98% kreditur FTX menerima setidaknya 118% klaim resmi dalam bentuk tunai dalam waktu 60 hari sejak tanggal efektif
Kreditor lain menerima 100% dari klaim yang diperbolehkan ditambah miliaran dolar sebagai kompensasi atas nilai investasi waktu mereka
Rencana tersebut akan menyelesaikan perselisihan dengan pemangku kepentingan pemerintah dan swasta tanpa memerlukan litigasi yang mahal dan berlarut-larut
WILMINGTON, Del., 7 Mei 2024 /PRNewswire/ - 17 bulan setelah mengajukan bab 11 di County of Delaware, FTX Trading Ltd. (d.b.a. FTX.com) dan debitur afiliasinya ("FTX" atau "Debitur") hari ini mengajukan usulan Perubahan Rencana Reorganisasi ("Rencana") dan Pernyataan Pengungkapan terlampir ("Pernyataan Pengungkapan") ke Pengadilan Kebangkrutan Amerika Serikat untuk Distrik Delaware ("Pengadilan Kebangkrutan"). Tunduk pada penyelesaian dan persetujuan Pengadilan Kepailitan, Rencana tersebut mempertimbangkan distribusi terpusat kepada pelanggan dan kreditor lainnya di seluruh dunia atas hampir semua aset yang terkait dengan FTX pada saat keruntuhannya terjadi pada bulan November 2022, di mana pun aset tersebut berada terletak pada waktu itu.
FTX memperkirakan bahwa nilai total aset yang dikumpulkan, dikonversi menjadi uang tunai, dan tersedia untuk didistribusikan akan berkisar antara $14,5 hingga $16,3 miliar. Jumlah tersebut termasuk aset dalam kendali debitur chapter 11 serta aset dalam kendali likuidator resmi bersama FTX Digital Markets, Ltd. (Bahama), Komisi Sekuritas Bahama, Likuidator Resmi Gabungan FTX Australia, Departemen Kehakiman AS, dan puluhan pihak swasta telah berkolaborasi dalam upaya pemulihan.
FTX telah mencapai tingkat ketahanan ini dengan memonetisasi kumpulan aset yang sangat beragam, yang sebagian besar merupakan investasi kepemilikan yang dimiliki oleh bisnis Alameda atau FTX Ventures atau litigasi klaim. Seperti yang diungkapkan sebelumnya, FTX.com mengalami kekurangan besar pada saat pengajuan bab 11 pada bulan November 2022 – hanya memiliki 0,1% Bitcoin dan hanya 1,2% pelanggan Ethereum yang percaya bahwa FTX.com memiliki saham tersebut. Oleh karena itu, debitur tidak dapat mengambil manfaat dari apresiasi token yang hilang ini dalam kasus Bab 11. Sebaliknya, debitur harus mencari sumber nilai lain yang dapat diperoleh kembali untuk membayar kembali kreditor.
Rencana tersebut mencakup pembayaran penuh kepada semua kreditor non-pemerintah berdasarkan nilai tagihan mereka sebagaimana ditentukan oleh Pengadilan Kepailitan. Selain itu, Rencana tersebut juga mencakup pengaturan subordinasi dengan kreditor negara yang mengizinkan pembayaran bunga kepada kategori pelanggan dan kreditor utama dengan tingkat bunga hingga 9% (“Tingkat Konsensus”) sejak dimulainya kasus bab 11 hingga tanggal distribusi. Mungkin juga terdapat peluang bagi kreditur tertentu untuk menerima pembayaran tambahan melalui Dana Pembebasan Tambahan yang dijelaskan dalam Bagian 1.F Pernyataan Pengungkapan.
Bagi kreditor yang memiliki klaim dalam jumlah yang diperbolehkan sebesar $50.000 atau kurang, Rencana ini akan menciptakan “lapisan fasilitas” khusus. Sebagai hasil dari klasifikasi ini, jika Rencana tersebut disetujui oleh Pengadilan Kepailitan, Debitur mengantisipasi bahwa 98% kreditur FTX berdasarkan jumlah akan menerima sekitar 118% dari klaim yang diperbolehkan dalam waktu 60 tahun setelah tanggal efektif Rencana. tunduk pada persyaratan informasi pelanggan dan distribusi Anda.
