Fonte: SevenUpDAO

Moderatore: Nathan, socio fondatore di 7UpDAO

Ospite: Shu, commerciante senior del mercato secondario

Nota dell'editore: questa conversazione ha avuto luogo a marzo di quest'anno e viene pubblicata ora perché molte delle sue previsioni si sono avverate. Nel 2016, Shu è uscito da un dipartimento internazionale di Byte ed è diventato un trader secondario a tempo pieno nel campo della crittografia. Si è intrufolato nella famosa comunità GCR e ha acquistato Solana in fondo a $ 9. A proposito di scelta, di trader secondari molto sulla filosofia di investimento, Meme, monete VC, vendite allo scoperto, Solana e il misterioso GCR.

Parla dell'esperienza di unirsi al cerchio

Nathan: Qual è stata la tua esperienza nell'entrare nel settore? Qual è l’opportunità e che tipo di storie sono state raccontate negli ultimi anni?

Shu: Nel 2013, quando ero a scuola negli Stati Uniti, ho sentito che un amico aveva acquistato Bitcoin e aveva iniziato a fare mining. Gli ho prestato attenzione in quel momento ma non l'ho comprato. Più tardi, a luglio e agosto dello stesso anno, vidi Danny the Cow, che all'epoca attirava molta attenzione su Renren.com, menzionare Bitcoin. Ciò ha stuzzicato la mia curiosità, quindi ho iniziato a prestare attenzione a quest'area e in seguito ho acquistato alcuni Bitcoin. All'epoca stavo ancora studiando, quindi ho comprato solo una piccola somma con la mia paghetta. Ricordo molto chiaramente che il prezzo del Bitcoin è salito da 200 o 300 dollari a 700 o 800 dollari, raggiungendo addirittura i 1.000 dollari alla fine di novembre. Tuttavia, i prezzi sono poi crollati bruscamente a dicembre. Anche se in quel momento avevo investito solo per divertimento, ho poi capito che questa esperienza ha giocato un ruolo importante nella mia crescita successiva, soprattutto nel ciclo del 2016 e 2017.

Sono appena tornato in Cina nel 2016 per unirmi a Byte per l'internazionalizzazione. Un giorno ho notato uno dei nostri colleghi ingegneri che navigava in un sito di scambio di altcoin simile a Bitcoin. Questo mi ricorda la mia esperienza nel 2013, quando acquistai anche alcune criptovalute simili come Litecoin e Ripple. Poiché non sono stati venduti, i loro prezzi in valuta sono aumentati molte volte. Questa può essere considerata la mia seconda incursione in questo campo.

Nel 2016 o 2017, ho guadagnato dei soldi dal mio investimento iniziale, alcuni dei quali si sono moltiplicati molte volte, molti amici hanno emesso monete, alcuni si sono uniti a Binance, ecc. Ricordo che a dicembre 2017 BTC raggiunse i 20.000 dollari USA. Nel gennaio 2018 si è verificato un aumento pazzesco delle altcoin, ma forse circa 2-3 settimane dopo, il prezzo della valuta ha iniziato a scendere. A quel tempo, avevo una mentalità che non era affatto un trader so come fare trading, quindi l'ho comprato comunque. Anche se dovesse salire, realizzeremo un profitto. Ho investito in nuove monete, ma poi ho perso molto, ho perso la maggior parte dei miei profitti perché non sapevo come fare trading o leggere le righe.

L’opportunità che mi ha davvero cambiato è arrivata tra marzo e aprile 2021, quando il mercato delle criptovalute è tornato attivo. Ma il 19 maggio, Huobi e molti altri scambi hanno improvvisamente liquidato le loro posizioni, facendomi perdere milioni di dollari in un giorno, cosa che mi ha reso molto frustrato. Nell'aprile 2021 ho anche notato che c'erano alcuni trader KOL su Twitter. Poiché all'epoca avevo una conoscenza limitata di questo campo, li seguivo molto. Ho seguito qualcuno che pensavo fosse piuttosto interessante, chiamato GCR. Ha dato un avvertimento alla fine di aprile, ma non sapevo che fosse così fantastico in quel momento. Perché devi prestare attenzione a ciascun KOL per un periodo di tempo prima di sapere se è bravo o no.

Nel periodo luglio-agosto 2021 sono stato in un periodo di riposo perché ho vissuto quell'enorme perdita e mi sentivo molto a disagio. A quel tempo, ho iniziato ad apprendere sistematicamente varie tecniche di trading, quasi da zero, compreso l'apprendimento delle linee K e così via. Ancora più importante, ho scoperto che ci sono molti trader inglesi molto potenti su Twitter, ma come distinguerli dai tanti KOL è un grosso problema.

Ad esempio, la lezione più importante che ho imparato durante il ciclo del 2017 è stata che la maggior parte dei KOL nella comunità cinese erano di scarsa qualità. Il motivo è in realtà molto semplice. Puoi guardare le azioni A o alcune esperienze nazionali nel corso degli anni, perché ci sono così tante persone in Cina, inclusi numeri come Number Madman del 2017. Molte persone guadagnano un sacco di soldi e hanno molti fan. Il modo più semplice per fare soldi è tagliare i porri dei loro fan, invece di fornire loro un po' di alfa. Penso che questo sia molto diverso dagli Stati Uniti. Sebbene ci siano anche persone che tagliano i porri negli Stati Uniti, c'è un piccolo gruppo di persone che sono davvero brave. Non creano gruppi a pagamento, ma condividono informazioni davvero utili. Ma trovare queste persone è difficile. Potresti trovarne solo uno su 1.000 account Twitter. La chiave era imparare a trovarli, quindi in quel periodo passavo molto tempo ad osservare.

