US Treasury, IRS complete new rules on crypto tax reporting

DL News · 2024-06-29T09:27:30.000Z

The US Treasury has completed new rules requiring custodial crypto brokers — including exchanges and payment processors — to report sales and trades of digital assets to the Internal Revenue Service in a move aimed at curbing crypto tax evasion. The final rules reflect consideration of more than 44,000 public comments received on the proposed regulations, the IRS said in a news release. The reporting requirements should enable taxpayers to file accurate returns on digital asset transactions, which are already subject to tax under current law, according to the IRS. “These regulations are an important part of the larger effort on high-income individual tax compliance,” IRS Commissioner Danny Werfel said. “We need to make sure digital assets are not used to hide taxable income, and these final regulations will improve detection of noncompliance in the high-risk space of digital assets.” Crypto transactions will be reported in two years on the soon-to-be released Form 1099-DA, reflecting the 2025 calendar year. The Chamber of Digital Commerce earlier this month cited a need to simplify the form and also stressed concerns about individual privacy. The final regulations implement reporting requirements by the Infrastructure Investment and Jobs Act, which was enacted in 2021. The rules don’t include reporting requirements for decentralised or non-custodial brokers that do not take possession of digital assets; they will be covered by different regulations, the IRS said. In addition to the broker reporting rules, the regulations provide regulations for taxpayers to determine their basis, gains, and losses from digital asset transactions.

Il Tesoro degli Stati Uniti ha completato nuove regole che richiedono ai broker di criptovalute di custodia, inclusi scambi ed elaboratori di pagamento, di segnalare le vendite e gli scambi di risorse digitali all'Internal Revenue Service in una mossa volta a frenare l'evasione fiscale sulle criptovalute.
Le regole finali riflettono l'esame di oltre 44.000 commenti pubblici ricevuti sulla proposta di regolamento, ha affermato l'IRS in un comunicato stampa.
Secondo l’IRS, i requisiti di rendicontazione dovrebbero consentire ai contribuenti di presentare dichiarazioni accurate sulle transazioni di asset digitali, che sono già soggette a imposta ai sensi della legge attuale.
"Questi regolamenti sono una parte importante del più ampio sforzo sulla conformità fiscale individuale ad alto reddito", ha affermato il commissario dell'IRS Danny Werfel. “Dobbiamo assicurarci che le risorse digitali non vengano utilizzate per nascondere il reddito imponibile e queste normative finali miglioreranno il rilevamento della non conformità nell’ambito ad alto rischio delle risorse digitali”.
Le transazioni crittografiche verranno riportate tra due anni sul modulo 1099-DA di prossima pubblicazione, che riflette l'anno solare 2025.
La Camera di commercio digitale all’inizio di questo mese ha citato la necessità di semplificare il modulo e ha anche sottolineato le preoccupazioni sulla privacy individuale.
I regolamenti finali implementano i requisiti di rendicontazione previsti dall’Infrastructure Investment and Jobs Act, entrato in vigore nel 2021.
Le regole non includono obblighi di segnalazione per i broker decentralizzati o non custoditi che non prendono possesso di risorse digitali; saranno coperti da regolamenti diversi, ha affermato l’IRS.
Oltre alle regole di reporting dei broker, le normative forniscono ai contribuenti norme per determinare la base, i guadagni e le perdite derivanti dalle transazioni di asset digitali.

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