CoinDesk ha fatto previsioni estremamente ottimistiche sul futuro dell'ecosistema Bitcoin DeFi, ritenendo che si prevede che l'ecosistema Bitcoin DeFi creerà più di 1 trilione di dollari di valore nei prossimi 5-10 anni.

Autore: Rebbeca Ren (cuoco di Crypto Kitchen New York)

Ci sono molte speculazioni su questa estate, le più attuali sono SocialFi Summer e OnChain Summer. Mentre il protocollo di staking di Bitcoin Babylon ha annunciato il completamento di un finanziamento di 70 milioni di dollari, la discussione su BitcoinFi Summer è diventata più accesa.

Sebbene il recente aggiornamento dell’account ufficiale di Crypto Kitchen sia stato un po’ lento, non siamo rimasti inattivi, ma abbiamo avuto scambi approfonditi con i costruttori di infrastrutture nell’ecosistema Bitcoin. Provengono da tutto il mondo, alcuni dall'Est e dall'Ovest. Ci sono giocatori senior che hanno iniziato nell'ecosistema Bitcoin, e ci sono anche giocatori all'avanguardia che si sono trasferiti da altre catene pubbliche.

Senza eccezioni, l'enorme investimento di Paradigm a Babilonia ha portato significativi effetti di collegamento e ha iniettato fiducia nel mercato: questi costruttori ritengono che questo finanziamento non solo preannuncia una futura prosperità per la costruzione di infrastrutture intorno a Babilonia, ma indica anche che le prospettive del percorso BitcoinFi sono considerevoli.

Ethereum domina da tempo il mercato DeFi, attirando un gran numero di sviluppatori e progetti con le sue potenti capacità e flessibilità di contratti intelligenti. Al contrario, Bitcoin viene utilizzato principalmente per l'archiviazione di valore a causa del suo design troppo semplice del livello di base, della mancanza di capacità complete di programmazione dei contratti intelligenti e della velocità delle transazioni estremamente lenta - questo è coerente con ciò che Satoshi Nakamoto lo ha definito nel white paper. L'intento originario del "sistema di cassa elettronico peer-to-peer" sembra essere in qualche modo deviato.

Tuttavia, durante questo ciclo, Bitcoin ha iniziato a mostrare un nuovo potenziale. Oltre all’approvazione dell’ETF BTC per attrarre afflussi di capitale da grandi società di gestione patrimoniale, l’effetto fuori dal cerchio del protocollo Ordinals ha attirato anche un gran numero di investitori individuali, alcuni dall’ecosistema Ethereum, altri nuovo nel mercato delle criptovalute.

La popolarità degli asset Bitcoin ha consentito ai costruttori di vedere la fattibilità e l'affidabilità della creazione di asset attorno a Bitcoin, e potrebbero aiutare Bitcoin a non essere più limitato alla conservazione di valore, tornare a un "sistema di cassa elettronico peer-to-peer" e diventare un La finanza finanziaria decentralizzata, o anche più grande, diventa una parte importante della dApp.

Quindi, faremo il punto sui recenti progetti di scambio e su alcuni sentimenti per te.

?Finanza Shell

Shell Finance è un protocollo di prestito trustless e stablecoin costruito su Bitcoin Layer 1, con l'obiettivo di risolvere le esigenze della finanza decentralizzata sulla rete Bitcoin.

In termini di modello di business, è simile a MakerDAO. Gli utenti possono impegnare asset all'interno della piattaforma e prendere in prestito asset sintetici $bitUSD, mentre Shell Finance funge da intermediario nel processo di prestito. Questo modello può soddisfare le esigenze di prestito di $bitUSD di un'ampia gamma di utenti e ottenere liquidità efficiente dai singoli individui per finanziare pool nel modello UTXO.

Nel percorso di sviluppo, Shell Finance si ispira all’approccio di AAVE e non vede l’ora di aprire il mercato costruendo una comunità dal basso verso l’alto incentrata sulle esigenze degli utenti. Rispetto a Compound, una piattaforma di prestito decentralizzata tradizionale che supporta solo tipi di asset limitati, AAVE supporta una varietà di asset ipotecari, aumentando la flessibilità e la diversità dell'utilizzo degli asset. Pertanto, AAVE ha una base comunitaria migliore e può servire più utenti.