Nell'agosto-settembre 2021, ho iniziato davvero a prestare attenzione ad alcune persone che valeva la pena seguire. Le mie capacità di trading hanno gradualmente fatto dei progressi, ho iniziato a realizzare profitti e gradualmente ho recuperato le mie perdite. Ricordo che nell'ottobre 2021, GCR predisse che l'ETF Bitcoin Futures sarebbe stato presto approvato e pubblicò un messaggio su Twitter dicendo che avrebbe creato un "ReBirth DAO". Mi sono precipitato dieci minuti dopo aver visto questo post. Successivamente, il post è stato chiuso entro un'ora e ha creato un gruppo Discord. Dopo essermi iscritto, ho iniziato a comunicare con molti trader occidentali per comprendere i loro stili di trading e ho scoperto che i loro stili erano molto diversi dai nostri. Lentamente, ho incontrato anche alcuni ottimi trader su Twitter.

Per quanto riguarda GCR, il suo nome completo su FTX è molto lungo e GCR è solo la sua abbreviazione. È in cima alla lista dei profitti di FTX e, se non si prendono in considerazione le istituzioni, è probabilmente tra i primi due o tre. È un ottimo commerciante. Il suo track record su Twitter è, ad esempio, che se pubblica 100 post, forse 99 riguardano il trading, quindi il suo tasso di successo è il più alto. Questo è in realtà un principio a cui noi, come gruppo di trader, prestiamo maggiore attenzione .: Non puoi pubblicare analisi dopo aver guadagnato un sacco di soldi, questo è un ripensamento. Ci sono anche molti porri di lingua inglese in Cina che vengono analizzati in questo modo. Tuttavia, GCR di solito fornisce previsioni in anticipo e talvolta fornisce punti di scambio specifici. Tuttavia, ora è meno attivo agli occhi del pubblico e comunica di più nel nostro piccolo gruppo.

Nathan: Il tuo status attuale è quello di fare trading secondario a tempo pieno?

Shu: Mi occupo di trading secondario a tempo pieno perché fondamentalmente considero GCR il mio idolo e molte delle transazioni da lui menzionate vanno effettivamente a segno. Infatti, nel momento culminante del 2021, ha affermato che durante il mercato rialzista delle criptovalute non dovresti fare nulla, ma dovresti dedicarti a passare 24 ore davanti al computer, speculando sulle valute, facendo trading e imparando tutti i tipi di cose. cose. In un mercato ribassista, dovresti iniziare a costruire relazioni con varie parti del progetto, a seconda che tu sia impegnato in attività commerciali primarie o in parti di progetto. Puntare all-in sul trading durante un mercato rialzista è un'importante opportunità per ottenere guadagni alfa, un'opportunità che può verificarsi solo una volta ogni decennio nelle criptovalute.

Informazioni sugli stili di investimento e sui metodi di gioco

Nathan: Qual è il tuo stile e approccio attuale al trading secondario?

Shu: Il mio stile di trading è relativamente aggressivo, perché la maggior parte è denaro mio e voglio assolutamente ottenere rendimenti più elevati in multipli. Pertanto, la mia preferenza per il rischio è relativamente ampia e deve essere sul lato sinistro.

Sul lato sinistro ce ne sono in realtà due tipi. Il primo è che i trader tecnici si concentrano sulle linee e utilizzano vari indicatori quantitativi, come il rapporto lungo-corto, per condurre transazioni combinate con l'analisi. Il secondo tipo sono i trader narrativi, che prestano maggiore attenzione alle storie e ai fattori emotivi dietro il mercato. Ci sono molte certezze su questo. In effetti, mi concentro principalmente sul trader narrativo più alcune analisi quantitative, ma l'analisi quantitativa non è la più importante nella mia strategia. Nel mercato delle criptovalute ci sono relativamente pochi partecipanti e gli enti regolatori, gli scambi e i grandi investitori sono spesso strettamente correlati, il che rende il mercato meno equo e trasparente rispetto al mercato azionario tradizionale. Pertanto, molti indicatori tecnici potrebbero non essere validi o essere seriamente in ritardo nel mercato delle criptovalute, a meno che non ci si concentri solo sulle monete tradizionali come Bitcoin ed Ethereum.

Quindi eseguo principalmente transazioni sul lato sinistro, motivate dalla narrativa, e una piccola parte di esse sono transazioni interne. Ad esempio, quando Solana era in una fase di mercato ribassista, nel gruppo GCR potevano esserci 5 o 6 persone e gli ordini potevano iniziare da 3 a 5 milioni di dollari USA. Tuttavia, di solito non rivelano direttamente l’importo specifico dell’ordine, ma danno indicazioni generali e suggerimenti.

In effetti, la maggior parte dei trader di criptovalute, incluso il nostro gruppo, hanno il proprio sistema di password, o questo nome in codice, che è molto gergale, quindi il mondo esterno potrebbe non capirlo. In molti casi, se vuoi creare un fondo, deve essere più o più stabile. Un prelievo eccessivo non funzionerà. La prima priorità deve essere la stabilità. Ad esempio, allocare BTC+ETH, più il 20%-30% SOL. Inoltre il 5%-10% della moneta Meme è buono. Ma se penso che questa moneta Meme stia salendo, potrei allocare dal 50% al 60% e aggiungere leva finanziaria, quindi è decisamente diverso.

Nathan: Quindi, per riassumere, il tuo stile di trading è: orientato al lato sinistro. Inoltre, il metodo per decidere una determinata moneta può avere più elementi di narrativa, tendenza, punto di svolta e analisi degli eventi?

