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Novità macro

1. Secondo l'agenzia di stampa Xinhua, la terza sessione plenaria del 20° Comitato Centrale del Partito Comunista Cinese si terrà a Pechino dal 15 al 18 luglio 2024. La sessione plenaria ha proposto che il macrocontrollo scientifico e un’efficace governance governativa siano requisiti intrinseci per sfruttare appieno i vantaggi del sistema economico di mercato socialista. È necessario migliorare il sistema di macrocontrollo, coordinare l’avanzamento delle riforme in settori chiave come la finanza, la tassazione e la finanza e rafforzare la coerenza degli orientamenti politici macro. È necessario migliorare il sistema di pianificazione strategica nazionale e il meccanismo di coordinamento delle politiche, approfondire la riforma dei sistemi fiscale e tributario, approfondire la riforma del sistema finanziario e migliorare l’attuazione dei meccanismi strategici per lo sviluppo regionale coordinato. Entro il 2035 sarà pienamente instaurato un sistema economico di mercato socialista di alto livello ed entro il 2029, 80° anniversario della fondazione della Repubblica popolare cinese, i compiti di riforma stabiliti in questa decisione saranno completati.

2. La Banca Centrale Europea ha mantenuto i tassi di interesse invariati come previsto e non ha fornito indicazioni sui prossimi passi. Ha inoltre affermato che le pressioni sui prezzi interni rimangono elevate e che l'inflazione rimarrà a lungo al di sopra dell'obiettivo l'anno prossimo. La banca ha inoltre sottolineato che il Consiglio direttivo continuerà a seguire un approccio decisionale basato sui dati e riunione per riunione per determinare il livello e la durata adeguati dei tassi di interesse restrittivi.

3. I media statunitensi hanno rivelato che leader democratici come Schumer, Pelosi e Obama vogliono che Biden valuti se continuare a candidarsi. Alcuni alti funzionari ritengono che Biden potrebbe decidere di ritirarsi dalla corsa già questo fine settimana che Biden ha incaricato Harris di valutare Secondo la situazione dei sondaggi, ha accettato la possibilità di perdere e ritirarsi dalle elezioni, ma il team elettorale di Biden e i funzionari della Casa Bianca hanno dichiarato che Biden continuerà a candidarsi;

Cambiamenti nel mercato globale dei futures

1. I futures sulle materie prime nazionali sono stati chiusi di notte. Energia e prodotti chimici sono stati contrastanti, con la pasta di legno in rialzo dell'1,52%. La serie nera ha registrato guadagni e perdite contrastanti, con il carbone da coke in aumento dell'1,66%. In generale i prodotti agricoli sono aumentati, con l'olio di colza in rialzo dell'1,41%. La maggior parte dei metalli di base ha chiuso in ribasso, con lo stagno di Shanghai in calo del 2,65%, il rame di Shanghai in calo del 2,17%, lo zinco di Shanghai in calo dello 0,91%, l'alluminio di Shanghai in calo dello 0,66% e il piombo di Shanghai in calo dello 0,3%. L'oro di Shanghai è sceso dello 0,41% e l'argento di Shanghai è sceso dell'1,71%.

2. I prezzi internazionali del petrolio sono scesi su tutta la linea, con il contratto petrolifero statunitense di settembre in calo dello 0,75% a 80,83 dollari al barile. Il contratto di settembre del petrolio Brent è sceso dello 0,31% a 84,82 dollari al barile.

3. I futures internazionali sui metalli preziosi hanno generalmente chiuso in ribasso. I futures dell'oro COMEX sono scesi dello 0,49% a 2.447,9 dollari l'oncia, mentre i futures dell'argento COMEX sono scesi dell'1,18% a 30,02 dollari l'oncia.

4. I metalli di base di Londra hanno chiuso in ribasso su tutta la linea, con il rame LME in ribasso del 2,74% a 9.371 $/ton, lo zinco LME in ribasso dell'1,35% a 2.809 $/ton, il nichel LME in ribasso dello 0,19% a 16.425 $/ton, e l'alluminio LME in ribasso dello 0,69%. i futures sullo stagno sono scesi del 4,17% a 31.575 US$/ton, mentre i futures sul piombo LME sono scesi dell'1,62% a 2.155 US$/ton.

