Penyimpanan kripto dapat menjadi topik yang menantang, karena ada banyak pilihan yang dihadapi investor dan penasihat ketika mempertimbangkan penyimpanan, keamanan, dan aksesibilitas aset digital. Dalam artikel utama hari ini, Todd Bendell, dari Amphibian Capital, membahas berbagai opsi hak asuh yang perlu diketahui oleh penasihat keuangan.

Meredith Yarbrough dari LaHoja Capital Partners menjawab pertanyaan tentang penyimpanan dan jaminan bitcoin di Ask an Expert hari ini.

–S.M.

Anda sedang membaca Crypto for Advisors, buletin mingguan CoinDesk yang menguraikan aset digital untuk penasihat keuangan. Berlangganan di sini untuk mendapatkannya setiap Kamis.

Penitipan Kripto untuk Penasihat Keuangan

Dalam dunia cryptocurrency yang dinamis, pandangan ke depan yang strategis adalah suatu kebutuhan. Penasihat keuangan yang ingin menavigasi lanskap yang bergejolak ini harus memahami seluruh spektrum opsi penyimpanan kripto, menyeimbangkan inovasi dengan manajemen risiko untuk mengoptimalkan portofolio klien.

Hak Asasi Diri: Kontrol Tertinggi

Memilih hak asuh diri sama dengan memegang kendali tanggung jawab. Pendekatan ini melibatkan pengamanan kunci pribadi melalui cold storage – dompet perangkat keras yang diisolasi dari ancaman online. Ini adalah benteng kesunyian bagi kripto, menawarkan keamanan maksimum tetapi membutuhkan kecerdasan teknis. Bagi investor cerdas atau individu yang mengutamakan privasi, hak asuh mandiri paling cocok bagi mereka yang memprioritaskan kendali mutlak atas aset digital mereka.

Penahanan di Bursa: Kenyamanan dengan Hasil Tangkapan

Kenyamanan penitipan di bursa tidak bisa dilebih-lebihkan. Cryptocurrency tetap mudah diakses, memfasilitasi transaksi cepat. Namun, metode ini bukannya tanpa kelemahan—keamanan hanya akan sekuat tautan terlemah dari platform tersebut. Di sinilah letak sebuah paradoks: semakin nyaman aksesnya, semakin besar kerentanannya. Runtuhnya FTX menyoroti potensi kerentanan dan pentingnya memilih platform dengan praktik keamanan yang kuat dan transparan serta kepatuhan terhadap peraturan. Oleh karena itu, para penasihat harus memilih platform dengan protokol keamanan tingkat militer, namun benteng yang paling kokoh pun telah runtuh.

Solusi Off-Exchange: Jaminan Kelembagaan

Bagi mereka yang mengelola aset besar, solusi penyimpanan di luar bursa merupakan langkah strategis. Jenis pengaturan ini dapat mencakup lapisan verifikasi tambahan dengan melibatkan pihak ketiga dalam otorisasi transaksi, sejalan dengan tuntutan ketat dari investor institusi. Hal ini mewakili perpaduan strategis antara keamanan perbankan lama dan efisiensi teknologi baru.

Berinvestasi dalam Crypto Quant Funds

Menjelajah ke dalam dana kuantitas kripto menawarkan narasi yang menarik. Dana ini menggunakan algoritme untuk perdagangan frekuensi tinggi dan strategi netral pasar lainnya, yang berpotensi mengurangi risiko melalui diversifikasi dan strategi canggih. Metode ini memungkinkan adanya diversifikasi, paparan jangka panjang terhadap mata uang kripto andalan sambil meminimalkan kompleksitas dan risiko umum yang terkait dengan pengelolaan dan penyimpanan aset kripto langsung.

Menavigasi Lanskap Regulasi

Penasihat juga harus menguasai kompleksitas kerangka peraturan yang mengatur aset digital. Lanskap ini bernuansa politis dan maju secara teknologi, sehingga memerlukan keseimbangan yang bijaksana antara kepatuhan dan inovasi strategis.

Kesimpulan Pikiran

Singkatnya, mengintegrasikan mata uang kripto ke dalam portofolio investasi memerlukan perpaduan pengetahuan, ketajaman strategis, dan pemahaman yang tajam tentang risiko. Jalur hak asuh mandiri, hak asuh di bursa, dan solusi inovatif di luar bursa menawarkan beragam strategi yang memenuhi kebutuhan berbeda. Baik secara langsung memegang aset atau berinvestasi pada dana yang digerakkan oleh algoritma, kuncinya terletak pada pemanfaatan alat-alat ini untuk mencapai hasil yang unggul, mengingatkan pada etos aset digital yang berani dan inovasi strategis.

- Todd Bendell, salah satu pendiri dan mitra pengelola, Amphibian Capital

Tanyakan pada Pakar

T. Apa yang dicari oleh pengelola dana kredit ketika memilih kustodian untuk aset jaminan bitcoin?

Manajer dana kredit memprioritaskan meminimalkan risiko bisnis ketika memilih kustodian untuk agunan bitcoin. Karena agunan bitcoin biasanya disimpan selama jangka waktu pinjaman, kustodian dievaluasi kelayakan jangka panjangnya, termasuk praktik audit dan rencana kelangsungan bisnis mereka. Keamanan juga menjadi perhatian utama; manajer menilai kebijakan keselamatan umum dan prosedur khusus yang disesuaikan dengan bitcoin, serta layanan tambahan apa pun yang mungkin ditawarkan oleh kustodian. Tantangan terbesar dalam memilih kustodian adalah kurangnya standarisasi karena banyak institusi menyesuaikan kerangka kerja tradisional dengan memasukkan program bitcoin.

T. Apa perbedaan penitipan agunan bitcoin dengan penitipan aset tradisional?

Meskipun terdapat kekhawatiran bersama seperti risiko keamanan siber pada aset tradisional dan digital, penyimpanan bitcoin memiliki tantangan yang unik. Misalnya, risiko dunia maya yang terkait dengan aset digital berpotensi berubah menjadi risiko fisik melalui akses tidak sah terhadap kunci. Penjaga bitcoin yang kompeten memitigasi risiko ini dengan menerapkan prosedur upacara kunci yang kuat, di mana kunci yang mengendalikan aset didistribusikan ke berbagai lokasi geografis dengan protokol ketat yang mengatur akses dan penggunaannya.

Q. Apakah mungkin untuk mengasuransikan aset bitcoin?

Mendapatkan asuransi untuk aset bitcoin adalah mungkin, meskipun tidak umum dilakukan di kalangan manajer kredit yang menangani agunan bitcoin, serupa dengan kurangnya kebijakan asuransi standar untuk aset keuangan tradisional. Sebaliknya, pengelola sangat bergantung pada protokol keamanan yang ketat dan kerangka peraturan yang ada untuk melindungi aset-aset ini.

- Meredith Yarbrough, Mitra Pelaksana, La Hoja Capital Partners LLC

Teruslah Membaca

  • Negara bagian Wisconsin mengungkapkan bahwa mereka telah mengakuisisi hampir $100 juta ETF bitcoin spot BlackRock.

  • Kepala kepatuhan kripto kustodian BitGo mengklaim ketidakpastian peraturan AS memengaruhi inovasi negara tersebut.

  • Bank Kanada, Bank of Montreal, mengumumkan kepemilikan bitcoin etf mereka dalam pengajuan SEC.

Catatan: Pandangan yang diungkapkan dalam kolom ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan CoinDesk, Inc. atau pemilik dan afiliasinya.