Nonostante la volatilità dei prezzi di Bitcoin (BTC) e i minimi di cinque mesi, diversi indicatori chiave suggeriscono che i rialzisti potrebbero ancora avere il sopravvento, suggerendo una potenziale ripresa della traiettoria dei prezzi di BTC.

La divergenza rialzista aumenta le prospettive di rimbalzo di BTC

Bitcoin ha affrontato un inizio turbolento questo mese, crollando di oltre il 10,50% per attestarsi intorno ai 57.000 dollari al 7 luglio. Nel suo punto più basso, BTC ha toccato i 53.550 dollari, le sue perdite guidate dai timori di un crollo del mercato a causa del continuo rimborso di oltre 140.000 da parte di Mt. Gox. BTC ai suoi clienti e liquidazioni BTC da parte del governo tedesco.

L’ultimo calo del prezzo del Bitcoin è stato accompagnato da una crescente divergenza tra il calo dei prezzi e l’aumento dell’indice di forza relativa (RSI). Questa divergenza indica in genere che la pressione di vendita si sta indebolendo, anche se il prezzo continua a crollare.

Nell’analisi tecnica, questo scenario suggerisce spesso una potenziale inversione o un rallentamento dell’attuale tendenza al ribasso, suggerendo che Bitcoin potrebbe presto sperimentare un rimbalzo mentre il sentimento del mercato torna verso il rialzo.

Martello rialzista, RSI ipervenduto

Altri due indicatori tecnici classici supportano lo scenario di inversione rialzista. Innanzitutto, il 5 luglio Bitcoin ha formato un pattern a candela a martello rialzista, caratterizzato da un piccolo corpo all'estremità superiore della candela giornaliera, con una lunga ombra inferiore e una piccola ombra superiore. Una situazione simile si è verificata a maggio.

In secondo luogo, la lettura giornaliera dell’RSI di Bitcoin si aggira vicino alla soglia di ipervenduto di 30, che spesso precede un periodo di consolidamento o recupero. L'analista Jacob Canfield prevede che questo indicatore potrebbe segnalare un rimbalzo, con BTC che potrebbe tornare al suo "precedente range massimo" di oltre $ 70.000.

Wall Street scommette sul rialzo del taglio dei tassi a settembre

La capacità di Bitcoin di riprendere la sua corsa al rialzo nelle prossime settimane aumenta ulteriormente a causa delle probabilità di aumento dei tassi di interesse a settembre.

Secondo i dati raccolti dal CME, al 7 luglio gli operatori di Wall Street vedevano una possibilità del 72% che la Federal Reserve tagliasse i tassi di interesse di 25 punti base. Un mese fa, la probabilità che accadesse la stessa cosa era del 46,60%.

Le aspettative per tassi di interesse più bassi sono aumentate a causa del rallentamento delle assunzioni negli Stati Uniti.

Quando il mercato del lavoro si indebolisce, la Fed spesso considera la possibilità di tagliare i tassi di interesse per stimolare l’attività economica. Tassi di interesse più bassi sono generalmente rialzisti per Bitcoin e altri asset più rischiosi perché rendono meno attraenti gli investimenti sicuri tradizionali come i titoli del Tesoro statunitense.

Gli investitori in ETF Bitcoin tornano dopo il calo di luglio

Un altro indicatore rialzista per il mercato BTC è la ripresa degli afflussi negli exchange-traded fund (ETF) Spot Bitcoin con sede negli Stati Uniti, dopo due giorni di deflussi consecutivi.

Il 5 luglio, quando gli Stati Uniti hanno riportato dati deboli sulla disoccupazione, questi fondi hanno attirato complessivamente 143,10 milioni di dollari in BTC, secondo i dati di Farside Investors, indicando un crescente sentimento di rischio tra gli investitori di Wall Street.

Il Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ha guidato gli afflussi con 117 milioni di dollari. Il Bitwise Bitcoin ETF (BITB) ha registrato un afflusso netto di 30,2 milioni di dollari, mentre l'ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), insieme al VanEck Bitcoin Trust (HODL), hanno registrato afflussi rispettivamente di 11,3 milioni di dollari e 12,8 milioni di dollari.

Al contrario, il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ha registrato un deflusso netto di 28,6 milioni di dollari.

L’offerta di moneta statunitense si sta nuovamente espandendo

Ulteriori segnali positivi per Bitcoin provengono da un recente aumento dell'offerta di M2 negli Stati Uniti, una misura dell'offerta di moneta che include contanti, depositi assegni e strumenti quasi monetari facilmente convertibili come depositi di risparmio, titoli del mercato monetario e altri depositi a termine.

A partire da maggio 2024, l’offerta di moneta M2 è aumentata di circa lo 0,82% su base annua, riducendo il suo calo aggregato dal picco di calo del 4,74% nell’ottobre 2023 a circa il 3,50%.

La crescita dell’offerta M2 è rialzista per Bitcoin perché aumenta la liquidità nell’economia. Più denaro in circolazione porta a maggiori investimenti in asset più rischiosi come Bitcoin, poiché gli investimenti tradizionali come risparmi e obbligazioni offrono rendimenti inferiori.

La capitolazione dei miner Bitcoin suggerisce il minimo del prezzo di BTC

I parametri di capitolazione dei miner Bitcoin si stanno avvicinando ai livelli osservati durante il minimo del mercato seguito al crollo di FTX alla fine del 2022, indicando un potenziale minimo per BTC. La capitolazione dei minatori si verifica quando i minatori riducono le operazioni o vendono parte dei loro Bitcoin estratti e delle riserve per rimanere a galla, guadagnare rendimento o proteggersi dall'esposizione a Bitcoin.

Gli analisti di mercato hanno evidenziato diversi segnali di capitolazione nell’ultimo mese, durante il quale il prezzo di Bitcoin è sceso da 68.791 dollari a un minimo di 53.550 dollari. Un segno degno di nota è un calo significativo dell’hashrate di Bitcoin, la potenza computazionale totale che protegge la rete Bitcoin.

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L'hashrate è sceso del 7,7%, raggiungendo il minimo di quattro mesi di 576 EH/s dopo aver toccato il massimo storico il 27 aprile. Questo calo suggerisce che alcuni miner stanno ridimensionando le operazioni, riflettendo lo stress finanziario all'interno della comunità mineraria dopo l'halving. .

Man mano che i miner più deboli escono dal mercato o riducono le operazioni, i miner più competitivi vedranno maggiori profitti, stabilizzando potenzialmente le loro operazioni e riducendo la necessità di vendere BTC. Questi parametri segnalano che il mercato Bitcoin potrebbe essere vicino al fondo, in modo simile ai cicli precedenti in cui le svendite dei minatori e le riduzioni operative hanno preceduto le riprese del mercato.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e di negoziazione comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.