5. Il principale contratto futures sui prodotti agricoli del Chicago Board of Trade (CBOT) ha chiuso con risultati contrastanti. I futures sulla soia sono saliti dello 0,26% a 1.043,75 centesimi/bushel, i futures sul mais sono scesi dell'1,58% a 405,25 centesimi/bushel, mentre i futures sul grano sono scesi dello 0,83%; a 534,75 centesimi/staggio.

Informazioni calde e nere

1. Secondo Mysteel, nella settimana terminata il 18 luglio, la produzione di tondo e le scorte di fabbrica sono diminuite per la terza settimana consecutiva, e le scorte sociali sono diminuite per la seconda settimana consecutiva. La domanda di superfici è passata da un aumento a una diminuzione. Tra questi, la produzione di filo è stata di 2,2347 milioni di tonnellate, con un calo di 37.500 tonnellate o dell'1,65% rispetto alla settimana precedente; la domanda di filo è stata di 5,7857 milioni di tonnellate, con un calo di 59.600 tonnellate o dell'1,02% rispetto alla settimana scorsa; calo del 383% rispetto alla settimana scorsa, con un calo del 1,63%.

2. Secondo il monitoraggio delle scorte effettuato da Mysteel in 33 grandi città il 18, l'inventario sociale dei coils laminati a caldo questa settimana è stato di 3,3068 milioni di tonnellate, con una diminuzione di 8.600 tonnellate su base settimanale, con un aumento di 39.100 tonnellate su base mensile -mese, e un aumento di 493.800 tonnellate su base annua (calendario gregoriano). Monitorando i dati di inventario nelle 55 principali città, l'inventario sociale dei coils laminati a caldo questa settimana è stato di 4,6184 milioni di tonnellate, con un aumento di 28.300 tonnellate su base settimanale, un aumento su base mensile di 185.700 tonnellate e su base annua. incremento annuale (calendario gregoriano) di 667.200 tonnellate.

3. ANZ ha abbassato il suo obiettivo di prezzo del minerale di ferro per tre mesi a 100 dollari la tonnellata (in precedenza 115 dollari la tonnellata).

4. Secondo Longzhong Information, la produzione media giornaliera nazionale e il tasso di vendita di vetro float sono diminuiti di 7 punti percentuali questa settimana rispetto al periodo precedente e l'accumulo di scorte del settore è aumentato. Al 18 luglio, l'inventario totale delle aziende produttrici di campioni di vetro float a livello nazionale ammontava a 65,136 milioni di scatole pesanti, in aumento per 6 settimane consecutive e vicino al massimo in tre mesi e mezzo 2,44% su base mensile e 37,1% su base annua. I giorni di inventario scontati sono stati di 27,8 giorni, in aumento di 0,7 giorni rispetto al periodo precedente.

5. Questa settimana, la Divisione Carbone e Coca-Cola di Mysteel ha analizzato il profitto per tonnellata di coke di 30 cokerie indipendenti in tutto il paese. Il profitto medio nazionale per tonnellata di coke è di 33 yuan/tonnellata, il profitto medio delle fabbriche quasi di prima classe dello Shanxi il coke è di 39 yuan/tonnellata, e il profitto medio del coke quasi di prima classe dello Shandong è di 39 yuan/tonnellata, il profitto medio del coke di secondo livello della Mongolia Interna è di -8 yuan/tonnellata, e la media. il profitto del coke di quasi-primo livello dell'Hebei è di 90 yuan/tonnellata.

Informazioni importanti sui prodotti agricoli

1. Sebbene l'attuale inventario totale dei tre principali oli e grassi nazionali sia leggermente diminuito rispetto allo scorso anno, è ancora a un livello storicamente elevato e l'offerta di olio vegetale è abbondante. Guardando alla fase successiva, il ritmo operativo degli impianti petroliferi nel mese di luglio sarà a un livello medio-alto. Si prevede che i volumi mensili di frantumazione di semi di soia e colza saranno rispettivamente di circa 8 milioni di tonnellate e 500.000 tonnellate di olio di soia continuare ad accumularsi e le scorte di olio di colza rimarranno elevate. In termini di olio di palma, i profitti delle importazioni sono recentemente diventati negativi e alcune aziende hanno subito il lavaggio delle navi rispettivamente tonnellate, 320.000 tonnellate e 36.000 tonnellate.