Shell Finance spera inoltre di raggiungere più utenti oltre ai semplici possessori di Bitcoin supportando più asset Bitcoin, inclusi Ordinals NFT, BRC-20, ARC-20 e Runes.

A differenza di altri progetti di stablecoin Bitcoin, tutte le funzionalità e i contratti di Shell Finance funzionano sul Layer 1 di Bitcoin. Il fondatore Tim Hsieh ha affermato che ciò è dovuto principalmente a due considerazioni:

• L’architettura Layer 1 rende il protocollo stesso altamente sicuro e decentralizzato, riducendo potenziali rischi e superfici di attacco.

• Con decine di milioni di BTC e gli attori più attivi, OG e chiave del Layer 1, Shell Finance ha accesso al mercato più ampio e alla maggiore liquidità.

A livello tecnico, Shell Finance utilizza una tecnologia speciale chiamata Discreet Log Contract (DLC) per rendere il suo sistema di prestito sicuro e automatizzato.

DLC, una tecnologia proposta dal co-creatore di Lightning Network Tadge Dryja, mira a consentire contratti finanziari più complessi sulla blockchain di Bitcoin mantenendo privacy e sicurezza. DLC utilizza la tecnologia di crittografia per garantire che i dettagli del contratto rimangano privati ​​fino all'esecuzione e le informazioni rilevanti vengano divulgate solo quando vengono soddisfatte condizioni specifiche.

Con l'aiuto della tecnologia DLC, il processo di prestito avviene più o meno come segue:

• Gli utenti possono prestare una certa quantità di $bitUSD puntando $ORDI.

• L'oracolo monitora il valore di mercato di $ORDI e, se il suo valore scende al di sotto di una soglia prestabilita, emette un segnale di vendita e $ORDI viene liquidato per ripagare il prestito $bitUSD.

Durante l'intero processo, $ORDI non deve essere trasferito al mutuatario, ma viene collocato in un luogo simile a una "cassaforte intelligente". Questa "cassaforte" può gestire automaticamente le operazioni correlate, inclusa la liquidazione, per garantire che tutto sia sicuro e corretto .

Nel giugno di quest'anno, Shell Finance ha emesso i propri Ordinals NFT - Darkman, con una fornitura di 5.000 pezzi e un approccio con zecca gratuita. Tim ci ha detto che l'emissione di NFT può aiutare Shell Finance a trovare utenti iniziali e principali, e gli utenti che detengono NFT sono equivalenti ai membri del protocollo e possono usufruire di sconti sui servizi di prestito.

Prima di avviare un'attività in proprio, Tim aveva lavorato nel settore finanziario tradizionale ed era ben consapevole di come opera la finanza tradizionale e dei punti critici nei pagamenti e nelle liquidazioni. Queste esperienze hanno portato Tim a scegliere BCH (Bitcoin Cash) come soluzione per migliorare il TPS (transazioni al secondo) di Bitcoin e consentire pagamenti veloci quando è entrato per la prima volta nel mondo delle criptovalute. Tuttavia, questa impresa non era l’ideale.

Con lo sviluppo della tecnologia, il metodo di BCH di aumentare il TPS aumentando la dimensione dei blocchi ha esposto molti problemi, come scalabilità limitata, incapacità di risolvere problemi fondamentali, portando a tendenze di centralizzazione e ridotta sicurezza e mancanza di supporto da parte della comunità. In confronto, tecnologie come Lightning Network e Roll-up offrono soluzioni di scalabilità migliori, facendole sembrare obsolete.

