Perusahaan Fintech Block – sebelumnya Square – mengumumkan rencana pada 6 Mei untuk menerbitkan obligasi senior senilai $1,5 miliar melalui penempatan pribadi kepada investor institusi yang memenuhi syarat.
Perusahaan mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa persyaratan surat utang tersebut, termasuk suku bunga dan tanggal jatuh tempo, dapat dinegosiasikan dengan pembeli awal. Investor yang diizinkan untuk bergabung dalam putaran ini termasuk dana pensiun, bank, reksa dana, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi.
Saham Block (NYSE: SQ) naik lebih dari 4% setelah pengumuman tersebut, diperdagangkan pada $72.40 pada saat penulisan.
Block Inc (SQ) pada 6 Mei 2024. Sumber: Google Finance
Penempatan pribadi adalah metode peningkatan modal melalui penjualan sekuritas, seperti saham atau surat utang, kepada sejumlah investor terbatas, bukan melalui penawaran umum. Menurut Block, dana yang diperoleh melalui penjualan tersebut dapat digunakan untuk pembayaran utang yang ada, potensi akuisisi dan transaksi strategis, belanja modal, investasi dan modal kerja.
Menurut Fitch Ratings, Block “berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan area pertumbuhan sekuler dalam pembayaran dan jasa keuangan konsumen.”
Mengenai struktur utang fintech, Fitch mencatat bahwa Block telah mengandalkan pasar utang konversi untuk sebagian besar kebutuhan modal eksternalnya sejak penawaran umum perdana (IPO). Pada Maret 2024, perusahaan memiliki sekitar $2,15 miliar surat utang konversi yang beredar, fasilitas kredit bergulir sebesar $775 juta yang tersedia hingga Juni 2028, dan $2 miliar surat utang senior tanpa jaminan yang jatuh tempo pada tahun 2026 dan 2031. Fitch menulis:
“Peningkatan utang yang diumumkan akan menambah utang ke dalam neraca perusahaan, yang pada akhirnya diharapkan dapat membantu pembiayaan kembali utang yang jatuh tempo pada tahun 2025-2026, sekaligus memberikan dukungan tunai lebih lanjut terhadap neraca perusahaan yang sudah kuat.”
Block adalah salah satu perusahaan publik pertama yang menambahkan Bitcoin (BTC) ke dalam neracanya, baru-baru ini kata salah satu pendiri perusahaan, Jack Dorsey, dalam sebuah surat kepada pemegang saham.
Dorsey juga mengungkapkan perusahaan berencana mengalokasikan 10% laba kotor dari produk Bitcoin setiap bulan untuk pembelian BTC. Block membeli Bitcoin senilai $220 juta antara kuartal keempat tahun 2020 dan kuartal pertama tahun 2021.
“Ke depannya, setiap bulan kami akan menginvestasikan 10% dari laba kotor kami dari produk Bitcoin ke dalam pembelian Bitcoin.”
Pendapatan perusahaan fintech tersebut mengalahkan ekspektasi pasar pada kuartal pertama tahun 2024. Laba kotor Bitcoin Block adalah $80 juta, mewakili 3% dari pendapatan Bitcoin senilai $2,73 miliar. Pembayaran seluler dan platform kripto Cash App menghasilkan laba kotor $1,26 miliar untuk Q1 — naik 25% dari tahun sebelumnya.
Total laba kotor untuk kuartal pertama mencapai $2,09 miliar, naik 22% dari kuartal tahun lalu. Perusahaan membukukan total pendapatan $5,96 miliar, dengan laba per saham $0,85 — di luar prediksi analis.
Majalah: 'Crypto tidak bisa dihindari' jadi kami melakukan 'all in' — Perkenalkan Vance Spencer, permabull
