Ricordo che l'anno scorso (2023), molti nuovi partner che si sono uniti a me mi hanno lasciato messaggi dicendo che il loro obiettivo per questo mercato rialzista era di almeno 10 volte, e anche alcuni amici si sono posti un obiettivo di 100 volte. Di conseguenza, nell'ultimo anno circa, anche se il mercato sta attraversando una fase rialzista, gli obiettivi di molti amici sono cambiati da dieci a cento volte: recuperare semplicemente il capitale originale!
Negli ultimi giorni il mercato è ancora in preda al panico e molte persone sembrano diventare di nuovo impetuose. Nei primi due articoli di Hua Li Huawai hanno parlato tutti del mercato e delle condizioni attuali. Oggi continueremo questo argomento.
In termini di storia dello sviluppo, continuo a credere che, rispetto ad altri mercati finanziari, l’attuale mercato della crittografia sia ancora in una fase relativamente iniziale. Ma con il ritmo degli ETF e la partecipazione approfondita delle principali istituzioni, l’attuale mercato delle criptovalute sembra essere controllato da fondi e grandi attori che possono facilmente controllare questi 2 trilioni senza nemmeno fare grandi sforzi .
Dal punto di vista operativo, le istituzioni e i grandi attori hanno accumulato grandi quantità di offerta. Non solo possono facilmente instillare paura nel mercato attraverso la vendita, e poi recuperare chip a basso prezzo dagli investitori al dettaglio. Inoltre, i grandi acquisti possono essere utilizzati per rafforzare il sentiment del mercato, portare nuova liquidità al mercato e attirare i porri a riprendere il sopravvento. Indipendentemente dagli alti e bassi del mercato, questi fondi e grandi attori sembrano essere in grado di guadagnare denaro dai porri.
Anche se il recente declino del Bitcoin ha superato le nostre aspettative, molte persone hanno ceduto i propri chip. Tuttavia, attraverso i dati on-chain, scopriremo che molti indirizzi di balene continuano ad accumulare Bitcoin. Ad oggi, gli indirizzi di portafoglio che contengono più di 10.000 Bitcoin hanno raggiunto il livello più alto degli ultimi 6 anni. E da giugno di quest’anno hanno accumulato più di 212.450 Bitcoin (1,05% dell’offerta totale). Come mostrato di seguito.
Mentre gli investitori al dettaglio scelgono di vendere, molte balene si stanno accumulando. Se vuoi tenerti la torta, ma non hai abbastanza fede e pazienza, a volte è difficile e le balene ne approfittano.
Ad esempio, le balene spesso acquistano nelle aree di resistenza e vendono sui rimbalzi, il che innesca stop loss, causando fluttuazioni dei prezzi e molti trader perdono le loro posizioni nel processo. Oppure le balene continueranno a spingere verso il basso il prezzo durante il periodo di consolidamento per accumulare posizioni più basse, e quindi controllare i prezzi futuri dopo aver completato l’accumulo.
Per fare un altro esempio, le balene possono anche utilizzare il FVG (Fair Value Gap, divario del valore equo) per creare alcuni squilibri di prezzo e compensare qualsiasi squilibrio può portare loro profitti. In poche parole, il FVG può dare impulso ai prezzi in qualsiasi direzione, determinando variazioni significative dei prezzi, ovvero quando una parte spinge bruscamente il prezzo in un istante e l’altra parte non riesce a rispondere in tempo, si forma un’area di under-trading. .
In breve, in un ciclo, le balene cercheranno di manipolare il mercato in vari modi, con lo scopo di far cadere costantemente i porri in varie trappole commerciali.
Il mercato a volte è come un pallone, anche se spesso sembra che stia per scoppiare da un momento all’altro, non dimenticare che il pallone può essere stabilizzato continuando ad espandersi e sgonfiarsi. La domanda chiave qui è che nessuno conosce lo specifico limite di questo palloncino, quello che devi fare è provare a scegliere di uscire gradualmente ogni volta che il palloncino si espande fino al suo volume massimo.
Se esaminiamo brevemente i passati mercati rialzisti delle criptovalute, possiamo trovare alcuni fenomeni interessanti. Il mercato rialzista del 2017 è stato chiamato da molte persone la bolla dei tulipani. E durante il mercato rialzista del 2021, molte persone hanno realizzato i propri sogni. Molte persone credevano davvero che la blockchain potesse cambiare il mondo. Ma in questo mercato rialzista (2025?), la situazione è diventata completamente diversa e, grazie alla partecipazione di Wall Street, molte persone sembrano credere che il mercato della crittografia sia diventato un altro mercato azionario statunitense.
