Analisis teknis telah lama diandalkan untuk berinvestasi dalam mata uang kripto. Disiplin ini cocok untuk kelas aset yang sangat fluktuatif, bukan hanya karena mata uang kripto didorong oleh momentum, namun juga karena mata uang kripto umumnya memiliki risiko yang lebih kecil dibandingkan ekuitas, sehingga dapat memperkeruh dinamika penawaran/permintaan.
Investor dapat lebih memahami dinamika risk-reward di pasar mata uang kripto dengan menggabungkan indikator momentum dan pengukuran overbought/oversold dengan identifikasi level support dan resistance utama. Investor dapat memperoleh masukan kekuatan relatif untuk membantu menemukan peluang.
Anda sedang membaca Crypto Long & Short, buletin mingguan kami yang menampilkan wawasan, berita, dan analisis untuk investor profesional. Daftar di sini untuk menerimanya di kotak masuk Anda setiap hari Rabu.
Analisis real-time pada grafik bitcoin menunjukkan bahwa, pada awal Mei 2024, terjadi hilangnya momentum jangka menengah per indikator momentum seperti MACD (Moving-Average-Convergence-Divergence), yang memiliki persilangan bearish. Hilangnya momentum menunjukkan bahwa bitcoin berada dalam fase korektif yang akan bertahan setidaknya selama beberapa minggu ke depan. Risiko penurunan dapat dibingkai oleh support berikutnya pada grafik, di dekat $51,500, yang ditentukan oleh Fibonacci retracement 38,2% dari tren naik dari level terendah tahun 2022 dan didukung oleh rata-rata pergerakan 200 hari yang meningkat.
Hilangnya momentum harus dilihat dalam kerangka bullish jangka panjang. Bitcoin mencapai level tertinggi baru sepanjang masa pada bulan Maret 2024. Penembusan tersebut memperpanjang tren naik sekuler bitcoin dengan implikasi untuk beberapa bulan, atau bahkan bertahun-tahun mendatang. Hal ini menunjukkan bahwa, ketika terdapat tanda-tanda koreksi rendah terjadi, rasio risiko/imbalan akan lebih menguntungkan bagi investor.
Osilator stokastik mingguan, yang merupakan ukuran kondisi jenuh beli dan jenuh jual, adalah alat yang berguna untuk membantu mengidentifikasi kapan titik terendah korektif telah terbentuk. Untuk saat ini, stokastik memiliki ruang untuk wilayah oversold (20%), meningkatkan kemungkinan terjadinya kemunduran harga yang lebih dalam sebelum tren naik jangka panjang berlanjut. Peningkatan stokastik mingguan dari wilayah oversold akan menjadi katalis teknis positif jangka pendek untuk bitcoin, terlepas dari level terjadinya.
Masukan kekuatan relatif yang berguna untuk mengidentifikasi calon pemenang dan pecundang di pasar mata uang kripto adalah Relative Rotation Graph®, atau RRG. RRG menunjukkan rotasi altcoin yang dinormalisasi relatif terhadap bitcoin, yang berada di garis bidik grafik. Ada rotasi searah jarum jam yang melekat pada altcoin di RRG, membantu kami menentukan kapan altcoin tertentu disukai atau tidak disukai dibandingkan bitcoin.
Sebagian besar altcoin pada grafik mengarah ke bawah dan ke kiri, yang mencerminkan posisi kuat bitcoin di pasar, terutama selama fase korektif yang terkadang menyebabkan pergerakan ke aset yang lebih aman (secara relatif). Kami memperkirakan sebagian besar altcoin di bagian kiri bawah grafik pada akhirnya akan berubah menjadi favorit karena lebih banyak posisi berisiko muncul kembali sebagai tanda bahwa fase perbaikan telah matang.
