Ditulis oleh: Huo Huo

ETF Bitcoin spot secara resmi disetujui pada awal tahun 2024, menandai tahun pertama masuknya modal keuangan tradisional ke dunia kripto. Pada tanggal 1 Juni, kepemilikan ETF Bitcoin global melebihi 1 juta BTC Kekayaan bersih ETF spot Bitcoin mencapai sekitar US$57,2 miliar.

Sumber: https://sosovalue.xyz

Dalam dokumen Bitcoin ETF 13F (laporan 13F mengacu pada laporan kepemilikan saham lembaga investasi dengan aset yang dikelola lebih dari 100 juta dolar AS di perusahaan saham AS) yang diserahkan ke SEC pada tanggal 15 Mei, terlihat bahwa semua Bitcoin yang dinyatakan di kuartal pertama tahun 2024 Terdapat 929 institusi dalam posisi ETF spot, yang menyumbang kurang dari 20% dari total pasar. Ada juga 80.7% pemegang ETF spot yang identitasnya tidak diketahui ETF bahkan melebihi ETF emas. Jumlah asetnya juga telah mencapai seratus miliar dolar AS, yang menunjukkan pentingnya keuangan tradisional melekat pada aset kripto.

Hari ini, berdasarkan dokumen ini, Vernacular Blockchain akan memilah kepemilikan tiga teratas Bitcoin ETF yang dimiliki oleh dana lindung nilai, perusahaan konsultan investasi dan perusahaan induk, serta beberapa institusi terkenal.

Wisconsin, yang merupakan dana pemerintah negara bagian AS pertama yang membeli ETF spot Bitcoin, mengajukan laporan triwulanan 13F kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), menjadi negara bagian pertama yang mengungkapkan pembelian Bitcoinnya. Informasi menunjukkan Wisconsin membeli 94,562 saham iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock pada kuartal pertama tahun ini, senilai hampir $100 juta. Komite investasi juga membeli saham Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) senilai sekitar $64 juta.

Dewan investasi, juga dikenal sebagai SWIB, didirikan pada tahun 1951 dan saat ini mengelola aset lebih dari $156 miliar, menurut situs webnya. Ia mengelola aset Wisconsin Retirement System (WRS), Dana Investasi Negara (SIF) dan dana perwalian negara lainnya.

Bank AS adalah perusahaan induk bank Amerika. Ini adalah perusahaan induk dari Asosiasi Nasional Bank AS dan bank terbesar kelima di Amerika Serikat. Ia memiliki lebih dari 3.000 cabang, sebagian besar berlokasi di Amerika Serikat bagian barat dan barat tengah. Total investasi perusahaan adalah $71,8 miliar, menurut pengajuan 13 F terbaru.

Bancorp AS memiliki investasi senilai lebih dari $15 juta di ETF Bitcoin spot. Dilaporkan bahwa mereka membeli sekitar 87,744 lembar saham FBTC Fidelity, senilai $5.4 juta, 46,011 lembar saham GBTC Grayscale, senilai $2.9 juta, dan 178,567 lembar saham IBIT BlackRock, senilai $7.2 juta.

JPMorgan Chase & Co., didirikan pada tahun 2000, adalah lembaga keuangan Amerika yang berkantor pusat di New York City. Divisi perbankan komersialnya memiliki 5.100 cabang. Pada bulan Oktober 2011, JPMorgan Chase melampaui Bank of America menjadi lembaga jasa keuangan terbesar di Amerika Serikat. Operasional J.P. Morgan menjangkau lebih dari 50 negara dan mencakup perbankan investasi, perdagangan dan layanan sekuritas, manajemen investasi, layanan keuangan komersial, layanan perbankan swasta dan banyak lagi.

JPMorgan saat ini memegang pangsa pasar senilai sekitar $1 juta di ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC, dan Bitwise BITB.

Kategori terbesar dalam ETF spot Bitcoin adalah dana lindung nilai, yang menyumbang 8,0% dari total kepemilikan ETF spot, atau sekitar $4,7 miliar.

Di antara pembeli hedge fund besar ini, Millennium Management menonjol. Millennium Management adalah dana lindung nilai terkenal yang didirikan pada tahun 1989 di New York City oleh pemodal Israel-Amerika Israel Englander dan saat ini merupakan salah satu dana lindung nilai terbesar di dunia.

Perusahaan ini memegang lima ETF Bitcoin dengan nilai gabungan sekitar $1,9 miliar. Adapun kepemilikan sahamnya adalah sebagai berikut:

  • IBIT BlackRock $844,2 juta;

  • FBTC Fidelity $806,7 juta;

  • GBTC Grayscale $202 juta;

  • ARKB Ark $45 juta;

  • BITB Bitwise $44,7 juta.

