Bitcoin (BTC) si trova in un "punto cruciale" poiché diversi parametri onchain segnalano un ulteriore ribasso mentre le balene sperimentano il tasso di accumulo di BTC più veloce in più di un anno, secondo un nuovo rapporto CryptoQuant.
Bitcoin è in una tendenza al ribasso da quando si è allontanato dal suo nuovo massimo storico a marzo. Nell'ultimo mese, l'azione dei prezzi di Bitcoin è stata caratterizzata da una serie di massimi e minimi decrescenti, raggiungendo il minimo di due mesi a 53.500 dollari il 5 luglio.
Nonostante il rimbalzo sopra i 57.000 dollari, le continue vendite di Bitcoin da parte del governo tedesco e i rimborsi di Mt. Gox minacciano ulteriori perdite per BTC.
Il rapporto CryptoQuant rivela che l'indice profitti e perdite (P&L) si aggira attorno alla sua media mobile a 365 giorni (MA). Il fornitore di dati onchain spiega che se questo indice scendesse al di sotto dei suoi 365 giorni, Bitcoin potrebbe intraprendere una correzione importante come quelle viste nei precedenti ribassi.
“Un crossover al ribasso è stato associato a importanti correzioni (maggio-luglio 2021) o all’inizio di un mercato ribassista (novembre-dicembre 2021). Vedi i cerchi rossi."
Anche l'indicatore del ciclo di mercato rialzista del Bitcoin di CryptoQuant si sta avvicinando a un livello critico e potrebbe "passare al mercato ribassista se i prezzi diminuissero ulteriormente".
Il grafico seguente mostra che l'indicatore si sta attualmente comportando in modo simile a marzo 2020, maggio 2021 e novembre 2021. Un calo al di sotto della linea neutrale significherà che il mercato è passato a una fase ribassista, indicando ulteriori cali.
Secondo CryptoQuant, questi due parametri mostrano che Bitcoin è a "un livello in cui può formarsi un fondo locale o può verificarsi un'importante correzione in stile "estate del 2021".
Inoltre, la crescita della capitalizzazione di mercato di Tether USD (USDT) si è arrestata, suggerendo che un rally potrebbe essere difficile da ottenere poiché le riprese storiche possono essere attribuite a un aumento della liquidità delle stablecoin, ha aggiunto CryptoQuant. La crescita nel mercato dell’USDT è spesso considerata un fattore chiave dei mercati rialzisti.
“La capitalizzazione di mercato dell’USDT sta ancora rallentando. Il prezzo del Bitcoin in genere aumenta quando più liquidità entra nel mercato delle criptovalute tramite il conio di USDT, una condizione che non è ancora stata soddisfatta."
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Nel frattempo, le balene Bitcoin si sono accumulate in modo aggressivo poiché la recente recessione ha dato ai grandi possessori l'opportunità di acquistare di più durante il calo, aumentando il loro stack del 6,3% nell'ultimo mese, il ritmo più veloce da aprile 2023.
CryptoQuant afferma che ciò indica una “domanda crescente di Bitcoin” a livelli più bassi. Ciò è corroborato dall’aumento degli afflussi negli Exchange Traded Fund (ETF) spot di Bitcoin con sede negli Stati Uniti.
I dati di SoSo Value mostrano che, nonostante il calo del prezzo di BTC ai minimi di quattro mesi il 5 luglio, gli investitori istituzionali hanno versato quel giorno 143,1 milioni di dollari in ETF spot su Bitcoin. Questo è stato seguito da afflussi netti di 294,9 milioni di dollari e 216,4 milioni di dollari rispettivamente l’8 e il 9 luglio.
Questo supporto istituzionale ha controbilanciato la pressione di vendita dimostrando allo stesso tempo l’accettazione di BTC all’interno del mainstream finanziario.
Da un punto di vista tecnico, la resistenza a breve termine di Bitcoin si attesta a 59.000 dollari, abbracciata dalla media mobile semplice a 200 giorni, come osservato da Benjamin Cowen, il fondatore della newsletter Into The Cryptoverse.
Si noti che il prezzo è stato sigillato al di sotto di questo livello da quando lo ha superato il 4 luglio, e ai rialzisti è stato richiesto di riportarlo in supporto per evitare ulteriori perdite.
"Questa è la SMA 200D e corrisponderebbe anche a un backtest della linea di tendenza da cui BTC è crollato."
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e di negoziazione comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.