Arbitrase tarif pendanaan memberikan informasi arbitrase tentang kontrak perpetual futures dan jumlah setara spot-nya di pasar.
Apa itu tarif pendanaan?
Tarif pendanaan utamanya digunakan untuk memaksa konvergensi harga antara pasar perpetual dan aset dasar. Pembayaran berkala ini dilakukan oleh pedagang short ke long atau oleh pedagang long ke short.
Tarif pendanaan dihitung berdasarkan selisih antara harga kontrak perpetual dan harga spot. Dalam kondisi tren naik, tarif pendanaan bersifat positif dan cenderung naik dari waktu ke waktu. Dalam masa ini, pedagang yang mengambil posisi long dalam kontrak perpetual membayar biaya pendanaan kepada pedagang di sisi yang berlawanan. Sebaliknya, tarif pendanaan bersifat negatif selama pasar bearish. Artinya, pedagang yang mengambil posisi short pada kontrak perpetual membayar biaya pendanaan kepada pedagang long.
Bagaimana logika di balik arbitrase tarif pendanaan?
Arbitrase tarif pendanaan adalah strategi netral delta yang memungkinkan para pedagang untuk melakukan hedging atas posisi mereka di pasar futures dengan mengambil posisi yang berlawanan untuk pasangan dagang yang sama di pasar spot. Setiap kerugian yang berasal dari pergerakan harga di pasar futures akan diimbangi dengan laba di pasar spot (dan sebaliknya), sehingga memungkinkan pedagang untuk mendapatkan biaya pendanaan tanpa menutup posisi mereka.
Misalnya, seorang pedagang yang memiliki posisi short BTCUSDT di pasar futures dapat membeli BTC di pasar spot dengan nilai yang setara untuk melakukan hedging terhadap volatilitas harga dan mengumpulkan biaya pendanaan.
Bagaimana cara mengakses data arbitrase tarif pendanaan secara real-time dan historis?
1. Buka Binance Futures, lalu arahkan kursor ke [Data]. Klik [Data Futures] - [Data Arbitrase].
2. Dalam tab [Arbitrase Tarif Pendanaan], Anda dapat melihat data untuk berbagai kontrak.
Bagaimana cara membaca dan menyesuaikan data arbitrase tarif pendanaan?
1. Ukuran posisi
Anda dapat menyesuaikan ukuran posisi USDT yang digunakan untuk menghitung estimasi pendapatan 3 hari untuk pasangan dagang USDⓈ-M dan COIN-M.
2. Portofolio
Kolom portofolio menunjukkan arah perdagangan untuk arbitrase antara futures dan spot. Klik kedua tautan untuk mengakses antarmuka perdagangan yang sesuai untuk kedua pasar dengan mudah dan mulai melakukan arbitrase dengan pemasangan order.
Berdasarkan tanda tarif pendanaan (positif atau negatif), kolom portofolio akan menyarankan arah perdagangan arbitrase dari pasangan dagang tertentu:
- Tarif pendanaan kumulatif positif: Kontrak perpetual short, beli di spot.
- Tarif pendanaan kumulatif negatif: Beli kontrak perpetual long, jual di spot.
Anda juga dapat mengarahkan mouse ke [Portofolio] untuk memilih cara melihat kontrak. Hal ini dapat didasarkan pada tarif pendanaan kumulatif 3 hari atau tarif pendanaan berikutnya.
3. Tarif pendanaan
Anda bisa mendapatkan ringkasan komparatif tentang riwayat tarif pendanaan untuk kontrak perpetual.
- Tarif Pendanaan Kumulatif 3 Hari: Jumlah tarif pendanaan terakhir yang diselesaikan selama 3 hari terakhir (= jumlah dari 9 tarif pendanaan terakhir yang diselesaikan).
- Tarif Pendanaan Sebelumnya: Tarif pendanaan pada penyelesaian biaya pendanaan terbaru.
- Tarif Pendanaan Berikutnya: Proyeksi tarif pendanaan pada penyelesaian biaya pendanaan berikutnya.
Anda dapat menampilkan atau menyembunyikan tarif pendanaan kumulatif 7 hari dan tarif pendanaan kumulatif 30 hari. Klik ikon preferensi, lalu centang atau hapus centang pada kotak di samping masing-masing kotak.
4. Estimasi pendapatan 3 hari
Estimasi pendapatan yang dihasilkan oleh ukuran posisi yang dipilih dengan mengambil tarif pendanaan 3 hari sebelumnya sebagai referensi.
- Futures USDⓈ-M: Estimasi Pendapatan 3 Hari = |% Tarif Pendanaan Kum. 3 Hari | * Ukuran Posisi (USDT) / 2
- Futures COIN-M: Estimasi Pendapatan 3 Hari = |% Tarif Pendanaan Kum. 3 Hari | * Ukuran Posisi (USDT)
Harap diperhatikan bahwa estimasi pendapatan 3 Hari untuk Futures USDⓈ-M dibagi 2 berdasarkan asumsi bahwa ukuran posisi adalah dalam USDT yang perlu dibagi rata menjadi investasi spot dan futures.
5. APR
Tarif tahunan yang dihasilkan dengan melakukan ekstrapolasi tarif pendanaan menjadi satu tahun.
- Futures USDⓈ-M: APR = |%Tarif Kum. 3 Hari| / 3 * 365
- Futures COIN-M: APR = |%Tarif Kum. 3 Hari| / 3 * 365
Harap diperhatikan bahwa APR untuk Futures USDⓈ-M dibagi 2 berdasarkan asumsi bahwa ukuran posisi adalah dalam USDT yang perlu dibagi secara rata menjadi investasi spot dan futures.
6. Tingkat spread
Spread antara kontrak perpetual dan harga mark.
Tingkat Spread = (Harga Terakhir dari Pasangan Jual - Harga Terakhir dari Pasangan Beli) / Harga Terakhir Pasangan Beli
Dalam periode volatilitas tinggi, harga antara kontrak perpetual dan harga spot mungkin berbeda. Dalam kasus seperti itu, premi akan meningkat atau menurun.
7. Minat terbuka
Jumlah total kontrak futures perpetual beredar yang belum diselesaikan.
8. Waktu untuk penyelesaian berikutnya
Waktu yang tersisa sebelum pembayaran biaya pendanaan dan kedaluwarsa tingkat pendanaan. Anda dapat melihat informasi penyelesaian untuk setiap kontrak dari tab [Tarif Pendanaan Real-Time].
9. Tindakan
Anda dapat mengarah ke ke pasar perpetual atau spot dengan cepat melalui tombol [Dagang].
