Changpeng Zhao hari ini mengetahui berapa lama dia akan menghabiskan waktu di balik jeruji besi.
Pengadilan Seattle akan memutuskan nasib salah satu pendiri dan mantan CEO Binance setelah dia mengaku bersalah pada bulan November karena gagal mempertahankan program anti pencucian uang yang efektif.
Putusan tersebut hanya akan menandai salah satu pertarungan hukum pertukaran kripto. Dan ini merupakan pembukaan dari potensi tantangan yang lebih berat di masa depan.
Beginilah cara kami sampai di sini.
2017
14 Juli: CEO Changpeng Zhao dan salah satu pendiri Ye Hi meluncurkan Binance dengan tujuan menjadi pertukaran kripto kelas dunia.
2018
Januari: Binance menjadi bursa kripto teratas dunia berdasarkan volume, dengan Zhao mengatakan kepada Bloomberg bahwa bursa tersebut menambahkan beberapa juta pengguna terdaftar setiap minggunya.
28 September: Jaksa Agung New York merujuk Binance — serta bursa lainnya Gate.io dan Kraken — ke Departemen Jasa Keuangan atas kemungkinan pelanggaran peraturan kripto negara.
2019
13 Juni: Binance mengumumkan peluncuran Binance.US.
14 Juni: Bursa global Binance melarang penyetoran dan perdagangan dari pelanggan AS pada platform globalnya, dan mengubah persyaratan layanannya menjadi menyatakan “Binance tidak dapat memberikan layanan kepada warga AS mana pun.”
17 September: Menjelang peluncuran Binance.US, bursa mengatakan akan mengecualikan pelanggan di 13 negara bagian AS – termasuk New York dan Alabama – dari layanannya. Pada April 2024, jumlah tersebut turun menjadi sembilan negara bagian dan wilayah di AS.
18 September: Binance.US diluncurkan.
2020
29 Oktober: Laporan Forbes merinci apa yang disebut dokumen Tai Chi, yang memahami penciptaan Binance.US sebagai “struktur perusahaan rumit yang dirancang untuk dengan sengaja menipu regulator.” Zhao kemudian mengklaim bahwa dia “menolak mentah-mentah” lamaran tersebut.
18 November: Binance menggugat Forbes atas pencemaran nama baik atas beritanya di bulan Oktober, dengan menyatakan bahwa berita tersebut berisi “banyak pernyataan yang salah, menyesatkan, dan memfitnah.”
2021
4 Februari: Binance membatalkan gugatannya terhadap Forbes tanpa menyebutkan alasannya. Seorang hakim menyetujui pemecatan pada hari yang sama.
12 Maret: Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi menyelidiki Binance karena diduga mengizinkan penjualan derivatif kepada investor AS, menurut Bloomberg.
13 Mei: Bloomberg melaporkan bahwa Internal Revenue Service dan Departemen Kehakiman AS sedang menyelidiki Binance atas pelanggaran kriminal. Juru bicara Binance mengatakan bursa tersebut telah membangun “program kepatuhan yang kuat yang menggabungkan prinsip-prinsip anti pencucian uang dan alat yang digunakan oleh lembaga keuangan untuk mendeteksi dan mengatasi aktivitas mencurigakan.”
17 September: Bloomberg melaporkan bahwa penyelidikan regulator AS terhadap Binance akan diperluas untuk mencakup kemungkinan perdagangan orang dalam serta manipulasi pasar. Peninjauan tersebut melibatkan penyelidik CFTC, kata sumber kepada publikasi tersebut.
2022
10 Februari: Binance membeli saham Forbes senilai $200 juta dolar melalui perusahaan akuisisi tujuan khusus yang diperdagangkan secara publik, atau Spac, hanya setahun setelah bursa tersebut membatalkan gugatan pencemaran nama baik, Forbes melaporkan.
5 Juni: Komisi Bursa Sekuritas membuka peninjauan terhadap token BNB Binance, menuduhnya “secara terang-terangan mengabaikan undang-undang sekuritas federal” yang melindungi investor.