Shu: Sì, ci sono molti influencer su Twitter. Ad esempio, Willy Woo (@woonomic) ha una grande influenza sul mercato. È molto famoso e ha un tasso di successo molto alto. Dovrebbe essere l'oratore pubblico più influente attualmente. C'è anche Anatoly (@aeyakovenko), cofondatore di Solana Labs e portavoce della serie Solana. Alcuni di questi grandi KOL sono alcuni, e alcuni sono più tecnici. Analizzeranno il registro degli ordini per te e analizzeranno i vari deflussi e afflussi su Binance o Coinbase. Guarderò anche la macro, ma in realtà la macro non è così importante, perché tutti sanno che la macro sarà più forte, ma ci deve essere una differenza in quanto è forte.

Specifico per un determinato progetto, come Solana o altre valute, vedrò se ho contatti o informazioni interni. Questo contatto deve essere all'interno del partito del progetto. Se non è il partito del progetto o non è una posizione centrale del partito del progetto, le informazioni fornite potrebbero non essere accurate. La cosa più importante in Crypto è che devi giudicare quanto in basso nella piramide delle informazioni si trovano le tue informazioni? I giudizi della maggior parte delle persone sono imprecisi. Potrebbero pensare di essere al livello 2 o al livello 3, ma in realtà potrebbero essere al livello 5 o 6, quindi sono molto più lenti una volta che rallenti il ​​tuo trading, è inutile perché le criptovalute fluttuano molto velocemente.

Infine, anche il sentiment del mercato è un fattore importante che tutti ignorano. Sebbene esistano molti segnali sociali, questi segnali sono del tutto soggettivi. Se raccogli questi segnali in modo obiettivo, ad esempio contando le menzioni di tutti i grandi KOL, e poi fai trading in base a questo, i tuoi risultati di trading potrebbero essere molto scarsi. Perché la maggior parte dei KOL cerca di attirare più fan, e la maggior parte dei fan non capisce il trading, quindi tende a inseguire la crescita e ad ammazzare la caduta. Sebbene inseguire l'ascesa e uccidere la caduta possa essere migliore in determinate fasi. Ad esempio, se un certo KOL invia un tweet, puoi seguire l'ordine entro 15 minuti dal tweet e troverai la tua prestazione molto buona per molte persone, se entri dopo cinque ore, potresti perdere soldi. Gran parte di esso è molto sensibile al tempo.

Nathan: Hai qualche preferenza nella selezione e nel trading per quanto riguarda i prezzi degli asset e FDV?

Shu: Ci sono delle scelte. Avrei un livello diverso di allocazione, in termini di monete tradizionali, ho acquistato Solana per la prima volta nel gennaio 2023 per circa $ 9. Perché GCR è sempre stato rialzista su Solana L'ultima volta ho menzionato anche il motivo per cui era rialzista su Solana. Un altro esempio è BTC, ETH e alcuni altri L1. Tra le altre allocazioni di asset L1, sono sicuramente quello con la posizione più grande in Solana perché la sua liquidità è abbastanza buona.

Il secondo livello è guardare le monete meme. Anche le monete meme hanno livelli. La prima cosa da guardare è OG. Ad esempio, Doge e Shib del ciclo precedente presteranno attenzione. La seconda è una moneta meme specifica per catena, divisa in diverse catene ed ecologie diverse, come Solana’s Wif. Abbiamo comprato tutti Wif per circa 0,26, quasi dieci volte. Poi ci sono monete meme pure, come Pepe. La gente potrebbe dire che pepe appartiene all'ecosistema Eth, ma in realtà la considero una moneta meme senza specificità di catena. Le monete meme possono anche essere suddivise in temi diversi, ad esempio se sono di tipo cane o di tipo gatto. Se molte monete del tipo cane hanno una capitalizzazione di mercato di oltre un miliardo di dollari USA, dovrebbero esserci anche alcune monete del tipo gatto con una capitalizzazione di mercato di oltre un miliardo di dollari USA? Se vai oltre, qual è il terzo animale domestico più popolare? Se riesci a capire la domanda della serie, hai indovinato bene, potrebbe essere prezioso. Nel complesso, riteniamo che questo mercato rialzista dipenda in realtà da due fini: acquistare il livello 1 più mainstream e potente o scommettere sulle monete meme.

Nathan: Esiste una grande correlazione tra la suddivisione dei diversi attributi degli animali nel quadrante dei meme? Ad esempio, se la categoria del cane dispone già di un sistema di valutazione OG, la categoria del gatto sarà sicuramente un punto di riferimento rispetto alla categoria del cane. Tale correlazione e ancoraggio sono supportati dal valore?

Shu: No, puoi considerarla solo a grandi linee. Ad esempio, una moneta di tipo cane vale dai quattro ai cinque miliardi di dollari, non importa quanto sia popolare una moneta di tipo gatto, se raggiunge un miliardo di dollari , è una moneta simile a un cane. Uno su settantotto cani è ancora molto possibile.

Nathan: In che modo pensi che i meme di Solana tendano a funzionare meglio dei meme di ETH in questo mercato rialzista? È legato al fatto che i fondi dietro di esso e i trader in diverse regioni non sono così influenti come gli Stati Uniti?

Shu: Penso che il motivo sia in realtà molto semplice. Due o tre settimane fa ho provato ad acquistare alcune monete meme su ETH e la tariffa del gas era molto alta. Come persona che proveniva da Byte, una tradizionale società Internet, ho capito subito che il costo a bordo era troppo alto. Ad esempio, se scambio 1.000 dollari USA o 2.000 dollari USA, la mia commissione sul gas ETH è del 10%, ma Solana potrebbe essere del 2-3%, quindi ovviamente farò scambi con Solana. E quando la maggior parte delle persone acquista, non spenderà uno o duemila dollari, ma 100 dollari americani o addirittura dozzine di dollari. Quindi quando addebita, vede che l'addebito è di 50 dollari USA e paga 30 dollari USA o 20 dollari USA in tasse sul gas, quindi non addebiterò. Questa è la verità più diretta.