Ma che si tratti del mercato della crittografia o del mercato azionario statunitense, ciò che dobbiamo fare è comprendere il più possibile alcuni dei modelli o dei problemi sottostanti. Per esempio:
Dal punto di vista della leva finanziaria: in circostanze normali, una leva finanziaria eccessiva porta spesso alla liquidazione forzata e al collasso del mercato, e la conseguente imprevedibile assunzione di rischi può innescare un effetto a cascata. Pertanto, prima che il mercato possa rientrare in una nuova tornata di guadagni, i rischi devono essere rimossi, e questo processo spesso innesca una riduzione del rischio del portafoglio su larga scala e lascia gli investitori sovraindebitati in gravi difficoltà.
Dal punto di vista patrimoniale: Bitcoin è attualmente fortemente legato al dollaro USA. Da un certo punto di vista, detenere Bitcoin significa detenere dollari USA, che possono essere acquistati in tutto il mondo. Pertanto, scopriremo anche che molte grandi multinazionali hanno aggiunto Bitcoin (incluso Bitcoin ETF) come asset importante dell’azienda. Molte persone descrivono Bitcoin addirittura come oro digitale, quindi è prevedibile che Bitcoin possa avere una certa connessione con l’oro in futuro.
Se riesci a detenere 1 Bitcoin adesso, equivale a sovraperformare molte persone comuni in tutto il mondo. E se riesci sempre a detenere 1 Bitcoin, in futuro supererai sicuramente molti investitori ordinari in questo campo.
Ricordo di aver detto prima che se non sei un trader professionista, cerca di evitare di fare oscillazioni frequenti, perché è difficile per il tuo sentimento o livello personale competere con i trader professionisti. Se la gente comune spera di ottenere qualcosa in questo campo, l’unica cosa che può fare è comprendere le leggi del grande ciclo e poi aggiungere la propria pazienza. Inoltre, ciò che dobbiamo sconfiggere non sono in realtà le balene, dobbiamo solo sconfiggere più del 90% dei porri comuni come noi.
Ricordo che nel gennaio di quest'anno (2024), ci sono volute circa due settimane perché Bitcoin scendesse da 46.000 dollari a 39.000 dollari. Durante quel periodo, ho ricevuto anche molti messaggi, e molti di loro erano simili a quelli che ho ricevuto ricevuto nei giorni scorsi. Anche molti amici hanno perso le loro fiches a causa del panico in quella fase, e poi hanno visto Bitcoin salire a 73.000 dollari in meno di due mesi.
Sebbene callback come questo si verifichino ad ogni ciclo, sembra che molte persone scelgano di perdere le proprie chips a causa del panico durante il processo di callback. La stessa storia si ripete sempre ancora e ancora. Forse questo è il funzionamento della psicologia del mercato.
Rispetto all’aumento dei prezzi del Bitcoin provocato dalla narrativa dell’ETF BTC, a causa dell’insufficiente possibilità di afflussi di capitale nell’ETF ETH e nel FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) causato dalle attuali condizioni di mercato stagnanti, nel prossimo 1– Potremmo non vedere cambiamenti di crescita troppo evidenti entro 2 mesi e c’è un’alta probabilità che il consolidamento continui.
Ma come ho detto, rimango ottimista riguardo allo sviluppo del mercato a lungo termine. E per quanto riguarda le altcoin, a giudicare dai dati on-chain, l'attuale livello di prestazione generale delle altcoin è già equivalente al livello del novembre dello scorso anno (2023). Ciò indica anche l'arrivo di un nuovo round della stagione delle altcoin ancora possibile. Come mostrato di seguito.
Inoltre, sulla base dell'indice BTC.D, BTC.D si è consolidato tra il 54% e il 57% da aprile di quest'anno. Al momento, questo intervallo dovrebbe essere una posizione più ragionevole una volta che inizierà a scendere al di sotto di questo intervallo Forse potremo inaugurare un nuovo ciclo di stagione delle imitazioni. Come mostrato di seguito.
Naturalmente, è ancora la questione centrale menzionata nel precedente articolo di Hua Li Huawai: con un’iniezione insufficiente di nuova liquidità e il fatto che ci siano così tanti nuovi progetti nati in questo ciclo, non tutte le altcoin hanno l’opportunità di affrontare la sfida arriva un nuovo ciclo di ascesa. Se vuoi resettare ora, la soluzione migliore è mantenere il tuo ambito il più ristretto possibile e concentrarti principalmente su progetti che hanno un futuro narrativo (raccontamento) più ampio.