Analis Bloomberg ETF Eric Balchunas menggambarkan Milenium sebagai "raja" di antara pemegang ETF Bitcoin, mencatat bahwa kepemilikan perusahaan adalah 200 kali lipat rata-rata kepemilikan dari 500 pemegang ETF baru teratas, dan Bitcoin ini Nilai pasar dari kepemilikan ETF cryptocurrency menyumbang sekitar 3% dari aset dana lindung nilai yang dikelola.

Schonfeld Strategic Advisors, yang berkantor pusat di New York, didirikan pada tahun 1988 oleh Steven Schonfeld. Schonfeld dimulai sebagai perusahaan perdagangan berpemilik dan berkembang menjadi manajer dana lindung nilai multi-strategi yang terkenal dengan strategi investasinya yang terdiversifikasi dan pendekatan investasi inovatif dengan aset yang dikelola senilai $13 miliar.

Schonfeld saat ini memiliki total $479 juta dalam ETF BTC, termasuk $248 juta di IBIT dan $231,8 juta di FBTC.

Boothbay Fund Management adalah perusahaan pengelola dana lindung nilai yang berbasis di New York yang didirikan pada tahun 2011 oleh Ari Glass, yang menjabat sebagai presiden. Perusahaan berfokus pada investasi multi-strategi dan menggunakan metode investasi yang terdiversifikasi untuk mencapai pengembalian yang stabil.

Boothbay Fund Management memiliki $377 juta yang diinvestasikan di ETF Bitcoin spot, termasuk $149,8 juta di IBIT, $105,5 juta di FBTC, $69,5 juta di GBTC, dan $52,3 juta di BITB.

Selain investasi ETF Bitcoin, portofolio Boothbay mencakup berbagai ETF, seperti SPDR S&P 500 ETF Trust dan iShares Russell 2000 ETF.

Bracebridge Capital adalah perusahaan pengelola dana lindung nilai yang berkantor pusat di Boston, MA, didirikan pada tahun 1994. Portofolio investasi mencakup saham global, obligasi, valuta asing, kontrak berjangka, dan kelas aset lainnya. Perusahaan ini dikenal karena fokusnya pada strategi investasi makro global, metode penelitian yang unik, dan wawasan pasar yang mendalam. Keputusan investasinya biasanya didasarkan pada pemahaman mendalam tentang ekonomi global dan pasar keuangan, dan berkomitmen untuk menyediakan manajemen aset yang sangat baik layanan kepada klien institusi.

Bracebridge Capital saat ini memegang $262 juta di ARK 21Shares Bitcoin ETF dan memegang $81 juta di BlackRock ETF.

Aristeia Capital LLC adalah perusahaan hedge fund dan manajemen investasi terkenal yang didirikan pada tahun 1997 dan berkantor pusat di Amerika Serikat. Perusahaan ini berfokus pada strategi investasi yang terdiversifikasi, termasuk perdagangan saham, obligasi, derivatif, dan instrumen keuangan lainnya. Perusahaan ini dikenal karena kinerjanya yang sangat baik dan pengendalian manajemen risiko yang ketat. Perusahaan ini berkinerja baik di lingkungan pasar dan berkomitmen untuk menyediakan manajemen investasi yang efisien solusi untuk pelanggan global.

Aristeia Capital Llc saat ini mengumumkan investasi $163,4 juta di IBIT.

Graham Capital Management adalah perusahaan pengelola dana lindung nilai terkenal di Amerika Serikat, didirikan pada tahun 1994 dan berkantor pusat di Connecticut.

Sebagai perusahaan pengelola dana lindung nilai terkemuka, Graham Capital Management berfokus pada penggunaan strategi investasi kuantitatif dan sistematis untuk mencari pengembalian absolut di lingkungan pasar yang berbeda. Ia mengelola sejumlah besar dana secara global, dan portofolio investasinya mencakup saham, Obligasi, komoditas, valuta asing dan kelas aset lainnya. Selain kinerja investasi yang sangat baik, Graham Capital Management dikenal dengan manajemen risiko yang ketat dan rasa tanggung jawab yang kuat terhadap kepentingan kliennya.

Graham Capital Management memegang $98,8 juta dalam investasi IBIT dan $3,8 juta dalam investasi FBTC.

7) Manajemen Aset IvyRock (Manajemen Aset Ivy) $19 juta

IvyRock Asset Management adalah perusahaan pengelola dana lindung nilai yang berbasis di Hong Kong yang didirikan pada tahun 2009 dan berfokus terutama pada pasar Asia dan mengelola berbagai dana melalui bisnis manajemen asetnya.

