Criptovaluta: il top è già al suo posto?
Questa è una domanda tabù nella comunità delle criptovalute.
Tuttavia, ignorarlo può essere costoso (motivo per cui la maggior parte delle persone attraversa cicli completi di alti e bassi).
"La realtà è che non scompare quando smetti di crederci." - P. Dick
Ecco perché potrebbe essersi verificato un top e come puoi ancora prosperare nonostante la situazione.
Fonte immagine: Shenchao TechFlow
Interruzione della struttura del mercato
La prima grande preoccupazione è la recente perdita di Bitcoin in un range di 4 mesi.
Mentre la tendenza a lungo termine rimane intatta, la tendenza a medio termine è diventata ribassista.
Andrew Kang ritiene che questo sia simile all’azione dei prezzi di maggio 2021. (Grazie @Rewkang)
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Potenziale doppio massimo?
Con la perdita dei livelli di supporto chiave, il pattern double top sul grafico settimanale è difficile da ignorare.
Anche se non sono un esperto di analisi tecnica, questo sembra un classico modello di spalla di compiacimento.
"I mercati spot sono comodi, le criptovalute sono sicure poiché la liquidità aumenterà nuovamente" = Consensus View
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Dal "Muro delle preoccupazioni" al "Fiume della speranza"
Il mercato rialzista sta scalando il “Muro delle preoccupazioni”; il mercato ribassista sta scivolando lungo il “Fiume della speranza”. Questo spostamento avviene gradualmente e il massimo viene solitamente confermato solo a posteriori.
Per valutare questo cambiamento, si possono analizzare i seguenti punti:
Reazione dei prezzi alle notizie positive e negative
La psicologia del capitale inattivo
Reazione del mercato alle notizie
In un mercato debole, le buone notizie cadono nel vuoto, mentre le cattive notizie creano una paura enorme. Esempio recente:
Buone notizie: Trump parla di Bitcoin come asset aziendale e presto verrà lanciato l'ETF spot su Ethereum.
Cattive notizie: Mt.Gox/Germania vende Bitcoin (grazie @CryptoDonAlt)
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Capitale inutilizzato e caccia agli affari
Gli investitori al dettaglio che acquistano ciecamente il fondo senza un catalizzatore chiaro sono preoccupanti.
I mercati scivolarono lungo questo fiume di speranza mentre l’autocompiacimento e la negazione si trasformavano in panico. (Grazie a T. Livingston)
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Rimbalzo tecnico nel 2022
Nel 2022 il mercato ha registrato diversi rally tecnici, ma nessuna inversione di tendenza.
Idealmente, si vorrebbero vedere catalizzatori significativi in vista, con capitale di riserva esitante ad acquistare il calo.
Il contrario segnala un pericolo, come ha dimostrato la recente azione dei prezzi dell’ETF spot di Ethereum.
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Teoria del superciclo Bitcoin
Molte altcoin potrebbero aver raggiunto il picco, ma Bitcoin potrebbe entrare in un superciclo.
Anche se la liquidità globale potrebbe essere in aumento, ciò mette in discussione il presupposto secondo cui le altcoin sono i cavalli più veloci.
Potrebbe essere in corso un cambiamento di paradigma, i cui effetti stanno ritardando. (Grazie @Rewkang)
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Divergenza tra Bitcoin e S&P 500
L’indebolimento della correlazione di Bitcoin con le azioni (il più basso in 4,5 anni) potrebbe essere motivo di preoccupazione.
Un massiccio eccesso di offerta (Germania, Stati Uniti, ecc.) potrebbe spingere questo disaccoppiamento ai suoi limiti. (Grazie @WClementeIII)
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Simile al 2019
La divergenza di Bitcoin dall’S&P 500 (SPX) è simile a quella del 2019, quando Bitcoin raggiunse il picco a giugno. Ci sono voluti più di 12 mesi per raggiungere un nuovo massimo. (Grazie @intocryptoverse)
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Le grandi aziende di intelligenza artificiale mettono in ombra le criptovalute
Forse il mercato ha raggiunto il picco non perché le criptovalute fossero negative, ma perché l’intelligenza artificiale era più attraente.