Per quanto riguarda la questione della selezione dei progetti, recentemente ho scoperto un altro punto di vista. Molte persone sembrano aver cominciato a negare la regola di “speculare sul nuovo e non sul vecchio”. Qui non discuto se sia meglio il nuovo o il vecchio. Quello che voglio dire è che tutto è dialettico. Se ti piace pensare sempre ai problemi attraverso un'unica dimensione, sarà facile cadere da un estremo all'altro altro.
Il significato di "speculare su nuove valute ma non su quelle vecchie" non significa semplicemente che è consentito acquistare solo nuove valute ma non vecchie valute. Il significato originale di questa regola è che le vecchie valute sono solitamente detenute disperse da una gamma più ampia di persone, e quindi meno suscettibili alla manipolazione dei prezzi. Gran parte dell’offerta circolante di nuove monete viene generalmente assegnata a persone o gruppi specifici per la detenzione, rendendo i prezzi più suscettibili alla manipolazione.
Se i manipolatori prendono di mira le vecchie monete, per avere un impatto sui prezzi, devono creare o sfruttare un mercato al ribasso (o utilizzare direttamente un ciclo di mercato ribassista) per recuperare queste monete dal mercato più difficile e periodico. Ma se si tratta di una nuova valuta, è facile ottenere una manipolazione a breve termine. Pertanto, questo è un problema a doppio senso, dipende da come lo vedi e lo usi. Se riesci a seguire il pensiero del manipolatore, puoi bere la zuppa, altrimenti verrai tagliato fuori.
Prendiamo come esempio i progetti STRK e ZK, recentemente popolari, sebbene siano stati lanciati su larga scala, è ancora necessario riflettere su diverse domande:
- I lanci aerei sono necessariamente distribuiti equamente? Molti token possono anche essere trasferiti su alcuni portafogli specifici!
- Non appena il token è andato online si è verificata una pressione di vendita, quindi l'andamento dei prezzi non è stato molto buono. Dopo che STRK è andato online, il prezzo è sceso direttamente da $ 2,7 a $ 0,6 e ZK è sceso direttamente da $ 0,28 a $ 0,15 vari sblocchi in futuro. Ma hai mai pensato a chi ha colto l’occasione per vendere i token nel mercato del riciclo di basso livello? È vero che tutte le vendite vengono effettuate da investitori al dettaglio?
Naturalmente è difficile comprendere i problemi di cui sopra, o addirittura impossibile verificarli, ma questo dovrebbe effettivamente diventare un nostro modo di pensare. Pertanto, se desideri comunque partecipare alle altcoin, potresti anche pensarci dalle seguenti prospettive:
Se desideri scambiare monete più vecchie, prova a trovare monete che hanno continuato a generare scambi durante i mercati ribassisti o i periodi di consolidamento e che sono state accumulate dai grandi operatori;
Se vuoi scambiare nuove monete, prova a trovare monete in cui i grandi giocatori hanno preso o acquistato la maggior parte della fornitura dopo che il token è stato rilasciato (non prima che fosse rilasciato);
Indipendentemente dal fatto che si tratti di una vecchia o di una nuova valuta, è meglio lasciare spazio alla speculazione. Il cosiddetto hype significa che la maggior parte dei porri può capirlo e crederci (o convincerti direttamente). Ad esempio, AI e RWA sono in realtà narrazioni più facili da pubblicizzare.
Gli STRK e ZK che ho menzionato sopra sono solo esempi casuali, non suggerimenti di investimento specifici. Ma se riesci a trovare un token che soddisfi le condizioni di cui sopra, potrebbe aumentare la probabilità di successo del tuo investimento. Il passo successivo è la mentalità. Non lasciarti spaventare dalle cosiddette cattive notizie in questo momento fare è prestare attivamente attenzione a questi nuovi driver di mercato, come:
- Progressi nell'adozione dell'ETF ETH (approvazione del modulo ETF S1)
- Tendenze politiche negli Stati Uniti (le elezioni presidenziali di novembre e il sostegno di Trump alla criptovaluta)
- Aspettative di taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (i dati sull’IPC statunitense saranno pubblicati l’11 luglio. Taglierà i tassi di interesse almeno una volta prima della fine dell’anno?)
- FTX potrebbe rimborsare 16 miliardi di dollari ai creditori (i fondi continuano ad affluire nei mercati delle criptovalute e portano un sentiment positivo)
Il passo successivo è pianificare razionalmente la gestione della posizione, controllare i rischi e dare priorità alla strategia DCA per il layout. In breve, l’investimento è una cosa a lungo termine. Non è uno sprint, ma più simile a una corsa sulla lunga distanza. Solo quando raggiungerai il traguardo alla fine del ciclo sarai il vero vincitore.