Inti dari Rencana ini adalah serangkaian kesepakatan yang dicapai melalui konsensus dengan para pemangku kepentingan ekonomi utama. Penyelesaian besar (termasuk penyelesaian yang masih bergantung pada keputusan dan persetujuan Pengadilan) meliputi:
Menyelesaikan klaim $24 miliar yang diajukan oleh Internal Revenue Service untuk periode sebelum kasus bab 11 dengan imbalan pembayaran tunai sebesar $200 juta dan klaim tambahan sebesar $685 juta akan berada di bawah klaim semua kreditur dan entitas pemerintah.
Usulan penyelesaian dengan Internal Revenue Service serta klaim pajak tambahan yang timbul setelah dimulainya kasus bab 11 untuk membayar kreditor secara penuh dengan bunga pada Tingkat Konsensus.
Usulan perjanjian dengan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi dan calon penggugat pemerintah lainnya untuk mensubordinasikan klaim mereka pada pembayaran penuh kreditur non-pemerintah dengan bunga sebesar Tingkat Konsensus dan menyumbangkan pemulihan sehubungan dengan klaim tambahan ini ke dana khusus yang dibentuk oleh Debitur dengan tujuan untuk memberikan imbalan tambahan kepada nasabah tertentu dan kreditur tertentu. Debitur telah mengusulkan agar Dana Pembebasan Tambahan tersedia untuk seluruh pelanggan dan pemberi pinjaman aset digital. Detail pengaturan ini masih dalam tahap penyelesaian.
Usulan perjanjian dengan Departemen Kehakiman yang menghasilkan lebih dari $1,2 miliar hasil penyitaan, jika Departemen Kehakiman memutuskan demikian, dapat didistribusikan kepada pelanggan dan kreditor melalui kasus Bab 11 tanpa peningkatan biaya administrasi atau penundaan.
Penyelesaian aset klien sebelumnya diungkapkan kepada Komite Khusus AS. Pelanggan, Penggugat Gugatan Kelompok dan Komite Resmi Kreditur Tanpa Jaminan, yang mengatur penyelesaian permanen klaim pelanggan dengan imbalan perlakuan khusus khusus untuk pelanggan dalam Program.
Perjanjian tersebut sebelumnya telah disetujui dengan Likuidator Resmi Gabungan FTX Digital Markets, Ltd. ("FTX DM"), memungkinkan pelanggan FTX.com memilih untuk menyelesaikan klaim mereka dalam kasus bab 11 atau melikuidasi FTX DM dengan hasil keuangan yang setara secara material.
Kesepakatan itu sebelumnya disetujui dengan BlockFi, kreditor terbesar FTX.
Aktor John J. Ray III, CEO dan Chief Restructuring Officer FTX, berkata: "Kami dengan senang hati mengusulkan rencana Bab 11 yang mencakup pengembalian 100% klaim kebangkrutan ditambah bunga kepada kreditur non-pemerintah. Atas nama FTX's Dewan Direksi independen, saya ingin mengucapkan terima kasih sebesar-besarnya kepada banyak lembaga pemerintah, termasuk Departemen Kehakiman AS, Komisi Bursa Berjangka, Internal Revenue Service, dan Komisi Keamanan Bahama, atas upaya, kerja sama, dan dukungan mereka yang tak kenal lelah. melalui proses pemulihan yang kompleks ini. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada likuidasi formal bersama FTX Digital Markets, Komite Khusus Pelanggan Non-AS, Pengadu Gugatan Kelompok, BlockFi, Komite Resmi Kreditor Tanpa Jaminan, dan semua ahli atas ketekunan mereka dalam mengembangkan Rencana dan pencapaian yang dihasilkan. Terakhir, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada seluruh pelanggan dan kreditor FTX atas kesabaran mereka selama proses ini."
Penasihat
Debitur FTX diwakili oleh Sullivan & Cromwell LLP, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP dan Landis Rath & Cobb LLP sebagai penasihat hukum dan dibantu oleh Alvarez & Marsal North America, LLC sebagai penasihat keuangan umum dan Perella Weinberg Partners LP sebagai bankir investasi, di antara penasihat lainnya.
Informasi tambahan
Rencana tersebut tunduk pada kondisi dan risiko yang material, dan semua pihak yang berkepentingan diharuskan untuk meninjau Pernyataan Pengungkapan dengan hati-hati setelah disetujui oleh Pengadilan Kepailitan. Pengajuan ke Pengadilan Kepailitan, termasuk Rencana dan Pernyataan Pengungkapan, serta dokumen lain yang terkait dengan proses pengadilan tersedia di https://cases.ra.kroll.com/FTX/.