IvyRock Asset Management memiliki hampir $19 juta di Bitcoin ETF IBIT milik BlackRock.

Kelompok firma penasihat investasi ini memiliki aset yang dikelola sekitar $3,8 miliar.

Di antara perusahaan penasihat dan manajemen investasi yang telah diungkapkan, Horizon Kinetics LLC memegang saham terbesar. Perusahaan ini adalah firma penasihat investasi independen yang didirikan pada tahun 1994 dan berkantor pusat di New York, AS, yang mengelola aset dalam berbagai strategi investasi, termasuk reksa dana, rekening terpisah, dan investasi alternatif.

Ciri khas Horizon Kinetics adalah penekanannya pada pasar non-tradisional dan kurang efisien. Perusahaan sering kali mencari peluang yang diremehkan atau disalahpahami oleh pasar, seperti saham-saham berkapitalisasi kecil, saham internasional, dan industri khusus, dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan darinya. tren dan pasar jangka panjang.

Horizon Kinetics LLC hanya memiliki total $946 juta di GBTC Grayscale, peringkat pertama di antara perusahaan penasihat investasi dan pemegang GBTC terbesar kedua (yang pertama adalah Susquehanna International Group, yang akan disebutkan nanti).

Morgan Stanley adalah perusahaan perbankan investasi dan manajemen kekayaan terkenal di dunia yang berkantor pusat di New York, AS. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1935 dan berakar pada keluarga Morgan, raksasa keuangan Amerika. Sebagai salah satu penyedia jasa keuangan terkemuka di dunia, ruang lingkup bisnisnya mencakup berbagai bidang, termasuk keuangan korporat, konsultasi M&A, penjaminan sekuritas, manajemen aset, manajemen kekayaan, dan perbankan investasi. Dapat dikatakan bahwa Morgan Stanley memiliki pengetahuan dan pengalaman profesional yang mendalam di bidang perbankan investasi, manajemen aset, perdagangan sekuritas, manajemen kekayaan dan bidang lainnya.

Morgan Stanley saat ini memegang $269,9 juta dalam investasi ETF Bitcoin, semuanya diinvestasikan di GBTC Grayscale, menjadikannya pemegang GBTC terbesar ketiga.

Didirikan pada tahun 2018 dan berkantor pusat di New York, Pine Ridge Advisers adalah firma penasihat keuangan terkenal yang terkenal dengan keahliannya dalam pengelolaan kekayaan, strategi investasi, dan perencanaan keuangan. Misi perusahaan adalah menyediakan solusi keuangan yang dipersonalisasi dan komprehensif kepada pelanggan, dan basis pelanggannya mencakup berbagai bidang mulai dari investor individu hingga bisnis dan institusi.

Saat ini, Pine Ridge Advisers memegang total $205,8 juta dalam ETF spot Bitcoin, termasuk $83,2 juta di IBIT BlackRock, $93,4 juta di FBTC Fidelity, dan $29,3 juta di BITB Bitwise.

ARK Investment Management adalah perusahaan investasi yang didirikan dan dipimpin oleh Cathie Wood, didirikan di New York pada tahun 2014. Perusahaan ini terutama melakukan investasi bertema berdasarkan teknologi inovatif, seperti teknologi komputer, inovasi energi, teknologi keuangan, dll. dana fokus pada tema-tema ini.

ARK Investment Management memegang US$206 juta di ARK 21 Shares Bitcoin ETF, dan di antara 11 ETF spot Bitcoin pertama yang diluncurkan, ARK 21 Shares Bitcoin ETF juga merupakan salah satu perusahaan Sister Mu. Sejak Bitcoin ETF disetujui, ARK Investment Management terus melakukan aktivitas pembelian. Bisa dikatakan diproduksi dan dijual sendiri. Mungkin menggunakan seruan "beli sendiri" untuk memperluas ukuran ETF menarik lebih banyak investor.

Ovata Capital adalah perusahaan manajemen investasi berbasis di Hong Kong yang didirikan pada tahun 2017 dan berfokus pada ekuitas Asia, dengan investasi yang berfokus pada empat segmen strategi inti: arbitrase, nilai relatif, berbasis peristiwa, dan jangka pendek. Manajer portofolio Ovata adalah Jon Lowry, mantan Millennium Management dan Elliott Management Corp. Dalam berita terkait, dana Ovata naik 10% tahun lalu, mengungguli rekan-rekannya dan naik 5,6% dalam empat bulan pertama tahun ini.

