Il 5 luglio 2024, Santiment ha condiviso un post sulla piattaforma di social media X, evidenziando i rapporti tra valore di mercato e valore realizzato (MVRV) per diverse criptovalute importanti in un periodo di 30 giorni.
📊 Più basso è l'MVRV a 30 giorni di una moneta, minore è il rischio nell'aprire o aggiungere alla tua posizione per un periodo di tempo più breve. In ordine di top cap tracciabile che vede dal minimo al maggior rischio di potenziale dip buy in questo momento: DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
— Santiment (@santimentfeed) 5 luglio 2024
Santiment è una piattaforma completa di intelligence del mercato crittografico che fornisce approfondimenti attraverso analisi comportamentali, dati on-chain, metriche sociali e attività di sviluppo. Fondata nel 2016, Santiment mira a offrire strumenti basati sui dati per aiutare gli investitori a prendere decisioni informate analizzando le tendenze del mercato e il comportamento degli investitori.
Il post di Santiment sottolinea che quanto più basso è il MVRV a 30 giorni di una moneta, tanto minore è il rischio nell'aprire o aggiungere alla propria posizione per un periodo di tempo a breve termine. Approfondiamo cosa significa e analizziamo gli approfondimenti specifici forniti da Santiment per ciascuna criptovaluta citata.
Comprensione del rapporto MVRV
Il rapporto tra valore di mercato e valore realizzato (MVRV) è una metrica significativa nell’analisi delle criptovalute, in particolare per valutare le condizioni di mercato di Bitcoin. È stato concettualizzato da Murad Mahmudov e David Puell, in seguito allo sviluppo della metrica di capitalizzazione realizzata da Nic Carter e Antoine Le Calvez di Coinmetrics.
Il rapporto MVRV viene calcolato dividendo il valore di mercato (capitalizzazione di mercato attuale) per il valore realizzato (il valore di tutte le monete in base all'ultimo prezzo della transazione). Questo rapporto aiuta a identificare se il mercato è sopravvalutato o sottovalutato confrontando il prezzo di mercato corrente con il prezzo al quale le monete sono state spostate l'ultima volta.
Valore di mercato (MV): questo è il valore totale di tutte le monete attualmente in circolazione al prezzo di mercato corrente. Si calcola moltiplicando il prezzo attuale della criptovaluta per il numero di monete in circolazione. Ad esempio, se il prezzo attuale del Bitcoin è di 60.000 dollari e ci sono 18 milioni di BTC in circolazione, il valore di mercato sarà di 1,08 trilioni di dollari.
Valore realizzato (RV): questo valore considera il prezzo al quale ciascuna moneta è stata spostata l'ultima volta anziché il prezzo corrente. È la somma del valore di ciascuna moneta in base al prezzo dell'ultima transazione sulla blockchain. Ciò fornisce una prospettiva storica, che mostra la base di costo aggregata dei partecipanti al mercato.
Rapporto MVRV = valore di mercato/valore realizzato (ovvero valore di mercato diviso per valore realizzato)
Significato del rapporto MVRV: il rapporto MVRV aiuta a identificare se il mercato è in uno stato di profitto o perdita e può indicare potenziali condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
MVRV > 1: Quando il rapporto MVRV è maggiore di 1, significa che il valore di mercato è superiore al valore realizzato, indicando che gli investitori sono in profitto. Valori MVRV elevati possono suggerire che il mercato è sopravvalutato e potrebbe essere necessario una correzione.
MVRV < 1: Quando il rapporto MVRV è inferiore a 1, significa che il valore di mercato è inferiore al valore realizzato, indicando che gli investitori sono in perdita. Valori MVRV bassi possono suggerire che il mercato è sottovalutato e potrebbe presentare un’opportunità di acquisto.
Analisi del grafico e criptovalute specifiche
Il grafico di Santiment e il post di accompagnamento forniscono un confronto del rapporto MVRV a 30 giorni per varie criptovalute, mostrando i relativi livelli di rischio per il potenziale dip-buy.
Ecco una ripartizione dettagliata delle informazioni:
DOGE (-19,7%):
Analisi: Dogecoin (DOGE) ha il rapporto MVRV a 30 giorni più basso pari a -19,7%, indicando che è la più sottovalutata tra le criptovalute quotate. Ciò suggerisce che l’acquisto di DOGE comporta il minor rischio per un investimento a breve termine. Storicamente, un rapporto MVRV significativamente negativo indica che molti detentori sono in perdita, riducendo potenzialmente la pressione di vendita e rendendolo un momento favorevole per l’acquisto.