2. Secondo il Malaysian Palm Oil Board (MPOB), la Malesia manterrà la tassa sull'esportazione dell'olio di palma grezzo all'8% ad agosto. Tuttavia, il prezzo di riferimento per agosto è stato aumentato a 3.880,86 ringgit/ton da 3.839,63 ringgit/ton di luglio.

3. Il monitoraggio del National Grain and Oil Information Center mostra che nelle prime due settimane di luglio, le aziende cinesi hanno prenotato quasi 75 spedizioni di soia brasiliana (circa 4,5 milioni di tonnellate). Questi semi di soia vengono consegnati principalmente nel mese di agosto e una piccola quantità lo farà essere consegnato l'anno prossimo. La ragione principale dell'accelerazione degli acquisti è il calo delle quotazioni delle esportazioni di soia brasiliana.

4. Secondo il Ministero del Commercio, il 17 giugno 2024, il Ministero del Commercio ha deciso di avviare un'indagine antidumping sulle carni suine e sottoprodotti suini importati originari dell'UE. In considerazione dell'elevato numero di esportatori e produttori nazionali interessati, un'indagine approfondita comporterà un onere eccessivo per l'agenzia investigativa e ostacolerà il tempestivo completamento dell'inchiesta secondo le pertinenti disposizioni del "Regolamento antidumping della Repubblica popolare". della Cina" e le "Norme provvisorie sul campionamento per le indagini antidumping", ha deciso l'agenzia investigativa. L'indagine è stata condotta utilizzando il metodo del campionamento.

5. I dati diffusi dall'agenzia marittima brasiliana Williams mostrano che nella settimana del 17 luglio, il numero di navi in ​​attesa di caricare zucchero nei porti brasiliani era di 87, rispetto alle 89 navi della settimana precedente. La quantità di zucchero in attesa di spedizione al porto è stata di 4,2544 milioni di tonnellate, rispetto a 3,9224 milioni di tonnellate della settimana precedente. Del totale dello zucchero in attesa di esportazione quella settimana, la quantità di zucchero greggio di alta qualità (VHP) era di 4,1808 milioni di tonnellate. La quantità di zucchero in attesa di esportazione nel porto di Santos è di 3,1525 milioni di tonnellate e la quantità di zucchero in attesa di esportazione nel porto di Paranagua è di 933.500 tonnellate.

6. Secondo i dati diffusi dal Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA), gli esportatori privati ​​hanno riferito di aver esportato 510.000 tonnellate di semi di soia e 150.000 tonnellate di farina di soia verso destinazioni sconosciute, entrambe con consegna nel 2024/2025.

7. L’ultimo rapporto sulla siccità dell’USDA mostra che nella settimana del 16 luglio, circa il 5% della superficie coltivata a soia negli Stati Uniti è stata colpita dalla siccità, rispetto all’8% della settimana precedente e al 50% dello stesso periodo dell’anno scorso. Circa il 5% della superficie coltivata a mais negli Stati Uniti è colpita dalla siccità, rispetto al 7% della settimana precedente e al 55% di questo periodo dell’anno scorso. Circa il 16% delle aree di coltivazione del cotone negli Stati Uniti sono colpite dalla siccità, rispetto al 18% della settimana precedente e al 17% dello stesso periodo dell’anno scorso.

8. Secondo il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti, le vendite nette all'esportazione di semi di soia negli Stati Uniti nel 2023/2024 sono state di 360.000 tonnellate, rispetto alle 208.000 tonnellate della settimana precedente; le vendite nette di semi di soia nel 2024/2025 sono state di 375.000 tonnellate; , rispetto alle 191.000 tonnellate della settimana precedente, e le vendite nette di soia negli Stati Uniti nel 2023/2024 sono state di 375.000 tonnellate, rispetto alle 191.000 tonnellate della settimana precedente. Le vendite nette annuali di mais all'esportazione sono state di 438.000 tonnellate, rispetto a 538.000 tonnellate la settimana precedente.

9. I dati rilasciati dalla Borsa dei cereali di Buenos Aires mostrano che al 17 luglio il tasso di raccolto di mais in Argentina era del 79,2%, con un aumento del 9% rispetto alla settimana scorsa e un aumento del 13,1% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Le previsioni per la produzione di mais dell'Argentina rimangono invariate a 46,5 milioni di tonnellate.

