Il rapporto di indirizzi attivi di Bitcoin ha toccato un minimo storico, precipitando a livelli mai visti da novembre 2010. Secondo i dati onchain, il rapporto di portafoglio attivo settimanale a giugno è sceso a solo 1,22%, con un picco di appena 1,32% durante il mese.

L’ultima volta che abbiamo visto numeri del genere è stato più di dieci anni fa.

Indirizzi attivi Bitcoin in base alla redditività. Fonte: IntoTheBlock

Questo calo degli indirizzi attivi significa una riduzione delle attività di acquisto e vendita tra i possessori di Bitcoin. Anche il numero totale di portafogli attivi ha toccato i minimi pluriennali.

Nella settimana del 27 maggio c'erano solo 614.770 portafogli attivi, segnando il conteggio più basso da dicembre 2018. Questa tendenza suggerisce un consolidamento, con transazioni meno frequenti tra gli utenti Bitcoin.

Osservando da vicino il riepilogo dei token di Bitcoin, vediamo che l’85% dei possessori di Bitcoin sta attualmente guadagnando denaro al prezzo prevalente.

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Questo elevato tasso di redditività potrebbe scoraggiare i nuovi acquirenti che potrebbero vedere meno potenziale di rialzo a meno che non credano nella crescita a lungo termine.

Successivamente, la concentrazione dei grandi detentori si attesta al 12%. Questa percentuale relativamente bassa indica una proprietà decentralizzata, che riduce il rischio di manipolazione dei prezzi da parte di pochi grandi operatori.

Inoltre, il 70% dei possessori di Bitcoin detiene i propri asset da oltre un anno. Questa elevata percentuale di detentori a lungo termine indica una forte fiducia nel futuro di Bitcoin.

Tuttavia, la presenza del 25% di detentori a medio termine e del 5% a breve termine suggerisce che c'è ancora una certa liquidità e una recente attività di acquisto.

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L'84,57% degli indirizzi Bitcoin sono "in the money" al prezzo corrente, il che suggerisce che il prezzo è generalmente in aumento o stabile da quando questi indirizzi hanno acquisito le loro partecipazioni.

Tuttavia, coloro che sono “out of the money” potrebbero trovarsi sotto pressione a vendere se il prezzo dovesse scendere ulteriormente, aumentando potenzialmente la volatilità del mercato.

Se questi detentori iniziassero a vendere in preda al panico, ciò potrebbe portare ad una spirale al ribasso nel prezzo del Bitcoin.

I tori e gli orsi sono in una situazione di stallo

L’indice del sentiment tori e orsi fornisce un’altra prospettiva. Nel corso del tempo, il sentiment è stato più rialzista che ribassista, ma recentemente il divario si è ridotto. Questa riduzione del divario suggerisce una crescente cautela o addirittura pessimismo tra i trader.

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Questo cambiamento nel sentiment potrebbe essere correlato al basso rapporto di indirizzi attivi, che indica una mancanza di coinvolgimento degli utenti o nuovi investimenti in Bitcoin.

Anche il rapporto NVT, che mette a confronto il valore della rete Bitcoin con il volume delle transazioni, mostra volatilità e una tendenza generale al ribasso nell’utilizzo rispetto alla valutazione della rete.

Questo rapporto NVT decrescente, abbinato a una linea di prezzo tendente al ribasso, significa che gli attuali livelli di prezzo non sono supportati in modo sostenibile dall’effettivo utilizzo delle transazioni.

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Inoltre, il sentiment ribassista che sta guadagnando terreno e il rapporto NVT fluttuante indicano una potenziale volatilità dei prezzi a breve termine o una fase correttiva.

Gli indicatori tecnici si schierano con i rialzisti

Immergiamoci in un'analisi tecnica di BTC/USD utilizzando un grafico a candele di 30 minuti, abbinato agli indicatori di divergenza Ichimoku Cloud e Relative Strength Index (RSI).

La Ichimoku Cloud è composta da diverse linee e la “nuvola” formata tra le linee Span A e Span B. Attualmente, il prezzo di Bitcoin viene scambiato leggermente al di sopra della nuvola, un segnale tipicamente rialzista che suggerisce che la tendenza è al rialzo.

Questo consolidamento dei prezzi sopra la nuvola suggerisce incertezza, con i trader che probabilmente aspettano un segnale più definitivo prima di impegnarsi in posizioni più grandi.

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La linea RSI si trova nella sezione inferiore del grafico e mostra lo slancio dei movimenti dei prezzi. Un valore RSI intorno a 10 indica una grande divergenza, con un momentum relativamente elevato rispetto alla media.

Ciò potrebbe potenzialmente segnalare un rafforzamento del trend rialzista se l'RSI tornasse sopra la linea mediana (livello 50), indicando una crescente pressione d'acquisto.

Nel complesso, le prospettive a breve termine potrebbero essere leggermente rialziste, a condizione che il prezzo rimanga al di sopra della nuvola.

Reporting e analisi di Jai Hamid