13 Juni: Jeffrey Lockhart, seorang investor yang kehilangan uang dalam keruntuhan Terra pada Mei 2022, menggugat Binance.US karena secara salah memasarkan Terra USD sebagai aset yang aman menjelang keruntuhan stablecoin, menurut laporan Reuters. “Pernyataan ini tidak berdasar dan kami akan membela diri dengan sekuat tenaga,” kata Binance kepada Reuters.
22 September: CoinDesk melaporkan bahwa Binance telah mempekerjakan beberapa anggota parlemen termasuk mantan ketua Komite Keuangan Senat AS untuk menjalankan dewan penasihat guna mengatasi hambatan peraturan di seluruh dunia.
6 November: Zhao mengatakan dalam sebuah postingan di X bahwa Binance akan melikuidasi kepemilikannya di token FTT bursa FTX. Harga token turun tajam, dan memicu krisis FTX.
8 November: Zhao mengumumkan rencana untuk mengakuisisi FTX untuk membantu “krisis likuiditas yang signifikan.”
9 November: Binance menarik diri dari kesepakatan untuk membeli FTX, dan dalam beberapa hari, bursa saingannya mengalami kebangkrutan.
10 November: Bankman-Fried memberi selamat kepada “mitra tanding tertentu,” menambahkan “bermain bagus; kamu menang” dalam tweet samar yang kemungkinan ditujukan kepada saingan lamanya, Zhao. Dalam pengajuan pengadilan selanjutnya, Bankman-Fired menyalahkan Zhao karena membocorkan dokumen yang merusak, yang memicu kejatuhan FTX.
14 November: Zhao berbicara pada sebuah konferensi di Bali, Indonesia, di mana CEO menyerukan “tidak hanya regulator” untuk melindungi investor, tetapi juga perusahaan kripto untuk memikul tanggung jawab mereka.
2023
8 Februari: Binance menangguhkan setoran dan penarikan dolar AS untuk pelanggan internasional. Binance.US men-tweet bahwa mereka tidak terpengaruh oleh langkah tersebut.
13 Februari: Departemen Layanan Keuangan New York memerintahkan penerbit stablecoin Paxos untuk berhenti mencetak BUSD bermerek Binance karena “masalah yang belum terselesaikan terkait dengan pengawasan Paxos atas hubungannya dengan Binance.”
1 Maret: Senator AS, termasuk penghasut anti-kripto Elizabeth Warren, menerbitkan surat terbuka kepada Binance dan Binance.US. Mereka meminta informasi tentang operasi internalnya, menunjukkan bahwa Binance adalah “sarang aktivitas ilegal.”
10 Maret: DoJ mengajukan banding atas perintah pengadilan yang menyetujui kesepakatan Binance untuk membeli Voyager Digital, dengan alasan bahwa banding tersebut terlalu luas, dan mungkin menghambat upaya tuntutan pidana atau tindakan penegakan hukum di kemudian hari.
17 Maret: Binance menanggapi surat Warren dengan Chief Strategy Officer saat itu Patrick Hillmann yang menjelaskan upaya perusahaan untuk mematuhi regulator. Antara Agustus 2021 dan November 2022, Binance menghentikan lebih dari 54,000 transaksi “sebagai hasil dari peringatan pemantauan transaksi,” tulis Hillman.
27 Maret: CFTC menggugat Zhao, Binance, dan entitas terkaitnya atas dugaan penawaran produk turunan kripto yang tidak terdaftar, serta diduga memberi tahu pelanggan AS cara menghindari kontrol kepatuhan.
27 Maret: Seorang hakim menghentikan kesepakatan Binance.US untuk membeli Voyager Digital.
25 April: Binance.US membatalkan kesepakatan senilai $1,3 miliar untuk membeli Voyager Digital, dengan alasan “iklim peraturan yang tidak bersahabat dan tidak pasti.”