Nel 2023, l'esplosione degli Ordinals e dei token BRC-20 Sats ha fatto sì che Tim si rendesse conto del forte consenso sugli asset della catena Bitcoin. Ha detto: "Sats è stato coniato 21 milioni di volte. È come un esperimento sociale che ha ottenuto risultati inaspettati, il che significa che qui ci sono opportunità per fornire servizi a queste persone. Questa era la sua intenzione originale di fondare Shell Finance". Dopo aver chiacchierato con Shell Finance, ci è capitato di incontrare un'altra azienda che utilizza la tecnologia DLC——

?DLC.Link

DLC.Link ha sede a New York ed è fondata dall'imprenditore seriale Aki Balogh. Aki ha co-fondato MarketMuse, una società di marketing basata sull'intelligenza artificiale a Boston nel 2013 che ha raccolto con successo 10 milioni di dollari. Nel 2023, con il suo amore per Bitcoin e la ricerca di un'elevata decentralizzazione e di un'elevata sicurezza, Aki ha iniziato un nuovo percorso imprenditoriale e ha investito naturalmente nella costruzione dell'ecosistema Bitcoin.

Questa volta, Aki e il team mirano a lanciare un modo più sicuro di avvolgere BTC per consentire agli utenti di partecipare a transazioni DeFi cross-chain, vale a dire dlcBTC, sostituendo così wBTC (Wrapped Bitcoin).

wBTC è un token ERC-20 basato su Ethereum che rappresenta il valore di Bitcoin sulla rete Ethereum, consentendo a Bitcoin di partecipare ad applicazioni DeFi su Ethereum. Nell'ecosistema wBTC, BitGo svolge il ruolo di "custode" ed è responsabile della conservazione delle risorse crittografiche. Quando un utente converte Bitcoin in wBTC, il Bitcoin viene depositato nel portafoglio di deposito a garanzia di BitGo e BitGo garantisce che ogni wBTC sia supportato 1:1 da Bitcoin.

Fondata nella Silicon Valley nel 2013, BitGo è il primo custode qualificato dedicato alla conservazione di risorse digitali. Protegge circa il 20% delle transazioni Bitcoin sulla catena (in termini di valore) e supporta oltre 700 risorse digitali all'interno della sua piattaforma. Sebbene BitGo sia un fornitore di servizi di custodia di criptovalute ben noto e conforme, esistono ancora rischi di fiducia associati a questo modello di custodia centralizzata. Se viene attaccato o subisce una violazione della sicurezza, gli utenti potrebbero correre il rischio di perdere i propri Bitcoin di custodia.

Pertanto, il team Aki spera di consentire agli utenti di autocustodire Bitcoin (senza terze parti) per partecipare alla DeFi.

dlcBTC si basa sulla tecnologia DLC, che consente agli utenti di bloccare Bitcoin in contratti multi-firma e mantenere il pieno controllo delle proprie risorse. Anche se il sistema viene violato, i Bitcoin bloccati possono essere trasferiti solo al depositante originale e non possono essere rubati.

D'altra parte, dlcBTC supporta più catene. Attualmente, gli utenti possono utilizzare dlcBTC negli ecosistemi Ethereum e Arbitrum e DLC.Link prevede di espandersi ulteriormente a più blockchain come Solana in futuro.

?Che ruolo hanno gli Oracoli nella DeFi di Bitcoin?

Come singoli trader o detentori di criptovaluta, potremmo non vedere gli oracoli nella nostra vita quotidiana, ma svolgono un ruolo chiave in ogni transazione.

La DeFi fa affidamento sui contratti intelligenti per funzionare perché i contratti intelligenti possono fornire operazioni finanziarie automatizzate, prive di intermediari, trasparenti, efficienti, a basso costo e flessibili. Poiché il contratto intelligente stesso non può accedere direttamente ai dati fuori catena, è necessario un oracolo come ponte per ottenere dati da fonti di dati esterne e trasmetterli alla blockchain, in modo che il contratto intelligente possa prendere decisioni ed eseguire sulla base di questi dati esterni.

Abbiamo più volte menzionato che la stessa blockchain di Bitcoin non supporta i contratti intelligenti, quindi come entrano in gioco gli oracoli?

Ciò richiede l’affidamento a soluzioni Layer 2, che sono costruite sulla blockchain di Bitcoin per migliorarne la scalabilità, la velocità e la funzionalità senza modificare il layer di base. Il livello 2 risolve i limiti dei tempi di transazione lenti e delle commissioni elevate di Bitcoin scaricando parte dell’elaborazione delle transazioni su un livello secondario.