Ovata Capital saat ini memegang ETF Bitcoin dengan nilai total lebih dari $74 juta, termasuk FBTC, GBTC, BITB, dan IBIT (ukuran saham spesifiknya belum diungkapkan).

Hightower adalah perusahaan manajemen investasi ternama yang berkantor pusat di Chicago, AS. Perusahaan ini menawarkan serangkaian solusi manajemen kekayaan dan investasi yang dirancang untuk memberikan layanan profesional kepada investor individu, kantor keluarga, perusahaan manajemen kekayaan, dan investor institusi. Klien mereka terutama adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi, yayasan keluarga, organisasi amal, dan klien korporat.

Hightower memegang ETF spot Bitcoin AS senilai lebih dari $68,34 juta, dan perusahaan mengelola total dana sebesar $122 miliar. Saat ini ia memegang posisi di 6 ETF spot Bitcoin, termasuk:

  • $44,84 juta dalam Grayscale GBTC;

  • $12,41 juta Fidelity FBTC;

  • $7,62 juta BlackRock IBIT;

  • ARKB $1,7 juta;

  • $990,000 BITB Bijaksana;

  • Franklin EZBC $790.000.

Rubric Capital Management adalah perusahaan manajemen investasi yang berbasis di AS yang didirikan pada tahun 2008. Ini berfokus pada investasi jangka panjang di pasar saham global dan dikenal dengan penelitian mendalam dan pendekatan investasi yang sangat terspesialisasi. Strategi investasinya terutama mencakup analisis fundamental, analisis kuantitatif, dan riset pasar. Tim perusahaan berdedikasi untuk mengidentifikasi perusahaan dengan prospek pertumbuhan potensial dan jangka panjang serta mencapai tujuan keuangan klien melalui konstruksi dan manajemen portofolio.

Rubrik Capital Management saat ini memiliki lebih dari $60 juta di BlackRock Bitcoin Spot ETF.

Dalam klasifikasi perusahaan induk, hanya ada satu investor yang penting, yaitu SIG Holdings, LLC, perusahaan induk dari Susquehanna International Group. Singkatannya adalah SIG, yang diterjemahkan sebagai Haina International Group.

SIG adalah perusahaan jasa keuangan Amerika yang berkantor pusat di Bergon, Pennsylvania. SIG dikenal karena profesionalisme dan kinerja teknisnya di pasar keuangan dan dianggap sebagai salah satu perusahaan perdagangan kuantitatif terbesar di dunia. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1987 oleh Jeff Yass, Arthur Dantchik dan Joel Greenberg. SIG beroperasi secara global dalam perdagangan sekuritas, perdagangan opsi, perdagangan berjangka, perdagangan derivatif, manajemen aset, dan investasi ekuitas swasta, dengan total investasi sekitar $575,9 miliar, dimana ETF Bitcoin hanyalah sebagian kecilnya.

SIG memegang sembilan ETF spot Bitcoin, dengan jumlah hingga $1.31 miliar, dan pemegang terbesar adalah GBTC Grayscale, membeli total 17.27 juta saham senilai hingga $1.09 miliar, menjadikannya pemegang terbesar Grayscale GBTC.

Pada 11 Januari 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui 11 ETF spot Bitcoin untuk dicatatkan dan diperdagangkan di bursa untuk pertama kalinya, yang dianggap sebagai peristiwa penting dalam pasar mata uang digital ETF terkait mata uang kripto lainnya tidak diragukan lagi Hal ini membuka pintu bagi investor tradisional untuk memasuki pasar negara berkembang ini.

Karena ETF yang terdaftar di bursa tunduk pada pengawasan SEC, berinvestasi dalam Bitcoin melalui ETF memiliki risiko lebih rendah daripada berinvestasi langsung di Bitcoin Ditambah dengan situasi internasional yang bergejolak saat ini dan kabut penurunan suku bunga Federal Reserve, ETF spot Bitcoin cocok untuk itu. target investasi yang lebih baik untuk lembaga keuangan tradisional.

Namun jika, seperti yang ditunjukkan oleh statistik pengarsipan 13F, bagian yang diungkapkan dari puluhan miliar dolar yang dimiliki oleh lembaga-lembaga besar hanya berjumlah 20%, lalu siapa yang membeli sisa lebih dari 80% aset tersebut? Dan dengan banyaknya dana yang mengalir ke produk-produk keuangan terkemuka ini, apakah hal ini akan menyebabkan sejumlah besar dana yang seharusnya mengalir ke pasar primer dan sekunder terserap, sehingga mungkin mengakibatkan kurangnya perhatian terhadap proyek-proyek baru? Selamat meninggalkan pendapat Anda di komentar.