5 Juni: SEC menggugat Binance dan Zhao karena diduga salah menangani dana pelanggan, berbohong kepada investor dan regulator, dan melanggar aturan sekuritas.
7 Juni: Binance.US menghapus beberapa pasangan perdagangan — aset yang dapat diperdagangkan satu sama lain — dan menghentikan sementara portal perdagangan bebasnya, mengutip “umpan balik komunitas” untuk menjelaskan langkah tersebut.
6 Juli: SEC meminta pengadilan ketua untuk memberikan perintah penahanan sementara untuk membekukan aset yang terkait dengan perusahaan operasi dan induk Binance.US. Permintaan tersebut menuduh beberapa kegagalan kepatuhan, termasuk klaim bahwa perusahaan eksternal dapat secara diam-diam mengakses dana nasabah AS.
6 Juli: Hillmann memverifikasi laporan bahwa dia akan meninggalkan perusahaan, tetapi mengatakan dia melakukannya “dengan baik.” Eksekutif lain yang dilaporkan keluar dari perusahaan pada saat ini termasuk Penasihat Umum Hon Ng dan chief business officer Binance.US, Yibo Ling, tidak ada satupun yang mengomentari kepergian mereka.
28 Agustus: SEC mengajukan mosi tertutup terhadap Binance, yang akan memungkinkan agensi tersebut untuk mengajukan dokumen yang menentangnya tanpa terlihat oleh publik.
21 September: Binance, Binance.US, dan Zhao mengajukan mosi untuk menolak tuduhan SEC terhadap mereka.
30 September: Yiannis Giokas, direktur senior inovasi produk untuk Moody's Analytics, mengatakan kepada DL News bahwa jika DoJ mengajukan tuntutan pidana terhadap Binance, hal itu akan menimbulkan “efek berjenjang.”
2 Oktober: Gugatan class action terhadap Binance dan Zhao mengatakan bahwa “balas dendam” pribadi Zhao mendorongnya untuk memposting informasi menyesatkan yang memicu keruntuhan FTX. “Kasus ini tidak berdasar dan kami akan membela diri dengan sekuat tenaga,” kata Binance kepada DL News.
26 Oktober: Dalam sebuah surat terbuka, Senator Partai Republik Cynthia Lummis mendesak Departemen Kehakiman untuk menyelesaikan penyelidikannya atas tuntutan pidana pers Binance terhadapnya.
8 November: SEC menolak mosi Binance untuk menolak gugatan badan tersebut, dan mengatakan mosi tersebut bersandar pada pembacaan undang-undang yang “distorsi” dan “tersiksa”.
8 November: Sebagai kepala pasar regional Binance, Richard Teng membuka Binance Blockchain Week di Istanbul.
14 November: Seorang hakim menolak perintah perlindungan atas kasus SEC vs Binance, yang mengizinkan akses publik terhadap kasus tersebut. 20 November: DL News melaporkan bahwa Marcus Bacchi-Howard, yang bekerja sebagai manajer akun klien institusional di Binance, telah menjadi eksekutif terbaru yang meninggalkan bursa.
20 November: Bloomberg melaporkan bahwa Departemen Kehakiman AS meminta lebih dari $4 miliar dari Binance untuk menyelesaikan penyelidikan multi-tahunnya terhadap perusahaan tersebut.
21 November: DoJ mengumumkan bahwa Binance setuju untuk membayar denda $4.3 miliar untuk menyelesaikan tuntutan pidana terhadap bursa. Sebagai bagian dari penyelesaian, Binance akan membayar dendanya, dan melapor ke pemantau kepatuhan yang ditunjuk pengadilan selama lima tahun. Zhao juga setuju untuk mundur sebagai CEO dan mengaku bersalah atas pelanggaran Undang-Undang Kerahasiaan Bank, serta membayar denda sebesar $50 juta. Zhao menunjuk Teng sebagai penggantinya. Dalam postingan X, Teng menyatakan tujuannya adalah mengembalikan kepercayaan investor dan bekerja sama dengan regulator.