Un altro motivo è che Solana ha già fatto notizia durante questo ciclo. Oltre all’aumento dei prezzi valutari, ha anche molta esposizione negli Stati Uniti. Se ti trovi negli Stati Uniti, potresti essere stato in contatto con i suoi negozi fisici, i telefoni cellulari rilasciati, ecc., quindi, che tu sia fuori dalla cerchia o meno, le persone nella cerchia hanno effettivamente avuto un certo grado di contatto. Se Solana sostiene il rialzo sotto molti aspetti, allora tutti penseranno naturalmente a quanto sopra. Questo è un pensiero più logico.

Nathan: Se molte altre catene, come molte L2, iniziassero a considerare i meme come il proprio mercato e motore di crescita e avviassero progetti di meme, pensi che valga la pena acquistare questi meme?

Shu: Lo comprerò sicuramente, ma non lo comprerò. Questo è un altro malinteso. A tutti piace comprare cose che compensano l'aumento, io non compro mai cose che compensano l'aumento, compro solo quelle più veloci. Questo si apprende anche da GCR. Dovresti sempre concentrarti sulle monete che si muovono più velocemente. Il tuo unico compito è trovare quelli più veloci in questo ciclo di meme. Se non sali sull'autobus all'inizio, trova un orario per salire sull'autobus, ad esempio, se richiama e sale sull'autobus. Non dovresti comprare cose nuove che compensano l'aumento, oppure puoi destinare solo una piccola parte di quelle cose che compensano l'aumento. Perché per dirla senza mezzi termini, l’aumento supplementare significa che il tuo market maker o il tuo team di progetto non è molto competitivo.

Se il tuo market maker è molto potente e il tuo giudizio su BTC o sull'intero mercato è il più accurato, dovresti guidare il rialzo invece di compensare il rialzo? Oppure, diciamo che stai avviando un'impresa e sei uno dei primi a ricevere il finanziamento. Tuttavia, se non riesci nel primo lotto di finanziamento, significa solo che non hai risposto abbastanza velocemente, e la risposta è lenta. in un mercato efficiente in termini di capitale come quello delle criptovalute ci sono innumerevoli inconvenienti. Perché tutti nel mondo delle criptovalute lottano per attirare l'attenzione, ma l'attenzione in realtà viene raccolta in modo sproporzionato. Prendi Bome, ad esempio. Potrebbe attirare tutta l'attenzione in un giorno, ma è tutto sostenuto da grandi investitori. Osserviamo la curva al rialzo del suo prezzo, comprese le parole degli ordini. Il prezzo è aumentato così tanto in uno o due giorni. Non c'è alcun miracolo in questo genere di cose, non so perché molti amici ci credono è un incidente. Questo non è mai stato un incidente. Ad esempio, con Solana in quel momento, quando abbiamo visto che il prezzo ha raggiunto i 9 dollari, abbiamo calcolato approssimativamente che avrebbe potuto raggiungere i 18 dollari a gennaio. In sostanza, il nostro gruppo ha raccolto probabilmente dai 3 ai 4 milioni di dollari dollari a quel tempo, e solo GCR Sono stati investiti solo 1,5 milioni di dollari e ognuno di noi ha investito un po'.

Nathan: Cosa ne pensi delle cosiddette “monete VC” al giorno d'oggi?

Shu: Il mio stile personale è quello di non toccare nessun token in cui i VC detengono la maggioranza, a meno che il VC non sia stato eliminato, come Solana. Anche il motivo è molto semplice: il capitale di rischio fa affidamento sull'investimento di denaro da parte di persone ricche. In effetti, la pressione non è così grande. Ad esempio, il tuo fondo di capitale di rischio può valere 300 milioni di dollari, ma non è il tuo denaro, quindi è naturale. la tua motivazione non è eccezionale. Per i grandi trader del nostro gruppo, prendere anche 10 o 20 volte il denaro degli altri è completamente diverso dal prendere il proprio denaro. Quindi non presto attenzione a tutto ciò che dice un VC, presto più attenzione a ciò che pensa la gente comune.

In secondo luogo, presto attenzione a ciò che pensano le case davvero potenti, come il più grande market maker di BTC, BlackRock e Jane Street. In una certa misura, i VC sono semplicemente dei tori. Chiamano a lungo solo a causa delle loro caratteristiche lavorative e dei geni cognitivi. Se non chiamano a lungo, non saranno in grado di raccogliere fondi. È davvero ottimismo o è un falso ottimismo ingannare gli LP? È difficile dirlo, ma questo tipo di retorica influenzerà e fuorviarà il pubblico. Un mercato accurato deve avere posizioni sia lunghe che corte. Ad esempio, nel 2022, i soldi che guadagno con le vendite allo scoperto saranno del 70% in più rispetto ai soldi che guadagno con le vendite a lungo termine. Gran parte del denaro in Crypto sarà ricavato dalle vendite allo scoperto. È certo che BTC ritraccerà il 50% in futuro. Se trovi il momento giusto nella parte superiore del mercato rialzista per aprire short con una leva doppia, puoi guadagnare un sacco di soldi e non devi preoccuparti. riguardo al ritracciamento, ma il tuo margine deve essere sufficiente (questo non è un consiglio finanziario). Inoltre, quando vendi short, devi farlo dal lato destro e non puoi entrare con una posizione completa e non indovinare quale sia il massimo assoluto. Tuttavia, la gente comune non dovrebbe andare allo scoperto facilmente. Ma coloro che sono bravi a vendere allo scoperto, saranno sicuramente bravi a fare long, perché shortare richiede più giudizio che fare long.

