Autore: criceto
Tether, la più grande società di emissione di stablecoin al mondo, ha recentemente lanciato una nuova stablecoin, una USD₮, progettata per soddisfare la crescente domanda del mercato e iniettare nuova vitalità nell'ecosistema DeFi. aUSD₮ è un asset digitale unico sovra-collateralizzato da Tether Gold (XAUT), il che significa che aUSD₮ è supportato da vero oro fisico depositato in Svizzera.
Cosa sono Alloy by Tether, Tethered Assets e aUSD₮?
Recentemente, Tether ha annunciato il lancio di una nuova piattaforma, Alloy by Tether, e l'introduzione di un nuovo tipo di asset digitale, Tethered Assets. Questa classe di attività è progettata per replicare il prezzo di un asset di riferimento attraverso strategie di stabilizzazione come l'eccessiva garanzia di attività liquide e pool di liquidità del mercato secondario. Gli asset vincolati possono accettare tipi singoli o multipli di garanzia e possono tenere traccia del prezzo degli asset più conosciuti, come valute fiat, materie prime e altri prodotti simili.
Alloy di Tether è una piattaforma aperta che consente la creazione di diversi Tethered Asset con una gamma più ampia di meccanismi di supporto, includendo potenzialmente prodotti di rendimento. La tecnologia fornisce inoltre alle istituzioni un approccio moderno alla gestione patrimoniale, fornendo un asset digitale sicuro, garantito dall’oro, che può essere integrato nei portafogli di investimento. Moon Gold NA, S.A. de C.V. e Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V., entrambe autorizzate dal CNAD di El Salvador, saranno responsabili dell'emissione e della gestione di Alloy da parte di Tether per soddisfare diversi segmenti di clientela e requisiti normativi.
I token Alloy by Tether utilizzano Tether Gold (XAU₮) come garanzia e sono un asset vincolato. aUSD₮ è il primo token di Alloy by Tether progettato per tracciare il valore di $1. Tether Gold rappresenta l'oro fisico depositato in Svizzera, con ciascun token XAU₮ ancorato a un'oncia di oro fisico e conforme agli standard di buona consegna della London Bullion Market Association (LBMA). Questa combinazione è progettata per fornire la stabilità e l’affidabilità dell’oro con le capacità commerciali e la convenienza del dollaro USA. aUSD₮ viene creato sulla rete Ethereum e l'intero processo è gestito da contratti intelligenti compatibili con Ethereum, garantendo trasparenza e sicurezza. Questo metodo non solo collega l’oro fisico e le transazioni digitali, ma utilizza anche gli oracoli dei prezzi per monitorare la relazione tra i token e i loro valori sottostanti in tempo reale, migliorando ulteriormente la stabilità.
Al 30 giugno sono stati coniati più di 19,04 milioni di dollari americani₮ e l'oro in garanzia ha superato i 417,23 chilogrammi.
Meccanismo di conio di USD₮: over-collateralization e Vaults Smart Contract
Il meccanismo di conio di aUSD₮ comprende i seguenti aspetti:
Eccessiva garanzia: l’eccessiva garanzia è una caratteristica fondamentale di un USD₮. Ogni token aUSD₮ è supportato da Tether Gold (XAU₮) che vale più del suo valore nominale. Lo XAU₮ in eccesso funge da cuscinetto, proteggendo un USD₮ dalle fluttuazioni del prezzo dell'oro. Quando gli utenti coniano un USD₮, devono depositare più oro del valore di un USD₮ che desiderano coniare come garanzia per garantire la stabilità e la sicurezza del token.
Processo di conio: gli utenti coniano un importo corrispondente di aUSD₮ bloccando una quantità specifica di Tether Gold in un contratto intelligente. L'importo massimo di USD₮ che può essere coniato è determinato dal Minting Value Ratio (MTV), con un MTV massimo del 75%. L'intero processo di conio e gestione è condotto tramite contratti intelligenti (Vault) compatibili con Ethereum, garantendo trasparenza e sicurezza. Il conio è possibile purché l'utente superi il KYC e l'MTV del proprio CMP non superi il punto di compensazione.