APRO Oracle è un sistema oracolare basato su Bitcoin Layer 2. Mira a costruire una piattaforma informatica sicura e affidabile combinando calcolo fuori catena e verifica on-chain, espandere l'accesso ai dati e le capacità di calcolo e fornire applicazioni DeFi Fornire servizi di logica di calcolo personalizzati .

Il suo sistema oracolare è costituito da una rete a due strati:

① Rete OCMP (off chain message protocol): la rete Oracle stessa, composta da nodi di rete. I nodi del primo livello si monitorano a vicenda. Una volta che si verifica un'anomalia su larga scala, possono essere segnalati al livello di backup e i nodi del livello di backup esprimeranno un giudizio.

Ad esempio, una piattaforma DeFi richiede dati sui prezzi di mercato in tempo reale per determinare i tassi di prestito e prestito. I nodi oracolo della rete OCMP possono ottenere i dati sui prezzi correnti da più borse e verificare l'accuratezza di questi dati attraverso il meccanismo di consenso. Infine, i dati verificati verranno trasmessi al contratto intelligente sulla blockchain per adeguare automaticamente il tasso di prestito.

② La rete Eigenlayer funge da livello di backup.

Ciò significa che gli oracoli possono raggiungere un livello di sicurezza più elevato tramite EigenLayer. Nel caso specifico di APRO Oracle, in caso di controversia sulla sua rete OCMP di livello 1, Eigenlayer verificherà e giudicherà. Il meccanismo di consenso sociale di EigenLayer è progettato per integrare il meccanismo di consenso oggettivo di Ethereum, non per sostituirlo. Viene utilizzato principalmente per affrontare situazioni speciali che richiedono il giudizio umano.

Questa struttura a due livelli aumenta la sicurezza e riduce il rischio che i nodi vengano corrotti o attaccati.

APRO Oracle ci dice che è il primo oracolo decentralizzato progettato specificamente per l'ecosistema Bitcoin ed è stato determinante nel supportare progetti di livello 2 come Merlin e Bitlayer.

?Sfruttare gli ordinali per creare un livello di disponibilità dei dati (DA) per Bitcoin DeFi

Nell’ecosistema DeFi, il livello di disponibilità dei dati (DA) migliora significativamente il throughput delle transazioni della blockchain e riduce i costi di transazione trasferendo parte dell’archiviazione e dell’elaborazione dei dati fuori catena.

Ad esempio, su una rete blockchain, ogni transazione richiede una commissione per il minatore. Quando la rete è occupata, le commissioni di transazione possono aumentare notevolmente. Tuttavia, se gli utenti inviano grandi quantità di dati sulle transazioni attraverso il livello DA, devono pagare solo una piccola parte delle tariffe della catena principale, consentendo così transazioni e operazioni a costi inferiori.

Il livello DA è responsabile di garantire l'integrità e la disponibilità dei dati in modo che i record e le operazioni critiche delle transazioni siano sempre accessibili e sicuri. Sebbene alcune catene principali della blockchain non supportino funzioni complesse di contratto intelligente, il livello DA può gestire calcoli complessi e operazioni logiche per fornire supporto per le applicazioni DeFi.

Di solito ci sono diversi modi tradizionali per costruire uno strato DA sulla blockchain di Bitcoin:

① Utilizza le uscite OP_Return

OP_Return è un codice operativo dello script Bitcoin utilizzato per archiviare dati arbitrari nelle transazioni. Ciascuna uscita OP_Return può memorizzare fino a 80 byte di dati. Sebbene abbia una capacità limitata, fornisce un approccio semplice e diretto in termini di disponibilità dei dati.

ChatGPT mostra cos'è OP_Return

• Vantaggi: i dati vengono archiviati sulla blockchain Bitcoin, garantendo l'immutabilità dei dati e un'elevata sicurezza; qualsiasi nodo o utente può accedere e leggere facilmente i dati archiviati senza infrastrutture aggiuntive.