23 November: Pangsa Binance dalam volume perdagangan Ethereum turun menjadi 30% dari 40% pada 20 November sebelum Zhao keluar, menurut data Kaiko.
26 November: Teng memposting foto selfie dengan legenda sepak bola Ronaldo dan bintang MMA Khabib Nurmagomedov di acara F1 di Abu Dhabi.
29 November: Dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg TV, Teng mengatakan dia tidak akan mengubah kepemimpinan puncak Binance.
5 Desember: Teng memulai debutnya sebagai CEO pada konferensi Financial Times di London, di mana dia menjawab permasalahan hukum Zhao dan Binance baru-baru ini di AS. “Ada kesalahan yang dibuat,” kata Teng kepada penonton, “dan kami mengakui kesalahan tersebut.” Ketika ditanya tentang kantor pusat Binance yang sulit dipahami, Teng mengatakan dia akan mengumumkan lokasinya “pada waktunya.”
6 Desember: Dalam postingan X yang mengkritik para bankir, Teng merujuk pada makalah akademis yang mengatakan bahwa mata uang fiat tradisional bertanggung jawab atas aktivitas ilegal senilai triliunan dolar setiap tahunnya, dibandingkan dengan kejahatan kripto tahunan yang berjumlah sekitar $20 miliar. “Saya menyukai analisis ini,” tulis Teng.
7 Desember: Seorang hakim federal memutuskan Zhao tidak boleh meninggalkan AS sampai dia dijatuhi hukuman. Dalam putusannya, hakim menyebutkan tidak adanya perjanjian ekstradisi dengan Uni Emirat Arab, tempat tinggal Zhao, dan banyaknya kekayaan di luar negeri yang dapat membuat paket jaminannya “tidak memadai untuk memastikan dia kembali” ke AS. Pengacara Zhao menindaklanjuti permintaan kedua untuk mengizinkan dia melakukan perjalanan.
8 Desember: Reuters melaporkan bahwa anak perusahaan Binance, BV Investment Management, menarik permohonan lisensi di Abu Dhabi. Lisensi tersebut akan memungkinkan perusahaan untuk mengoperasikan dana investasi kolektif di kota tersebut. “Kami memutuskan aplikasi ini tidak diperlukan,” kata Binance.
12 Desember: Dalam pengajuan bersama, Binance, Binance.US, dan Zhao meminta sidang untuk memperdebatkan pencabutan tuduhan sebelum persidangan SEC.
18 Desember: CFTC mengonfirmasi persetujuan pengadilan atas denda yang dikenakan terhadap Binance dan Zhao. Pengadilan memerintahkan Zhao untuk secara pribadi membayar $150 juta kepada agensi, sementara Binance harus membayar $2,7 miliar.
19 Desember: Teng muncul di Taipei Blockchain Week, di mana dia memuji basis pengguna Binance yang terus berkembang sebanyak lebih dari 167 juta pengguna secara global.
28 Desember: Unit Intelijen Keuangan India mengumumkan penerbitan pemberitahuan “Show Cause” kepada sembilan penyedia layanan aset digital, termasuk Binance. Pengumuman tersebut mengajukan petisi kepada Kementerian Elektronika dan Teknologi Informasi India untuk memblokir alamat URL penyedia layanan tersebut.
29 Desember: Hakim Jones menolak permintaan izin perjalanan Zhao yang kedua.
2024
2 Januari: Berbicara kepada El País, Teng mengatakan masa depan cerah bagi Binance dan mengutip arus masuk bulan Desember yang “sangat kuat”. Dari 31 Desember hingga 2 Januari, Binance melihat dana investor senilai $130 juta masuk ke bursa.
4 Januari: Binance mengumumkan penambahan “Tag Pemantauan” ke beberapa aset, termasuk Monero dan Zcash. Perusahaan menandai token yang dianggap berisiko lebih tinggi dan lebih mudah berubah. Token melihat likuiditas mengering setelah pengumuman tersebut.
