Autore originale: Mary Liu, BitpushNews
Mercoledì i mercati finanziari hanno mostrato volatilità, con l’IPC core statunitense in calo per il quarto mese consecutivo a luglio e che ha toccato il tasso di crescita più lento dall’inizio del 2021, il che potrebbe fornire ulteriori indicazioni alla Federal Reserve per tagliare i tassi di interesse di 25 punti base a settembre.
Alla chiusura dei titoli azionari statunitensi, l’S&P e il Dow Jones sono saliti rispettivamente dello 0,38% e dello 0,61%, mentre il Nasdaq è rimasto piatto.
Mentre le azioni statunitensi sono in rialzo, i mercati delle criptovalute sono in difficoltà. I dati on-chain hanno mostrato che il governo degli Stati Uniti ha spostato 10.000 Bitcoin legati a Silk Road su Coinbase Prime mercoledì a mezzogiorno, alimentando apparentemente i timori di un'altra massiccia svendita. Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin è sceso sotto i 59.100 dollari, con un calo di quasi il 3% in 24 ore.
Gli altcoin sono scesi più di quanto sono aumentati Tra i primi 200 token per capitalizzazione di mercato, Toncoin (TON) ha guidato i guadagni, in rialzo dell'8,5%, seguito da Aave (AAVE) e Notcoin (NOT), che sono aumentati rispettivamente dell'8,3% e del 5,3%. Safe (SAFE) è sceso dell'8,1%, Celestia (TIA) è sceso del 7,9% e ConstitutionDAO (PEOPLE) è sceso del 7,4%.
L’attuale valore di mercato complessivo della criptovaluta è di 2,09 trilioni di dollari e la quota di mercato di Bitcoin è del 55,8%.
Gli analisti di Secure Digital Markets hanno dichiarato: “Con Bitcoin ancora scambiato al di sotto delle medie mobili a 20, 50 e 200 giorni, gli orsi stanno osservando ulteriori ribassi con un obiettivo di 57.500 dollari. Se questo livello viene superato, potremmo vedere di seguito Il livello di pressione è di 55.000 dollari”.
Ieri, più di 1 miliardo di dollari USA in USDT sono fuoriusciti dagli scambi di criptovalute, aumentando ulteriormente la pressione al ribasso.
La società di analisi crittografica IntoTheBlock ha notato che martedì più di 1 miliardo di dollari in USDT della stablecoin di Tether è stato ritirato dagli scambi di criptovaluta, segnando il più grande deflusso di Tether da maggio.
Gli analisti hanno osservato: “Mentre i depositi sono generalmente considerati positivi (indicando che gli utenti si stanno preparando ad acquistare asset), i prelievi possono avere una spiegazione più sottile. Ad esempio, gli utenti potrebbero spostare fondi sulla DeFi, cercando rendimento al di fuori degli scambi centralizzati. nel recente caso di prelievi superiori a 1 miliardo di dollari, Bitcoin ha iniziato subito dopo una tendenza al ribasso, suggerendo che gli investitori potrebbero assumere una posizione di avversione al rischio e spostare i fondi in ambienti più sicuri come i portafogli freddi per far fronte alle fluttuazioni del mercato”.
Tuttavia, vale la pena notare che i dati DefiLlama mostrano che il rendimento derivante dalla fornitura di liquidità USDT nei pool DeFi ha avuto una tendenza al ribasso.
Inoltre, i dati compilati da CoinGlass mostrano che i rendimenti mensili sono stati negativi per gran parte della storia di Bitcoin in agosto e settembre.
L'analista di criptovaluta Miles Deutscher ha osservato che l'attuale andamento dei prezzi di Bitcoin è simile a quello dell'anno scorso. All'epoca, BTC è sceso dal massimo della fascia di $ 30.000 a $ 24.000 durante una massiccia spinta della leva finanziaria in agosto e ha trascorso gran parte di due mesi a fare trading lateralmente prima di iniziare a salire in ottobre.
