Abstrak:
Studi ini menyelidiki rangkaian waktu pengembalian harga untuk 80 mata uang kripto paling likuid yang terdaftar di Binance untuk mengidentifikasi adanya korelasi silang yang menurun. Dengan menggunakan analisis spektral dari matriks korelasi detrended dan analisis topologi dari pohon merentang minimal yang dihitung dari matriks ini, kami menganalisis berbagai posisi dalam jendela bergerak. Temuan menunjukkan bahwa cryptocurrency semakin berkorelasi silang dari waktu ke waktu. Rata-rata korelasi silang meningkat pada skala waktu tertentu, menyerupai amplifikasi efek Epps dari masa lalu hingga sekarang. Topologi pohon rentang minimal juga berkembang, menjadi lebih terpusat dengan derajat simpul maksimum yang lebih tinggi dalam skala waktu yang singkat, dan lebih terdistribusi namun tetap berkorelasi tinggi dalam skala waktu yang lama. Selain itu, penelitian ini mengeksplorasi korelasi silang yang menurun antara pasar mata uang kripto dan pasar tradisional seperti pasar saham, komoditas, dan Forex. Terlihat bahwa pasar mata uang kripto menunjukkan tingkat korelasi silang yang lebih tinggi dengan pasar tradisional selama periode yang penuh gejolak, bertepatan dengan peningkatan korelasi silang internal.
Poin Penting:
- Pasar keuangan
- Mata uang kripto
- Analisis multiskala
- Korelasi silang yang menurun
- Pohon merentang minimal
- COVID 19
#Write2Earn! #BinanceTournament #CryptoTradingGuide #Megadrop