7 Januari: Laporan Kaiko mengatakan Binance menghapus stablecoin TrueUSD dari program staking Launchpool-nya. Penghapusan tersebut dilakukan setelah perusahaan mengubah struktur tanpa biaya untuk aset tersebut. Menurut Kaiko, perubahan tersebut kemungkinan besar menyebabkan stablecoin mengalami penurunan harga.
21 Januari: Arus masuk Binance telah meningkat menjadi $4.6 miliar sejak keluarnya Zhao. Arus masuk perusahaan terus meningkat di bulan Februari, menurut data DefiLlama.
22 Januari: Dalam dengar pendapat publik, Binance meminta Hakim Amy Berman Jackson untuk membatalkan gugatan SEC terhadap perusahaan tersebut. Laporan status 5 April mengatakan SEC sedang meninjau dokumen yang disediakan oleh bursa.
31 Januari: Keluarga korban serangan Gaza 7 Oktober menuntut Binance atas dugaan perannya dalam memfasilitasi pendanaan teroris ke Hamas.
31 Januari: Binance mengonfirmasi kepada DL News bahwa perusahaan akan menjual saham mayoritasnya di bursa kripto Korea Selatan, Gopax. Binance membeli saham tersebut pada Februari 2023 — aktivitas pertamanya di Korea Selatan sejak tahun 2021.
1 Februari: Dalam postingan X, Teng mengumumkan bahwa Binance membekukan token XRP yang diretas senilai $4.2 juta. Teng mendesak para korban untuk menghubungi Binance jika terjadi peretasan lebih lanjut.
2 Februari: Binance mengumumkan perekrutan kembali Steve Christie sebagai wakil kepala kepatuhan. Christie sebelumnya menjabat sebagai wakil presiden senior bidang kepatuhan di perusahaan. Dia termasuk di antara beberapa eksekutif yang meninggalkan perusahaan pada pertengahan tahun 2023.
5 Februari: Salah satu pendiri Binance, Yi He mengumumkan hadiah $5 juta untuk setiap karyawan yang memperdagangkan informasi orang dalam setelah token RON Ronin naik 17% dan turun 25% tak lama setelah terdaftar di Binance.
6 Februari: Binance mengumumkan akan menghapus koin privasi terbesar di pasar, Monero, dan beberapa koin lainnya. Token Monero anjlok 32%.
21 Februari: Binance membela diri dalam sebuah posting blog di tengah seruan larangan pertukaran di Nigeria oleh juru bicara kepresidenan yang mengatakan spekulasi mata uang dan manipulasi pasar di Binance berada di luar kendali. Sebuah sumber memberi tahu DL News tentang penyelidikan yang sedang berlangsung terhadap dugaan “upaya terkoordinasi untuk memanipulasi pasar valas negara tersebut melalui perdagangan kripto di Binance.”
23 Februari: Hakim Jones menyetujui pembayaran Binance sebesar $4.3 miliar dalam kesepakatan pembelaan bulan November, Reuters melaporkan. Setelah itu, Binance mengatakan perusahaannya menerima tanggung jawab dan membuat “kemajuan signifikan” dalam mencapai kepatuhan.
26 Februari: DL News melaporkan bahwa pihak berwenang Nigeria menahan dua eksekutif Binance, Tigran Gambaryan dari Amerika dan Nadeem Anjarwalla dari Inggris, sebagai bagian dari penyelidikannya terhadap pertukaran atas dugaan manipulasi mata uang.
29 Februari: Dalam sebuah laporan, Binance mengatakan telah memulihkan $4,4 miliar dana yang salah penanganan untuk pelanggan, menyelesaikan ratusan ribu kasus di mana pengguna menyimpan mata uang kripto tetapi tidak dikreditkan pada tahun 2022 dan 2023.
29 Februari: Hari ke-100 Teng sebagai CEO telah berlalu. DL News melaporkan bagaimana masa jabatannya dirusak oleh warisan Zhao.