"L'interesse al dettaglio sta svanendo rapidamente, l'apatia degli attuali partecipanti al mercato e la mancanza di una narrazione chiara sembrano stranamente simili a quelli verificatisi tra agosto e ottobre dello scorso anno", ha affermato Deutscher.
Il mercato rialzista si estenderà fino al 2025
Sebbene Bitcoin abbia incontrato una resistenza al rialzo nel breve termine, gli analisti di ByBit ritengono che il mercato rialzista iniziato all'inizio del 2023 continuerà nel 2025.
Gli analisti di ByBit hanno affermato in un rapporto pubblicato mercoledì: "La nostra analisi mostra che l'attuale mercato rialzista è durato circa 624 giorni e il rapporto tra il minimo e il massimo storico è di 3,5 volte. Questo è significativamente inferiore rispetto al ciclo precedente (2019 ) Rapporto minimo-picco di 20 volte osservato entro il 2022). Tuttavia, sulla base di dati storici limitati dei tre cicli precedenti, la media suggerisce che potrebbero essere necessari altri 350 giorni affinché il ciclo attuale superi il picco precedente.
Gli analisti hanno affermato: “Queste osservazioni suggeriscono che l’attuale rally del mercato potrebbe non aver ancora raggiunto un vero picco, il che è diverso dal modello tipico dei precedenti cicli rialzisti e ribassisti di Bitcoin. Gli Altcoin mancano di dinamismo e Bitcoin si sta consolidando (piuttosto che continuare a stabilire record ) in su), il che significa che le attuali dinamiche di mercato sono diverse da quelle dei cicli passati”.
Hanno anche scoperto che diversi fattori macroeconomici che storicamente hanno influenzato i prezzi dei Bitcoin hanno avuto un impatto limitato durante questo ciclo.
"Ad esempio, la politica monetaria storicamente allentata e la debolezza del dollaro statunitense sono stati fattori positivi per Bitcoin, ma nonostante l'assenza di queste condizioni nell'ambiente attuale, Bitcoin sta ancora registrando forti guadagni", hanno scritto.
Notano: “Inoltre, i tassi di risparmio personale sono stati precedentemente correlati positivamente con le corse rialziste del Bitcoin, ma questa relazione non emerge questa volta. Queste osservazioni suggeriscono che le attuali dinamiche del mercato del Bitcoin sono coerenti con i modelli osservati nei precedenti cicli di boom e crollo ."
Gli analisti hanno sottolineato che il picco dei prezzi di Bitcoin a marzo ha coinciso con la fine dei massicci afflussi negli ETF spot su Bitcoin, affermando: "Dopo questo picco di prezzo (e continuando fino ad oggi), il ritmo degli afflussi negli ETF spot su BTC si è improvvisamente attenuato Il pool di domanda istituzionale è stato temporaneamente saturo, il calo della nuova domanda ha successivamente influenzato la reazione del prezzo spot di Bitcoin all’evento di dimezzamento del 20 aprile 2024.
Ma la storia mostra che i maggiori guadagni di Bitcoin di solito si verificano dopo l’halving. Gli analisti di ByBit hanno affermato: “L’attuale sentimento depresso del mercato non significa necessariamente la fine del mercato rialzista di Bitcoin Dal comportamento del mercato dei derivati nell’ultimo ciclo di Bitcoin Una conclusione chiara è questa Si può trarre che un calo del sentiment, anche a livelli relativamente bassi, non significa sempre la fine del mercato rialzista. In effetti, il picco finale del ciclo 2021 è nell'hash rate del Bitcoin -colpo sistemico, quando il sentiment del mercato è sceso ai minimi storici, prima che il mercato si riprendesse e continuasse a crescere”.
Hanno concluso: "Questo precedente storico suggerisce che l'attuale sentimento depresso del mercato potrebbe non prevedere con precisione la fine del mercato rialzista del Bitcoin, e i dati sui derivati monitorati da Block Sholes suggeriscono che l'attuale pessimismo potrebbe essere temporaneo."
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