Berkshire Hathaway Mengurangi Saham Apple, Mempertahankan Uang Tunai

Baik penulisnya, Tim Fries, maupun situs web ini, The Tokenist, tidak memberikan nasihat keuangan. Silakan berkonsultasi dengan kebijakan situs web kami sebelum mengambil keputusan keuangan.

Investor sering kali mengukur pilihan eksposur mereka berdasarkan alokasi dana populer. Masalahnya adalah jeda tenggat waktu 60 hari antara laporan mereka dan sentimen pasar saat ini. Yang paling umum adalah keterlambatan pelaporan 30 hari setelah akhir kuartal.

Hal ini memberikan banyak ruang bagi saham-saham yang unggul, karena orang dalam dapat menggunakan informasi rahasia untuk mempermainkan pasar. Ini juga berarti dana tersebut mungkin sudah mengeluarkan saham tertentu setelah laporan terakhir.

Skenario seperti itu dapat terjadi antara Berkshire Hathaway dan Apple, serta saham-saham lainnya.

Apakah Apple (AAPL) Kehilangan Dukungan Buffett?

Pada konferensi pemegang saham tahunan Berkshire Hathaway hari Sabtu, Ketua dan CEO Warren Buffett secara langsung membahas penjualan ~116 juta saham AAPL di Q1. Ini mewakili pengurangan eksposur Apple sebesar 13%, menyusul penjualan ~10 juta saham di Q4 '23, yang mewakili 1,09% saham Berkshire Hathaway.

Hal ini menjadikan total kepemilikan AAPL senilai $135,4 miliar menjadi sekitar 790 juta saham, penurunan yang signifikan dari 905,5 juta saham pada akhir tahun 2023, sehingga menyumbang 50,19% dari bobot portofolio. Buffett mengisyaratkan pengurangan tersebut karena potensi kenaikan pajak. Agaknya, kenaikan pajak akan digunakan untuk menambal defisit anggaran yang sangat besar di tengah inflasi yang tinggi, selain utang AS yang berjumlah $34,7 triliun.

“Jika saya melakukannya dengan tingkat 21% tahun ini dan kami melakukannya dengan persentase yang sedikit lebih tinggi di kemudian hari, saya rasa Anda tidak akan keberatan dengan kenyataan bahwa kami menjual sedikit Apple tahun ini”

Secara year-to-date, saham AAPL turun 2,7%, tertinggal jauh dibandingkan saham Magnificent Seven lainnya seperti META (naik 30,5%) dan AMZN (naik 23,3%) pada periode yang sama. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, pembatalan proyek kendaraan listrik oleh Apple dan permintaan Vision Pro yang lesu menyebabkan kurangnya kegembiraan bagi perusahaan.

Dikombinasikan dengan persaingan ponsel pintar yang ketat dari Tiongkok dan tuntutan hukum antimonopoli, tampaknya hari-hari terbaik Apple ada di kaca spion. Investor hanya bisa menebak berapa harga AAPL sekarang tanpa terlalu bergantung pada program pembelian kembali saham Apple yang memecahkan rekor.

Dalam hal ini, Buffett bahkan mungkin mempertimbangkan kembali pendiriannya terhadap perusahaan tersebut, dengan menyebutnya sebagai salah satu dari “Empat Raksasa Kami” pada bulan Februari 2022. Saat itu, Oracle of Omaha merasa senang dengan pembelian kembali yang agresif dari Tim Cook, dengan menyatakan bahwa “setiap 0,1% saham Pendapatan Apple pada tahun 2021 berjumlah $100 juta”.

Bergabunglah dengan grup Telegram kami dan jangan pernah melewatkan berita terkini.

Penimbunan Uang Tunai Warren Buffet

Selain Coca-Cola (KO) dan American Express (AXP), Apple (AAPL) tetap menjadi saham terbesar Berkshire Hathaway. Buffett menganggap saham AAPL “sangat mungkin” untuk mempertahankan status ini pada akhir tahun.

Menariknya lagi, Berkshire melaporkan pada pendapatan Q1 bahwa kas dan setara kas meningkat secara signifikan menjadi $36,16 miliar dari $27,3 miliar pada kuartal tahun lalu. Dari jumlah tersebut, cadangan kas sebesar $33,67 miliar berasal dari sektor asuransi. Selanjutnya, kepemilikan tunai Berkshire dari asuransi dan bisnis lainnya, termasuk setara dengan Treasury AS ($156,2 miliar), meningkat menjadi $182,3 miliar.

Di tengah peningkatan penimbunan uang tunai sebesar 12% setiap kuartal, Buffett memperkirakan kepemilikan uang tunai akan meningkat menjadi $200 miliar pada akhir Q2. Dari sudut pandang investasi, memegang aset yang terdepresiasi dengan cepat akan memerlukan alokasi ke dalam lindung nilai penurunan nilai mata uang, seperti Bitcoin.

Pendukung Bitcoin sering menunjukkan inflasi yang dilutif sebagai alasan utama untuk mendapatkan eksposur BTC, yaitu naik 50% YTD vs saham BRK.B sebesar 13%. 

Dolar AS sebagai mata uang cadangan global mencuri dari orang-orang di seluruh dunia, memiskinkan mereka dengan inflasi yang dilutif, hanya untuk memperkaya dan memberdayakan para elit Wall Street dan DC yang mencetak secara gratis. Ini sangat tidak bermoral dan tidak dapat dipertahankan, dan#Bitcoinmemperbaikinya.

— Pierre Rochard (@BitcoinPierre) 5 Mei 2024

Namun, Warren Buffett tetap menjadi penentang keras Bitcoin, dengan mengatakan bahwa dia tidak akan membeli seluruh pasokan Bitcoin jika dihargai $25, yang sekarang memiliki kapitalisasi pasar $1,25 triliun.

“Jika Anda … memiliki semua bitcoin di dunia dan Anda menawarkannya kepada saya seharga $25, saya tidak akan menerimanya,”

Tidak seperti lahan pertanian dan apartemen, Buffett percaya bahwa Bitcoin “tidak akan menghasilkan apa-apa.” Untuk saat ini, dia tidak melihat adanya peluang investasi yang signifikan.

“Kami ingin sekali membelanjakannya, namun kami tidak akan membelanjakannya kecuali kami pikir kami melakukan sesuatu yang risikonya sangat kecil dan dapat menghasilkan banyak uang,”

Apakah Anda setuju dengan sentimen Warren Buffett bahwa Bitcoin tidak memiliki tujuan atau kegunaan? Beri tahu kami di komentar di bawah.

Penafian: Penulis tidak memegang atau mempunyai posisi di sekuritas apa pun yang dibahas dalam artikel.

Pos Berkshire Hathaway Mengurangi Saham Apple, Mempertahankan Uang Tunai muncul pertama kali di Tokenist.