UNI (-16,3%):
Analisi: Uniswap (UNI) ha un rapporto MVRV a 30 giorni del -16,3%, rendendolo il secondo più sottovalutato. Questo rapporto MVRV più basso indica un’opportunità di acquisto relativamente sicura per gli investitori a breve termine. Quando il rapporto MVRV è così negativo, spesso significa che l’asset è ipervenduto e potrebbe esserci un rimbalzo del prezzo.
LTC (-15,0%):
Analisi: Litecoin (LTC) mostra un rapporto MVRV a 30 giorni del -15,0%. È inoltre considerato sottovalutato e presenta un buon potenziale di acquisto in ribasso per guadagni a breve termine. Un rapporto MVRV negativo come questo spesso suggerisce che l’asset viene scambiato al di sotto della base del costo medio storico, fornendo un potenziale punto di ingresso.
ETH (-13,2%):
Analisi: Ethereum (ETH) ha un rapporto MVRV a 30 giorni del -13,2%. Questo MVRV inferiore suggerisce che l’ETH è sottovalutato, offrendo un rapporto rischio/rendimento favorevole per gli investimenti a breve termine. Un rapporto MVRV significativamente negativo indica un rischio minore poiché il potenziale di ribasso può essere limitato e la probabilità di un aumento dei prezzi è maggiore.
LINK (-11,1%):
Analisi: Chainlink (LINK) con un MVRV a 30 giorni del -11,1% è altrettanto sottovalutato, indicando un rischio inferiore per l'acquisto a breve termine. Quando il rapporto MVRV è negativo, suggerisce che l’attuale sentimento del mercato è ribassista, ma potrebbe anche implicare una buona opportunità di acquisto prima di una potenziale ripresa del mercato.
XRP (-10,1%):
Analisi: Ripple (XRP) mostra un rapporto MVRV a 30 giorni del -10,1%. Ciò suggerisce che è sottovalutato, offrendo una buona opportunità di acquisto per i trader a breve termine. Rapporti MVRV negativi indicano che l’asset viene accumulato a prezzi più bassi, portando potenzialmente a un futuro aumento dei prezzi.
ADA (-9,9%):
Analisi: Cardano (ADA) ha un rapporto MVRV a 30 giorni del -9,9%. È leggermente meno sottovalutato degli altri, ma offre comunque un ragionevole potenziale di acquisto in ribasso. Un rapporto MVRV moderatamente negativo suggerisce che l’asset è sottovalutato e presenta un’opportunità di acquisto con un rapporto rischio/rendimento equilibrato.
BTC (-9,6%):
Analisi: Bitcoin (BTC) ha un rapporto MVRV a 30 giorni del -9,6%. Sebbene sia sottovalutata, presenta un rischio maggiore rispetto alle altre criptovalute sopra elencate per gli investimenti a breve termine. Il rapporto MVRV negativo indica che Bitcoin potrebbe essere un buon acquisto, ma la grandezza inferiore suggerisce che è più vicino al valore equo rispetto ad altri asset.
Tonnellata (+4,0%):
Analisi: Toncoin (TON) ha un rapporto MVRV positivo a 30 giorni pari a +4,0%, indicando una sopravvalutazione. Ciò suggerisce un rischio più elevato e condizioni meno favorevoli per gli acquisti sui minimi. Un rapporto MVRV positivo implica che l’asset viene scambiato al di sopra della base del costo storico, il che potrebbe significare che è ipercomprato e potrebbe dover affrontare pressioni di vendita.
Approfondimenti sui grafici
Il grafico visualizza questi rapporti MVRV, con le criptovalute classificate in "Zona di opportunità" e "Zona di pericolo". La "zona opportunità" rappresenta le criptovalute con rapporti MVRV bassi, indicando meno rischi e migliori opportunità di acquisto. Al contrario, la “zona di pericolo” comprende asset con rapporti MVRV più elevati, suggerendo un rischio maggiore e una potenziale sopravvalutazione.
Applicazioni pratiche
Gli investitori e i trader possono utilizzare il rapporto MVRV per:
Misurare il sentiment del mercato: capire se il mercato è generalmente in profitto o in perdita.
Spot Potenziali Inversioni: gli estremi alto e basso del rapporto MVRV spesso precedono le inversioni di mercato.
Prendi decisioni informate: l'utilizzo del rapporto MVRV insieme ad altri indicatori aiuta a prendere decisioni di trading e investimento più informate.
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