Formula di calcolo di MTV:
MTV = (un valore in USD₮ coniato / valore in XAU₮ puntato) * 100
Ad esempio, se un utente puntasse $ 10.000 in Tether Gold e coniasse $ 7.500 in USD₮, l'MTV sarebbe del 75%. Se il rapporto supera il 75%, la sede rischia la liquidazione.
Meccanismo Vaults: Vaults è un sistema di contratto intelligente per l'archiviazione del collaterale dell'utente e degli AUSD₮ non emessi, che consente la verifica indipendente e senza autorizzazione del collaterale XAU₮ a supporto di ciascun AUSD₮ emesso. I vault memorizzano anche le informazioni CMP degli utenti, nonché parametri di indirizzo come USD₮ coniato e XAU₮ offerto, nonché MTV delle posizioni. Solo gli indirizzi che hanno completato la verifica KYC possono interagire con Vault e coniare aUSD₮ Vaults ottiene dati sui prezzi in tempo reale tramite oracoli, monitora e calcola l'MTV della posizione ipotecaria di ciascun utente.
Meccanismo Oracle: il meccanismo Oracle garantisce che il valore di un USD₮ sia sempre ancorato 1:1 al dollaro USA. L'oracolo ottiene dati sui prezzi in tempo reale per XAU₮ e USD da più fonti attendibili e viene utilizzato per calcolare l'attuale MTV per la posizione di staking di ciascun utente per garantire stabilità e trasparenza del sistema. Questo meccanismo non solo mantiene il valore di un USD₮, ma sfrutta anche il valore intrinseco dell’oro per fornire ulteriore stabilità e sicurezza.
Meccanismo di liquidazione: la liquidazione avviene quando il valore della garanzia scende al di sotto di una soglia predeterminata (solitamente fissata al 75% del valore della garanzia). Se la posizione ipotecaria dell'utente è vicina al punto di liquidazione, il liquidatore autorizzato può intervenire per recuperare gli XAU₮ dell'utente e restituire l'importo corrispondente di aUSD₮. Questo meccanismo garantisce l’integrità del sistema e previene la sottocollateralizzazione.
Struttura delle commissioni: il processo di conio, riscatto e liquidazione di un USD₮ comporterà determinate commissioni. Attualmente, le commissioni di conio e di rimborso sono entrambe di 25 punti base (bps), mentre le commissioni di liquidazione sono di 75 bps. Queste tariffe aiutano a coprire i costi operativi del sistema e a mantenerne la stabilità.
Attraverso questo meccanismo, aUSD₮ fornisce un asset digitale che combina la stabilità del dollaro USA e il valore dell’oro, adatto a una varietà di esigenze commerciali e di investimento.
Processo di fusione dettagliato:
Deposito collaterale: gli utenti visitano prima il sito web di Alloy by Tether e scelgono di iniziare a coniare. Sul lato sinistro dello schermo, gli utenti selezionano la quantità di Tether Gold (XAU₮) da offrire e decidono quanto USD₮ coniare. (XAU₮ può essere acquistato tramite la piattaforma Tether Gold o il mercato secondario)
Imposta parametri: il sistema visualizzerà informazioni come garanzia, importo di aUSD₮ coniato e commissioni di conio, punto di liquidazione, MTV, barra della salute, prezzo XAU₮ e prezzo di liquidazione.
Panoramica delle transazioni: visualizza un riepilogo dettagliato delle transazioni, comprese le modifiche al saldo del portafoglio, l'impatto del CMP e le commissioni associate.
Conferma conio: l'utente fa clic sul pulsante "Aggiungi garanzia e conia aUSD₮" per confermare la transazione e trasferire XAU₮ dal portafoglio a Vault come garanzia, e l'aUSD₮ coniato apparirà nel portafoglio.
Monitorare CMP: gli utenti possono monitorare CMP e lo stato corrente sullo schermo destro.