• Svantaggi: ogni output OP_Return può archiviare solo 80 byte di dati, il che rappresenta una grande limitazione per le applicazioni che necessitano di archiviare grandi quantità di dati; l'uso frequente di OP_Return per archiviare i dati aumenterà le dimensioni della blockchain, rendendo i nodi necessari per archiviare più dati , aumentando così il carico sui nodi.

② Costruisci sulla catena laterale

Le sidechain sono blockchain indipendenti che interagiscono con la catena principale Bitcoin, consentendo maggiore sperimentazione e innovazione senza compromettere le prestazioni e la sicurezza della catena principale.

• Vantaggi: le sidechain possono generalmente elaborare e archiviare più dati, fornendo una maggiore capacità di disponibilità dei dati; possono essere personalizzate in base alle esigenze di applicazioni specifiche, fornendo maggiori funzionalità e flessibilità;

• Svantaggi: la costruzione e il mantenimento delle catene laterali richiede risorse aggiuntive di sviluppo e funzionamento, inclusi nodi, meccanismi di consenso e protocolli di sicurezza. La sicurezza delle catene laterali si basa sul proprio meccanismo di consenso e sulla rete dei nodi, ed è necessario garantire la sicurezza delle catene laterali catene non è inferiore alla catena principale, altrimenti potrebbe comportare rischi.

Le soluzioni sidechain più note includono Liquid, RSK (Rootstock) e Stacks.

③Soluzione di livello 2

• Vantaggi: le soluzioni Layer 2 possono migliorare significativamente la velocità e il throughput dell'elaborazione delle transazioni, risolvendo il problema di scalabilità della catena principale Bitcoin; spostando la maggior parte dell'elaborazione delle transazioni fuori catena, Layer 2 riduce il carico sulla catena principale, rendendo il blocco La catena è maggiore leggero ed efficiente.

• Svantaggi: le soluzioni di livello 2 sono spesso complesse da progettare e implementare e richiedono protocolli e stack tecnologici aggiuntivi; alcune soluzioni di livello 2 possono introdurre un certo grado di centralizzazione, in particolare per quanto riguarda il regolamento e la disponibilità dei dati. Le soluzioni Layer2 ben note includono BitLayer, BitVM, Merlin Chain e Botanix, ecc.

MultiAdaptive, con cui abbiamo parlato di recente, adotta un approccio unico sfruttando gli ordinali nel protocollo Bitcoin per pubblicare i dati.

Questo processo consente agli utenti di incidere dati univoci nei satoshi, l'unità più piccola di Bitcoin, in modo che ogni transazione possa contenere un contenuto di dati specifico. Gli utenti inviano prima transazioni ordinali simili a NFT ai nodi MultiAdaptive per la verifica. Questi nodi sono responsabili del supporto della disponibilità dei dati fuori catena per garantire l'integrità e la legalità dei dati.

I dati verificati vengono quindi inviati alla rete Bitcoin per l'archiviazione e la trasmissione, con la rete Bitcoin che funge da "testimone" nel processo.

Sfruttando Bitcoin, la blockchain più sicura e decentralizzata, MultiAdaptive garantisce l'immutabilità e l'archiviazione a lungo termine dei dati. Questo approccio evita la complessità del collegamento tra catene, semplifica l'architettura del sistema e riduce i potenziali rischi per la sicurezza.

Inoltre, il supporto della disponibilità dei dati off-chain fornito dai nodi MultiAdaptive migliora la verifica e la velocità di elaborazione dei dati, pur continuando a fare affidamento su Bitcoin per l'archiviazione e la testimonianza finale, garantendo elevata disponibilità e affidabilità dei dati.

Ma l’utilizzo della rete Bitcoin per l’archiviazione e la trasmissione dei dati può comportare commissioni di transazione più elevate, soprattutto quando la rete è congestionata, e questo problema di costi deve essere gestito con attenzione.

MultiAdaptive è nata come rete di disponibilità dei dati per Ethereum e ha rapidamente aggiunto il supporto per la blockchain di Bitcoin dopo aver visto la crescita dell'ecosistema Bitcoin DeFi.

