplicemente detenere l'asset (6000 USDC) e fornire liquidità (5656,9 USDC) è 343,1 USDC.
Questi 343,1 USDC sono la tua perdita temporanea.
Questo punto di conoscenza è fornito dalla classe @CIAN_protocol Defi #LearnwithCIAN
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