Per molte persone, la cosa più importante quando si tratta di vendite allo scoperto è la pazienza, seguita dall’assicurarsi che il margine sia sufficiente, poiché a volte viene utilizzata la leva finanziaria. Ricordo che nel 2021 stavo vendendo una piccola valuta in borsa. Il prezzo di quella valuta è aumentato 15 volte in un'ora e sono stato liquidato. Anche questo non va bene per lo scambio, perché se il prezzo oscilla così tanto entro un'ora, può danneggiare seriamente la reputazione dello scambio. Generalmente questa situazione non può essere tollerata. Se una valuta sale più di 3-5 volte in un'ora, significa che la liquidità dello scambio e la gestione della profondità degli ordini non sono a posto. Gli scambi come Binance deterranno dal 30% al 40% dell'offerta della moneta e saranno essi stessi market maker, in modo che anche se il prezzo oscilla, non aumenterà di molto entro un'ora. Scoprirai che su Binance è comune vedere un aumento di 2 o 3 volte in un giorno, ma un aumento di 10 volte in un'ora è molto raro e non si è verificato negli ultimi due o tre anni. Un aumento di 10 volte del prezzo entro un’ora porterà molte persone a liquidare le proprie posizioni. Ciò dimostra anche che la liquidità dei venditori in borsa è molto scarsa e non c’è abbastanza pressione di vendita. Naturalmente, anche alcuni dei miei amici hanno perso le loro posizioni su altri scambi come Gate, e le loro posizioni sono state vendute due o tre volte all'ora. Erano tutti trader molto potenti nel gruppo, quindi in seguito tutti hanno smesso di utilizzare questo scambio.

Penso che alcuni scambi con origini cinesi stiano effettivamente raccogliendo semi di sesamo e perdendo anguria. Poiché questo campo è molto redditizio nel lungo periodo, non è necessario ignorare il controllo del rischio per ottenere un piccolo profitto. Proprio come in un casinò, come puoi lasciare che gli altri perdano tutto in un'ora? La migliore strategia aziendale è lasciare che i giocatori d’azzardo perdano denaro lentamente.

Parliamo di "vendita allo scoperto" e di leva finanziaria

Nathan: Dal punto di vista del ROI e dell'assunzione del rischio, quale tipo di intervallo è generalmente migliore per controllare la leva finanziaria?

Shu: La leva dipende dalla valuta. In secondo luogo, dipende dalla tua convinzione per questo trade. Ad esempio, se ritieni che questo possa essere il fondo assoluto, o vicino al fondo assoluto, potrei usare una leva finanziaria di 7 o 8 volte. In generale, eviterò di utilizzare una leva finanziaria superiore a 10 volte, perché è molto comune ritirare il 10%. Si può anche dire che lo scopo del ritiro del 10% è quello di far esplodere queste posizioni con leva 10 volte. 7 o 8 volte è probabilmente il valore più alto che abbia mai usato, e generalmente è probabilmente 4-5 volte. Un'altra cosa da considerare è la posizione. Ad esempio, se ho molti soldi nella mia posizione, potrei avere una leva finanziaria 2 o 3 volte maggiore. Finché un trader ti dice che usa spesso una leva finanziaria di 20 volte, o la sua posizione non è abbastanza grande, il che non ha senso, oppure è vicino alla liquidazione. Perché se ritirassi il 5% di qualsiasi valuta in criptovaluta, la leva finanziaria di 20 volte non esploderebbe? Se BTC ripercorresse il 10%, la leva finanziaria 10x non esploderebbe? Infatti, con una leva finanziaria di 10 volte, molte monete esploderanno facilmente, molte monete piccole potrebbero ripercorrere il 30% o il 40%, e poi esploderà una leva finanziaria di 3 o 5 volte; E in generale, i posti non possono essere occupati tutti in una volta, ma vengono aggiunti lentamente.

Cosa è successo quando hai comprato Solana in fondo per $ 9

Nathan: Lasciami concentrare sul perché osi comprare Solana quando costa solo $ 9?

Shu: Sì, l'ho comprato quando costava 9 dollari, e poi il prezzo è salito a 18 o 19 dollari. Penso che la prima opportunità sia il fallimento di FTX. A quel tempo, FTX è esplosa e molte persone hanno perso una grande quantità di denaro. Dopo che FTX è fallita, non ho provato a recuperare le perdite per quasi un mese. Solo all'inizio di dicembre le mie emozioni si sono lentamente calmate giù e ho cominciato a prestare attenzione ad alcune cose. A quel tempo, GCR creò un piccolo gruppo a metà dicembre, e nei primi cinque minuti si unirono circa 50 persone. Ci siamo anche uniti e abbiamo avuto alcune discussioni. GCR ha affermato che la fine di novembre potrebbe essere il punto più basso e che il mercato è al minimo assoluto. A quel tempo, aveva previsto che ci sarebbe stato un enorme rimbalzo nel 2023 e che un mercato rialzista sarebbe iniziato nel 2024.

Lasciatemi interrompere qui. GCR prevede molte cose con elevata precisione. Ad esempio, a metà del 2023, ha previsto che Trump avrebbe una probabilità del 90% di essere eletto nuovo presidente degli Stati Uniti la probabilità è in realtà molto alta. GCR ha acquistato la moneta meme di Trump al prezzo di 0,1 o 0,2 dollari USA. La settimana scorsa, ha affermato che il token aveva guadagnato più di 35 milioni di dollari USA (questa conversazione è avvenuta nel marzo di quest'anno). Ha anche predetto che la Luna si sarebbe schiantata e l'emergere di friends.tech. Ha predetto molte cose. È il trader più forte della storia, nessuno escluso.