10. Gli ultimi dati della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti mostrano che al 12 luglio c'erano 55.379 ordini di vendita a chiamata senza prezzo di cotone statunitense, con un calo su base mensile di 1.655 lotti pari a 80.938; lotti, una diminuzione su base mensile di 598 lotti. Gli ordini di vendita senza prezzo per il contratto ON-CAll nel 2024/25 (da agosto a luglio dell'anno successivo) sul mercato dei futures sul cotone ICE sono 53.157, in calo di 1.912 rispetto al mese precedente.

Informazioni importanti sull'industria energetica e chimica

1. Secondo la Petroleum Association of Japan (PAJ), le scorte commerciali di petrolio greggio del Giappone sono diminuite di 130.000 litri a 10,56 milioni di litri nella settimana terminata il 13 luglio. Le scorte di benzina del Giappone sono scese di 55.000 chilolitri a 1,62 milioni di chilolitri. Le scorte di nafta giapponese sono scese di 1.000 kilolitri a 1,34 milioni di kilolitri. Le scorte di cherosene del Giappone sono diminuite di 49.000 litri a 1,66 milioni di litri. Il tasso operativo della raffineria giapponese è stato in media del 59,3%, rispetto al 56,4% della settimana del 6 luglio.

2. Secondo Longzhong Information, al 18 luglio 2024, l'inventario campione dei principali porti cinesi di pasta di legno era di 1.768 milioni di tonnellate, con un aumento di 128.000 tonnellate rispetto al periodo precedente e un aumento su base mensile del 7,8%. le scorte hanno mostrato una tendenza all'accumulo questa settimana. Nelle ultime due settimane consecutive, i livelli delle scorte si sono accumulati.

3. Secondo Enterprise Singapore (ESG), le scorte di olio combustibile di Singapore sono aumentate di 2,325 milioni di barili nella settimana terminata il 17 luglio, raggiungendo il massimo in quattro settimane di 20,132 milioni di barili. Le scorte di distillati leggeri di Singapore sono aumentate di 1,206 milioni di barili raggiungendo il massimo di due settimane di 14,513 milioni di barili. Le scorte di distillati di Singapore sono aumentate di 2,691 milioni di barili raggiungendo il massimo in 11 settimane di 11,145 milioni di barili.

4. I rappresentanti dell’OPEC+ si aspettano che la riunione dell’organizzazione del 1° agosto sarà una riunione di routine e non modificherà il piano di aumento della produzione a partire dal quarto trimestre. L’OPEC+ ha concordato il mese scorso di annullare i tagli volontari alla produzione di 2,2 milioni di barili al giorno a partire da ottobre. I delegati hanno affermato che al momento non vi sono piani affinché il Comitato congiunto di supervisione ministeriale emetta raccomandazioni sulla politica di output.

5. Secondo i dati Wind, al 18 luglio, le scorte di metanolo nei porti della Cina orientale erano di 583.000 tonnellate, e l'11 luglio erano di 502.500 tonnellate, con un aumento di 80.500 tonnellate rispetto al mese precedente.

6. Il rapporto EIA sul gas naturale mostra che nella settimana del 12 luglio, le scorte totali di gas naturale negli Stati Uniti ammontavano a 3,209 miliardi di piedi cubi, con un aumento di 10 miliardi di piedi cubi rispetto alla settimana precedente, con un aumento di 250 miliardi di piedi cubi. rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, e un aumento su base annua dell'8,4%. Si è trattato di 465 miliardi di piedi cubi in più rispetto alla media quinquennale, con un incremento del 16,9%.

Informazioni importanti sul metallo

1. La miniera di rame Freeport Indonesia ha dichiarato in un comunicato che la sua fonderia appena commissionata lavorerà circa 400.000 tonnellate di concentrato di rame tra agosto e dicembre di quest'anno. La fonderia ha una capacità di lavorazione del concentrato di rame di 1,7 milioni di tonnellate, una capacità di produzione di rame elettrolitico di circa 650.000 tonnellate e una capacità di produzione di oro di 50-60 tonnellate. La capacità di elaborazione verrà gradualmente aumentata nel mese di agosto e raggiungerà la piena capacità nel mese di dicembre. Quando funzioneranno a piena capacità, gli smelter di Freeport Indonesia e PT Smelting saranno in grado di trattare a livello nazionale tutti i 3 milioni di tonnellate di concentrato di rame prodotto da Freeport Indonesia.