?infine

CoinDesk ha sottolineato nell'articolo "Più di 1 trilione di dollari in opportunità Bitcoin DeFi" che la creazione di valore dell'ecosistema Bitcoin DeFi è guidata da tre esigenze chiave:

• Preferenza per la blockchain Bitcoin come livello base per altri asset tokenizzati

• Richiesta di maggiore produttività degli asset Bitcoin

• La necessità di un sistema finanziario che rifletta i principi decentralizzati di Bitcoin

L’ascesa del protocollo Ordinali riflette la prima esigenza. Dal lancio sulla rete principale Bitcoin nel gennaio 2023, il valore totale degli Ordinals è cresciuto da meno di 100 milioni di dollari a oltre 1,5 miliardi di dollari in meno di sei mesi, dimostrando l'enorme potenziale del ruolo di Bitcoin come strato base di asset tokenizzati.

La più grande opportunità risiede nella seconda esigenza: aumentare la produttività degli asset Bitcoin attraverso strumenti di rendimento e sistemi finanziari decentralizzati. Rispetto ad altre blockchain come Ethereum e Solana, il valore dei token fungibili (FT) su Bitcoin è ancora agli inizi.

Tuttavia, con lo sviluppo di sidechain, Layer 2 e altre tecnologie emergenti, la funzionalità di Bitcoin sta migliorando in modo significativo. Nel primo trimestre del 2024, il valore totale bloccato (TVL) nell'ecosistema Bitcoin è salito da 492 milioni di dollari a oltre 2,9 miliardi di dollari, un aumento di oltre sei volte, a dimostrazione dell'enorme espansione del potenziale DeFi di Bitcoin: pagamenti, molti scenari applicativi come i prestiti, gli scambi decentralizzati (DEX), la finanza dei giochi (GameFi) e la finanza sociale (SocialFi) sono in costruzione.

CoinDesk ha fatto previsioni estremamente ottimistiche sul futuro dell'ecosistema Bitcoin DeFi, ritenendo che si prevede che l'ecosistema Bitcoin DeFi creerà più di 1 trilione di dollari di valore nei prossimi 5-10 anni.

?Ultimo degli ultimi

Tim di Shell Finance una volta ha menzionato in una conversazione con Crypto Kitchen:

"Bitcoin ha mostrato tendenze diverse in diverse fasi di sviluppo - dall'iniziale "denaro digitale peer-to-peer" al successivo "oro digitale", e in futuro tornerà anche al suo scopo originale, perché la storia si reincarna sempre. Tuttavia, questi cambiamenti di titolo non sono i più importanti. La chiave sta nelle azioni che intraprendiamo in ogni fase, nelle tendenze e nelle esigenze del settore. Il punto centrale dell’attuale ciclo di dimezzamento di Bitcoin è che dobbiamo trovare un nuovo punto di crescita in questa fase per mantenere la sicurezza dell’intera rete Bitcoin. Costruire un ecosistema finanziario decentralizzato (DeFi) attorno a Bitcoin potrebbe essere una soluzione fattibile . "

La sicurezza e la decentralizzazione di Bitcoin forniscono una solida base per la DeFi, e il progresso di varie tecnologie correlate rende possibile implementare applicazioni finanziarie più complesse sulla rete Bitcoin.

Introducendo la DeFi nell'ecosistema Bitcoin, non solo possiamo migliorare la produttività di Bitcoin, ma anche espandere i suoi scenari applicativi per ottenere pagamenti più rapidi, prestiti, scambi decentralizzati (DEX), finanza di gioco (GameFi) e finanza sociale (SocialFi) e altro ancora. funzioni.

Ciò non è solo in linea con l’attuale tendenza dello sviluppo del settore, ma anche la chiave per massimizzare il valore di Bitcoin. Attraverso la continua innovazione tecnologica e l’espansione dell’ecosistema, forse si prevede che Bitcoin guiderà la tendenza della criptovaluta e della finanza decentralizzata e competerà con Ethereum.