5 Maret: Kesengsaraan Binance di Nigeria terus berlanjut, karena mata uang negara tersebut dihapuskan di bawah pengawasan ketat dari pihak berwenang.
8 Maret: Di AS, pengadilan banding federal memutuskan bahwa Binance harus menghadapi gugatan class action di mana investor menuduh bursa tersebut menjual token yang nilainya merosot, menurut laporan Reuters. Binance berpendapat bahwa undang-undang sekuritas AS tidak berlaku karena tidak berlokasi di negara tersebut. Namun pengadilan banding memutuskan bahwa kasus ini dapat dilanjutkan, karena Binance dihosting di server Amazon yang berlokasi di California.
15 Maret: Bloomberg melaporkan bahwa Binance telah memisahkan bisnis modal ventura senilai $10 miliar, Binance Labs.
19 Maret: Zhao menggoda proyek barunya, platform pendidikan anak-anak bernama Giggle Academy, dalam sebuah postingan di X. “Kami MEMPEKERJAKAN. Tim kecil, bekerja langsung dengan CZ,” tulis postingan tersebut.
25 Maret: Dalam pelarian yang berani, Anjarwalla menyelinap pergi dari pengawalnya dan terbang keluar dari negara Afrika tersebut, tampaknya menggunakan paspor kedua yang dia sembunyikan dari pihak berwenang.
25 Maret: Commex, bisnis tempat Binance menjual seluruh operasinya di Rusia pada tahun 2023, mengumumkan akan ditutup.
26 Maret: Regulator Filipina mengumumkan bahwa mereka akan memblokir akses ke Binance, membuat investor bergegas menarik dana mereka. Binance memicu kemarahan para pejabat karena gagal mendapatkan izin operasi.
29 Maret: Nigeria mendakwa Binance dengan pencucian uang sebesar $35,4 juta. Kasus yang diajukan oleh polisi antikorupsi negara tersebut mencakup lima dakwaan terhadap Binance, Anjarwalla dan Gambaryan.
9 April: Teng melanggar kebijakan lama Binance yang tidak berbasis di mana pun, dan mengisyaratkan bahwa mereka “berbicara kepada beberapa yurisdiksi” untuk mendirikan kantor pusat global, DL News melaporkan.
19 April: Laporan mengatakan Binance mungkin memasuki kembali pasar India setelah memenangkan lisensi dari Dubai.
23 April: Pengadilan Kanada mengizinkan gugatan class action terhadap Binance. Penggugat adalah investor ritel dalam derivatif kripto yang meminta ganti rugi dari platform tersebut, dengan mengatakan bahwa platform tersebut melanggar undang-undang sekuritas Kanada.
23 April: Teman dan keluarga Zhao — semuanya berjumlah 161 orang, termasuk investor, mantan kolega, dan mitranya serta salah satu pendiri Binance Ye Hi — mengirimkan surat ke pengadilan Seattle, meminta hukuman yang ringan.
24 April: Jaksa AS merekomendasikan hukuman penjara 36 bulan untuk Zhao.
24 April: Regulator Filipina mengatakan mereka bekerja sama dengan raksasa teknologi Google dan Apple untuk menghapus aplikasi Binance dari toko aplikasi lokal.
29 April: DL News melaporkan bagaimana hukuman terhadap Zhao tidak akan menjadi akhir dari kesengsaraan Binance karena masih harus menangani gugatan SEC.
30 April: DL News melaporkan bahwa putusan bersalah Zhao akan membuat regulator Prancis berpikir dua kali untuk memberikan Binance lisensi yang diperlukan untuk beroperasi di Eropa.
30 April: Para petaruh memperkirakan kemungkinan Zhao menghabiskan waktu di penjara sebesar 75%, lapor DL News.
30 April: Zhao ditempatkan untuk menjalani hukuman di Seattle.
Joanna Wright dan Eric Johansson meliput regulasi untuk DL News. Punya tip? Kirimkan email kepada mereka di joanna@dlnew.com dan eric@dlnews.com.