2. Gli operatori di mercato hanno affermato che il premio per l'alluminio pagato dagli acquirenti giapponesi da luglio a settembre è stato pari a 172 dollari la tonnellata, con un aumento del 16%-19% rispetto al trimestre precedente, riflettendo la scarsità dell'offerta in Asia. Il livello è stato superiore alla fascia 145-148 dollari per tonnellata da aprile a giugno ed è stato il secondo trimestre consecutivo di guadagni. Ma era inferiore ai 175-190 dollari per tonnellata inizialmente offerti dai produttori globali.

3. La Bank of America prevede che il prezzo medio del rame sarà di 10.750 dollari la tonnellata nel 2025 e di 12.000 dollari la tonnellata nel 2026. Le miniere di rame a corto di approvvigionamento stanno influenzando sempre più la produzione di raffinazione e la relativa scarsità di progetti relativi al rame inizia a riflettersi sui prezzi dei metalli.

Parlare di "periodo" - rivelare la logica del commercio di varietà!

1. La serie nera ha evidenti caratteristiche fuori stagione e la tendenza a breve termine del carbone da coke non è ottimistica?

L'analisi di Everbright Futures ha sottolineato che dal punto di vista delle condizioni di mercato, da un lato, la recente performance complessiva del settore nero è in linea con le caratteristiche della bassa stagione, e dall'altro il carbone da coke non è immune; la ripresa dello sdoganamento del carbone mongolo e l'aspettativa di un aumento dell'offerta e dello stoccaggio hanno causato la marginale pressione al rialzo dell'offerta, mettendo sotto pressione l'andamento del carbone da coke. Inoltre, la conversione obbligatoria delle vecchie e delle nuove norme nazionali ha comportato una maggiore pressione di vendita sui prodotti siderurgici con le vecchie norme nazionali, indebolendo la capacità produttiva delle aziende siderurgiche e un feedback negativo sul lato delle materie prime, facendo retrocedere il carbone da coke. . Nel complesso, in un momento in cui le importazioni sono a un livello elevato, i margini di offerta si stanno riprendendo e la domanda terminale non sta andando bene, la tendenza a breve termine del carbone da coke potrebbe essere difficile da recuperare in modo significativo, e la debole tendenza iniziale sarà per lo più essere mantenuto. Tuttavia, gli attuali profitti delle società produttrici di carbone da coke sono ancora buoni, le società di coke sono fortemente motivate ad avviare le attività e alcune cokerie indipendenti mantengono rigide esigenze di approvvigionamento. Non dovremmo essere eccessivamente ottimisti riguardo agli aspetti negativi del carbone da coke e prestare attenzione ai cambiamenti nel sentiment e nelle politiche del mercato.

2. Se la situazione tra Palestina e Israele si allenterà leggermente, la linea di trasporto marittima europea di container inizierà a diminuire?

L'analisi di Huatai Futures ha sottolineato che, in termini di fondamentali, le tariffe di trasporto spot di alcune compagnie aeree sono state ridotte alla fine di luglio e il prezzo delle transazioni di container di grandi dimensioni delle principali compagnie aeree è rimasto a un livello di prezzo di 8.500 dollari USA. Guardando al futuro, i noli delle compagnie di linea all'inizio di agosto sono gli stessi di luglio. Insieme all'offerta sufficiente di capacità di trasporto ad agosto, il mercato prevede che le scorte spot raggiungano gradualmente il picco e vi sia la possibilità di un leggero calo. correzione dei noli. Pertanto, il mercato è dominato da tendenze shock. In termini geopolitici, il conflitto tra Israele e Hamas continua, nonostante ci siano notizie di un cessate il fuoco, il contratto con il primo mese mostra ancora resistenza grazie al sostegno dei prezzi spot ed è meno disturbato rispetto al contratto con il mese successivo. Al momento, il mercato è altamente volatile, pertanto si consiglia agli investitori di gestire i rischi.

Una panoramica dei dati e degli eventi futuri importanti di oggi

1. Da determinare il 19 luglio, le 45 scorte di minerale di ferro portuale della Cina saranno disponibili fino al 18 luglio , inventario settimanale della farina di soia.

2. Alle 22:40 del 19 luglio, Williams, membro del comitato di voto permanente del FOMC e presidente della Fed di New York, ha tenuto un discorso sulla politica monetaria.

Articolo inoltrato da: Golden Ten Data