In generale, i concorrenti di ETH aumenteranno molto più di ETH. Il più grande concorrente di ETH in questo ciclo è Solana. In primo luogo, Solana ha raccolto più soldi tra tutti i killer dell'ETH; in secondo luogo, Solana è un chai pubblico relativamente americanizzato. Prende il nome da una spiaggia di San Diego, in California, e molti dei suoi fondatori sono Qualcomm. Sì, puoi controllarlo su LinkedIn. ; in terzo luogo, l'ecosistema di Solana ha escogitato alcune cose interessanti, come StepN, come i portafogli realizzati da alcuni sviluppatori di terze parti. Il loro intero team è molto americanizzato e relativamente d'élite. Un altro motivo importante è che sono andato nel loro negozio offline a New York. Nel giugno e luglio del 2022, sono tornato negli Stati Uniti e ho scoperto che ha aperto un negozio fisico qui. Ciò dimostra che le sue risorse finanziarie sono ancora molto buone. Altrimenti, non è necessario che apra un altro negozio durante quel mercato ribassista Tutto ciò dimostra che Solana vuole ancora fare grandi cose nel prossimo ciclo.

Alla fine di agosto dell'anno scorso, sono andato in Messico per partecipare all'Ethereum Hackerthon. Ho sentito che V God era completamente diverso dallo stato in cui si trovava qualche anno fa. Aveva diverse guardie del corpo personali e si sentiva un po' come un dio Sembrava che non avesse motivazione. GCR dice spesso che il motivo per cui una moneta dovrebbe essere ritirata è perché ha una motivazione. È difficile per una squadra raggiungere il successo senza incentivi. Penso che Ethereum non sia sufficiente in termini di motivazione. Inclusi Buterin e altri OG di Ethereum sono rimasti a riposo per troppo tempo, proprio come l'invecchiamento di Tencent e Alibaba, non possono essere paragonati ai nuovi concorrenti. Queste ragioni mi portano a pensare che Solana sia migliore di Ethereum, e all’epoca avevamo calcolato che la maggior parte dell’offerta di Solana fosse stata consumata da FTX.

Ricordo che ad aprile e maggio dello scorso anno, GCR riteneva che l'ETF su BTC sarebbe stato definitivamente approvato, ma non conosceva i tempi per approvarlo. Quindi tutti i lavaggi prima di questa tempistica sono normali. Trascorso questo tempo, se acquisterete Solana entro due o tre settimane, scoprirete che il suo prezzo è ancora molto basso. Inoltre, quando un’emozione raggiunge il massimo livello di paura, generalmente si riprenderà. Questa è l’esperienza delle criptovalute. Controfattuale non è necessariamente il miglior scambio, ma il miglior scambio deve essere controfattuale.

Nathan: Anche Luna è un controfattuale, quindi perché non comprare Luna?

Shu: Il temporale di Luna è diverso. La cosa di Luna può essere calcolata matematicamente, ma la sua cosa non può essere mantenuta. La differenza nel caso di Solana è che dopo il crollo di FTX, Solana ha registrato enormi vendite. Dopo essersi stabilizzata nel 2022, è stato dimostrato che la maggior parte della pressione di vendita era scomparsa. Abbiamo esaminato la pressione di vendita sul portafoglio ordini. L'abbiamo osservata per un lungo periodo, quasi due o tre settimane, e abbiamo scoperto che il muro di vendita della pressione di vendita è molto basso su. Se ritieni che FTX sia il più grande catalizzatore e non esiste uno scenario più ribassista di questo, allora BTC ha effettivamente raggiunto il suo fondo. Una volta che BTC si stabilizzerà o rimbalzerà un po', quali rimbalzeranno di più? Questo è un alfa molto grande.

Nathan: Pensi che il FDV di Solana supererà l’ETH?

Shu: Penso che il ribaltamento di ETH da parte di Solana possa essere un po' difficile. Perché il nostro giudizio è che l'approvazione dell'ETH ETF è fondamentalmente una certezza. Non è una questione di se ma di quando. Allora anche l'ETH aumenterà. Solana passerà sicuramente, ma non è questo ciclo o non sappiamo quando sarà questo ciclo, quindi non sappiamo per quanto tempo potrà crescere senza la legittimità e il tradizionale grande ingresso di denaro. Pertanto, penso che sia relativamente difficile invertire l’ETH in questo ciclo. Penso che l’ETF sull’ETH sarà sicuramente realizzato in questo ciclo. Con l’aiuto del denaro tradizionale, Solana potrà ribaltare l’ETH? È molto difficile. Perché il livello di finanziamento tradizionale non è lo stesso. (Questa conversazione ha avuto luogo a marzo di quest'anno, quando il mercato era in preda all'atmosfera di Ethereum.)

Il secondo motivo è che Ethereum stesso ha una storia più lunga di Solana. Puoi trovare le classifiche di capitalizzazione del mercato di tutte le criptovalute. È difficile che le monete successive possano ribaltare le monete precedenti. Perché se prendi Ethereum ad esempio, la balena potrebbe averlo acquistato molto presto e non gli importa se il prezzo di Ethereum è 3.200 o 4.000. Se continua a prenderlo, significa che potrebbe non avere pressioni o incentivi a vendere, perché non è un trader.

A proposito di GCR

Nathan: Parliamo del tuo gruppo GCR.