Stiamo assistendo al rally azionario più debole della storia (guidato dalle grandi società di intelligenza artificiale).
Sebbene l’accesso a Bitcoin non sia mai stato migliore, la domanda al dettaglio ha registrato una crescita lenta. Perché? (Grazie @TXMCtrades)
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La mania più grande è finita?
La mania più grande potrebbe essere finita. Questo ciclo potrebbe essere di breve durata.
Prova: le monete meme hanno raggiunto il picco nel primo trimestre del 2024 e da allora hanno avuto una tendenza al ribasso.
Il Bitcoin raggiunge il picco nel primo trimestre del 2024 (coincidenza?) (Grazie @ki_young_ju)
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Meme Coin Super Cycle = Segnale superiore
Il concetto di “super ciclo dei memecoin” potrebbe essere il segnale migliore per eccellenza.
Un segnale simile si è verificato nel 2021, quando alcuni avevano previsto che Bitcoin sarebbe entrato in un superciclo (250.000 dollari su Bitcoin).
Dato che in questo ciclo c’è stata meno disillusione, forse siamo entrati più rapidamente nella meme coin mania.
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Dominanza del settore delle monete meme
Per la prima volta, le monete meme sono diventate la categoria più popolare su CoinMarketCap (CMC).
Per quanto tempo le altcoin potranno restare in una bolla speculativa senza che le applicazioni del mondo reale stimolino la domanda organica? (Grazie @coinmarketcap)
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Utile dalla copertura
Anche se abbiamo raggiunto la vetta, ciò non significa che ogni speranza sia perduta.
Coprire un altcoin forte mettendo allo scoperto un altcoin debole può essere molto redditizio.
Ciò ti consente di trarre profitto dai ribassi pur rimanendo coinvolto nel mercato. (Grazie a @GiganticRebirth)
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La dominanza di Bitcoin aumenta
Nei mercati avversi al rischio, gli investitori che vendono altcoin per Bitcoin tendono ad aumentare il dominio di Bitcoin.
Andare short sulla debole coppia di trading ALT/BTC per catturare questa tendenza potrebbe essere molto redditizio.
@intocryptoverse ritiene che la dominance di Bitcoin (BTC.D) potrebbe raggiungere il 60% entro il quarto trimestre del 2024.
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Trarre profitto dall’avidità del capitale di rischio
Identifica le monete con un'offerta in eccesso ed enormi profitti di VC non realizzati.
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Cosa succederebbe se il ciclo quadriennale venisse interrotto?
Immagina se marzo 2024 fosse solo il picco per i prossimi 6~12 mesi?
Siamo ancora al culmine del ciclo?
Dato il limitato rialzo finora di questo ciclo, è ragionevole aspettarsi anche meno svantaggi.
A causa del ciclo breve e della bassa volatilità.
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Il vertice dell'economia complessiva non è ancora apparso?
Sebbene esistano alcuni segnali potenziali, la parte superiore del ciclo potrebbe non essere ancora stata raggiunta (opinione personale, solo per riferimento).
La liquidità è il fattore più critico e vi sono prove evidenti che il picco potrebbe verificarsi nel 2025.
Sebbene la liquidità sia attualmente bassa, sembra che siamo sull’orlo di un cambiamento importante (grazie @zerohedge)
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[Disclaimer] Ci sono rischi nel mercato, quindi gli investimenti devono essere cauti. Questo articolo non costituisce un consiglio di investimento e gli utenti dovrebbero valutare se le opinioni, i punti di vista o le conclusioni contenuti in questo articolo sono appropriati per le loro circostanze particolari. Investi di conseguenza e fallo a tuo rischio e pericolo.
Questo articolo è stato ristampato con il permesso di: "Deep Wave TechFlow"
Autore originale: Crypto, Distilled