Vantaggi principali di aUSD₮: stabilità dell’oro e trasparenza dell’intera catena
I principali vantaggi di aUSD₮ includono principalmente i seguenti punti:
Stabilità garantita dall'oro con esposizione diretta al valore dell'oro: un USD₮ è garantito da Tether Gold (XAU₮), che è depositato in Svizzera, garantendo la stabilità del suo valore. Attraverso un meccanismo di sovracollateralizzazione, il valore nominale di ciascun token aUSD₮ è supportato da Tether Gold di valore superiore, fornendo un buffer che protegge aUSD₮ dalle fluttuazioni del prezzo dell'oro. Inoltre, aUSD₮ offre comodità quotidiane simili alle valute legali, fornendo allo stesso tempo agli utenti un'esposizione diretta al valore dell'oro fisico perché è supportato da Tether Gold. Gli utenti possono godere della sicurezza dell'oro utilizzando USD₮ per transazioni efficienti e archiviazione del valore.
Trasparenza e sicurezza: aUSD₮ viene coniato e gestito tramite contratti intelligenti core compatibili con Ethereum che consentono la verifica indipendente e senza autorizzazione del collaterale XAU₮, garantendo la trasparenza del sistema. Tutte le interazioni sono soggette alla verifica KYC, garantendo che solo gli indirizzi verificati possano interagire con i contratti intelligenti. L'oracolo dei prezzi monitora continuamente la relazione tra il token e il suo valore sottostante, migliorando ulteriormente la stabilità del sistema.
Liquidità ed efficienza: aUSD₮ fornisce un modo semplificato per negoziare l'oro, sia per il trading quotidiano che come strumento di gestione patrimoniale stabile per gli investitori. Essendo compatibile con l'ecosistema Ethereum, aUSD₮ può anche integrarsi perfettamente con varie piattaforme DeFi, promuovendo la generazione di entrate e la diversificazione degli asset.
Versatilità e ampia applicazione: oltre alla stabilità e alla trasparenza, aUSD₮ offre un nuovo modo di gestione patrimoniale adatto a diversi istituti finanziari e singoli investitori. Il suo design non è adatto solo per le transazioni finanziarie tradizionali, ma consente anche il casting, il riscatto e la liquidazione automatizzati tramite contratti intelligenti, fornendo una moderna soluzione di gestione patrimoniale.
Trasparenza e verificabilità continue: aUSD₮ opera indipendentemente dal sistema bancario, fornendo un elevato grado di trasparenza e sicurezza come soluzione resiliente e completamente on-chain.
Attraverso questi vantaggi, aUSD₮ fornisce agli utenti uno strumento di gestione delle risorse digitali stabile ed efficiente che combina la sicurezza dell'oro con la trasparenza e l'efficienza della tecnologia blockchain, fornendo agli investitori uno strumento affidabile per l'archiviazione del valore e le transazioni.
Riassumere
La nuova stablecoin di Tether, aUSD₮, fornisce agli utenti uno strumento innovativo di gestione delle risorse digitali combinando la stabilità di Tether Gold con la trasparenza della tecnologia blockchain. aUSD₮ utilizza un meccanismo di sovracollateralizzazione e contratti intelligenti per garantire la stabilità del suo valore e la trasparenza del sistema. Non solo sfrutta il valore intrinseco dell’oro per fornire ulteriore stabilità, ma consente anche la gestione automatizzata tramite contratti intelligenti compatibili con Ethereum, rendendolo adatto a una varietà di esigenze di trading e investimento. Con le sue operazioni trasparenti e una forte sicurezza, aUSD₮ fornisce agli investitori una riserva di valore e uno strumento di trading affidabile e fornisce all'ecosistema DeFi più scelte e possibilità.
rif:
https://crypto-economy.com/breaking-tether-launches-new-innovative-gold-backed-cryptocurrency-ausd%E2%82%AE/
https://www.pymnts.com/cryptocurrency/2024/tether-launches-new-digital-asset-backed-by-tether-gold/
https://www.kitco.com/news/article/2024-06-18/gold-meets-digital-dollars-tether-launches-ausdt-stablecoin-gold-backing
https://cointelegraph.com/explained/what-is-tethers-gold-backed-stablecoin-alloy-ausd
https://cryptoslate.com/tether-launches-synthetic-dollar-ausdt-backed-by-physical-gold/
https://thenextbitcoin.net/understanding-tethers-gold-backed-stablecoin-alloy-ausd%E2%82%AE/
https://docs.alloy.tether.to/get-started/introduction-to-alloy-by-tether
https://tether.io/news/tether-announces-launch-of-alloy-by-tether-a-new-digital-asset-backed-by-tether-gold/