Shu: GCR è molto severo e solo un piccolo numero di persone può rimanere nel gruppo. La maggior parte dei membri del gruppo sono grandi trader e il loro patrimonio può raggiungere decine di milioni o addirittura miliardi di dollari. Gli standard di GCR sono quindi molto severi, richiedendo rigore in ogni frase. Parliamo principalmente di prezzi, ma occasionalmente tocchiamo altri argomenti come la politica americana o questioni come la possibilità di eleggere Trump. Consideriamo tutte le discussioni da una prospettiva commerciale e siamo quindi molto rigorosi nel garantire che le nostre dichiarazioni e previsioni siano accurate. Questo requisito rigoroso può influenzare la tua vita, soprattutto se vuoi essere un buon trader, il che significa che avrai requisiti più elevati per te stesso e per l’ambiente circostante. Naturalmente, questo dipende dalla scelta personale, ma se scegli questa strada, devi essere severo con te stesso e assicurarti che le tue parole e le tue azioni siano rigorose. Ad esempio, a volte GCR utilizzerà parole in codice per menzionare un determinato periodo di tempo o una determinata valuta. È necessario fare delle ricerche per capire cosa è successo durante questo periodo e quali valute potrebbero essere interessate. I grandi trader di solito non te lo dicono direttamente, ma ti danno alcuni suggerimenti che dovrai interpretare da solo.

In realtà abbiamo due piccoli gruppi, uno con circa 50 persone e l'altro con circa una dozzina di persone. Nel gruppo sono presenti alcuni trader europei. Riassumiamo i commercianti europei: in primo luogo, gli europei possono essere straordinariamente sicuri di sé, in secondo luogo, molte delle preferenze cognitive e culturali dell’Europa potrebbero essere dovute alla sua vasta terra e alla scarsa popolazione, e l’Europa ha sempre un senso di cinismo; L'Europa in realtà non influisce molto sul mercato, anche se ci sono buoni trader anche in Europa. La maggiore influenza sul mercato sono i trader americani, tra cui Wall Street e altri. Diciamo che il CEO di BlackRock salva il pass ETF. Altrimenti, questo ciclo di mercato rialzista non arriverà così rapidamente.

Il difetto dei commercianti asiatici è che la maggior parte di loro non ha una profonda comprensione della cultura americana. In secondo luogo, il pensiero omogeneo di tutti è particolarmente grave, il che potrebbe essere dovuto all'educazione collettiva. Questo non è solo il caso della Cina, ma anche del Giappone e della Corea del Sud. Quando una valuta si apprezza, tutti inseguono il rialzo, ma ciò a cui tutti aspirano è l’eccellenza operativa e la capacità di entrare e uscire rapidamente ancora molto difficile fare soldi stanco. È meglio seguire una grande tendenza. Ad esempio, se acquisti Solana quando è molto basso, puoi continuare a mantenerlo. Questo stile di trading è molto popolare tra gli investitori al dettaglio americani. È molto più facile trattenerlo per 10 o 20 volte e poi venderlo piuttosto che entrare e uscire velocemente, ed è anche meglio per la mentalità e la salute fisica del trader.

Nathan: Com'è la catena alimentare o la catena del disprezzo per i commercianti di diverse regioni in termini di influenza sul mercato?

Shu: Secondo la mia osservazione, l'Europa ha ancora un leggero vantaggio rispetto all'Asia. Il primo è perché sono relativamente vicini alla cultura bianca e possono comprendere relativamente alcune culture americane. Inoltre, i commercianti europei hanno il grande vantaggio di non avere il pensiero collettivo dell’Asia. Gli europei, come gli americani, non sono influenzati dal pensiero di gruppo e sono pensatori più indipendenti rispetto ai commercianti asiatici. Il secondo punto è che in Europa c’è un certo vantaggio nel fuso orario. Sia nel fuso orario asiatico che in quello degli Stati Uniti, i trader hanno un periodo di veglia. Scoprirai che dall'ultimo ciclo al ciclo attuale, molte valute hanno registrato forti rialzi e ribassi, spesso alle due o alle tre del mattino in Cina, il che è molto dannoso per i trader cinesi o asiatici. Ma recentemente ho dato un’occhiata a questo ciclo e ho scoperto che alcune valute tradizionali in realtà si comportano meglio nel fuso orario asiatico, ma questo non significa che i trader asiatici siano migliori, perché so che alcuni trader americani si sono spostati in Asia.

Nathan: È una tendenza attuale per i migliori trader del Nord America venire a vivere in Asia?

Shu: Alcuni di loro si trasferiscono in Asia principalmente a causa del costo della vita, del cibo e di altri aspetti. Con la stessa somma di denaro, possono vivere come un imperatore in Asia. Ma non dicono che si trasferiranno qui per un lungo periodo. Anche un soggiorno di breve durata di pochi mesi o sei mesi è una sorta di relax come transazione, perché è difficile rilassarsi in un ambiente familiare, ma quando vai in un ambiente sconosciuto, potresti dover imparare e adattarti.

Quando fai trading, non puoi fissarlo ogni giorno. Ad esempio, se hai un grande ritracciamento in un mercato rialzista, come un ritracciamento del 20%, se lo osservi ogni giorno, sarà facile effettuare transazioni impulsive ad esempio, se provi a prendere il coltello. Quindi il ritmo è molto importante. Quando ripercorre il 20%, non sai se ripercorrerà il 25%. In questo momento, è meglio che tu vada in vacanza per qualche giorno e poi torni ad osservare. Non cercare di indovinare il fondo. Ho visto molti trader in Asia che indovinavano il fondo, il che ha incasinato la loro mentalità. Quando è salito, si sono pentiti di non aver comprato prima, quindi hanno recuperato di nuovo quando si sono ritirati, tutta la loro mentalità era incasinato, i profitti dell’intero ciclo del mercato rialzista potrebbero essere notevolmente ridotti.

Nathan: Come risolvere il problema di un meccanismo di scoperta più rapido e migliore? Ritengo che molti trader asiatici non solo siano forti nell'esecuzione, ma anche più bravi nella scoperta iniziale dei progetti.

Shu: Non esiste una metodologia. Innanzitutto c’è un punto: tutti vogliono sempre riassumere un paradigma e un percorso, ma questa cosa potrebbe essere sbagliata nelle transazioni crittografiche. Ad esempio, le persone che guadagnano 1.000 volte e guadagnano 2.000 volte questo tipo di valuta non possono formare una metodologia. Per formare una metodologia, devi avere almeno tre campioni prima di poter dire di aver formato una regola. Ma questo genere di cose in genere non più di due.

Ho visto tutti i tipi di racconti volare ovunque in innumerevoli gruppi di speculazione valutaria, ma in realtà, questo genere di cose può essere ignorato se è divertente. Devi controllare rigorosamente le tue informazioni immesse, proprio come fai tu mangiare ogni giorno. Se mangi piatti preparati ogni giorno, come puoi essere sano? Fondamentalmente seguo solo due o tre KOL cinesi e gli altri sono tutti KOL inglesi, quindi la mia fonte di notizie è molto pulita. Includendo il contenuto che ho visto su WeChat, lascio altri gruppi perché diventerai un indicatore inverso. Ho soggiornato anche a Byte e ho compreso il sottile impatto del flusso di informazioni sulle persone. Le informazioni che ricevi ogni giorno ti influenzano in modo sottile, anziché essere semplicemente classificate dal tuo cervello. Vuoi assicurarti di vedere che tutto è alfa. In altre parole, sforzarsi di raggiungere il più possibile l’alfa è molto importante.

Un altro errore comune è che alcune persone trovano utile lasciare alcuni esempi negativi, ma in realtà questo è molto sbagliato. Ad esempio, nel gruppo c'è una persona di nome Alex che ha guadagnato da due a tre miliardi di dollari nell'ultimo ciclo ed è diventato il primo nella lista dei profitti della piattaforma di trading FTX. Ma nei giorni successivi decine di milioni di dollari andarono perduti. Ha condiviso un’esperienza da cui vale la pena imparare: il contrario di un errore non è necessariamente corretto, quindi i controesempi non sono validi e non esiste il cosiddetto controindicatore.

Devi passare molto tempo davanti allo schermo e ogni KOL può richiedere molto tempo per essere tracciato. Ad esempio, un KOL che è un trader, ha molte chiamate e devi ricordarle se puoi se non li ricordi, puoi usare Excel per registrarli. Devi ricordare se molte delle chiamate effettuate da questi trader sono accurate. Se ci sono dieci chiamate iniziali, fondamentalmente sette o otto di esse possono essere accurate. Allora dovresti seguirlo e concentrarti su una categoria. metodo.

Inoltre, ho scoperto che i trader particolarmente potenti sono tutti introversi, non estroversi, e il loro modo di parlare ha molto ego. Una persona con un grande ego potrebbe non essere necessariamente un buon trader, ma la maggior parte dei trader ha un grande ego. Proprio perché ha un grande ego, attribuisce grande importanza ad ogni parola che invia al pubblico e sarà responsabile del suo discorso. Nel gruppo GCR conteremo quante parole hai detto ogni settimana e sarai costretto a fare alcune previsioni di prezzo ogni settimana. Verrai giudicato in base alla previsione e lo sarà il 20% con il punteggio peggiore cacciato ogni settimana. In sintesi, in primo luogo, controlla l'immissione di informazioni; in secondo luogo, trova il tuo seguito alfa.

Parla delle tendenze successive

Nathan: Cosa pensi del movimento del mercato e del ritmo di questo ciclo di mercato rialzista?

Shu: Il nostro trader parla solo di questa cosa relativamente certa e non oso dire il suo momento specifico. Poiché parlo in modo conservativo, posso solo dire che penso che sarà sicuramente un mercato rialzista nel 2024. Non sono sicuro che lo sarà nel 2025. Potrebbe essere ancora così nel primo trimestre del 2025, e se sarà lo stesso anche dopo non è chiaro. In termini di prezzo, alcune persone dicono che BTC raggiungerà i 200.000 o qualcosa del genere, il che penso sia un po’ troppo rialzista. Anche se è possibile raggiungerlo, a dire il vero penso che sarei molto felice se riuscisse a raggiungere quota 100.000. Poiché 100.000 è una soglia psicologica molto elevata, molte persone potrebbero sottovalutarla. 100.000 è un numero a sei cifre, e ora siamo tutti numeri a cinque cifre. Questa è una svolta a livello psicologico, proprio come le monete meme che vanno a zero. Ho il sospetto che la maggior parte delle balene si svenderà quando saranno vicine a 90.000 o 100.000. Dipende da come sarà la ripresa dalla svendita. Quindi penso che 100.000 vada bene. Oltre 100.000 è ovviamente il migliore, ma in realtà non avrà molto impatto su di me, perché quando raggiungerà 90.000, potrei iniziare gradualmente a ridurre BTC e giocare più altcoin.

Nathan: Allora, come sta Solana?

Shu: Solana ha ormai più di 190 anni (la conversazione è avvenuta a marzo di quest'anno). Penso che raddoppiarlo a 300 o 400 vada bene. Sono ancora abbastanza conservatore. Il ATH di BTC nell'ultimo mercato rialzista è stato di oltre 60.000. Se aggiungiamo un altro 50% in questo mercato rialzista, sarà di circa 100.000. Il ATH di Solana nell'ultimo round è stato 260, quindi stimerei prudentemente che sarebbe aumentato del 50% o 60%, che sarebbe circa 400. Potrebbe essere più alto, perché BTC è aumentato del 50% e il maggiore ATH di Solana la flessibilità aumenterà sicuramente di più.