Setelah ether.fi terdaftar di Binance dan dipromosikan dengan kuat, banyak orang mengalihkan perhatian mereka kembali ke jalur pertaruhan ulang likuiditas (Restaking).
Pada malam tanggal 23 April, Binance secara resmi mengumumkan bahwa protokol jaminan ulang likuiditas Renzo (EZ) akan menjadi fase ke-53 dari proyek penambangan mata uang baru platform tersebut.
Mulai pukul 8:00 pada tanggal 24 April waktu Beijing, pengguna dapat menginvestasikan BNB dan FDUSD ke dalam Launchpool untuk mendapatkan hadiah EZ. Penambangan EZ akan berlangsung selama total 6 hari. Situs web Launchpool akan diperbarui sebelum aktivitas penambangan dibuka.
Setelah Launchpool berakhir, Binance akan mencantumkan Renzo (EZ) pada pukul 20:00 pada tanggal 30 April, waktu Beijing, dan membuka pasar perdagangan EZ/BTC, EZ/USDT, EZ/BNB, EZ/FDUSD, dan EZ/TRY berlaku Aturan Perdagangan Label Benih.
1. Mengulang narasinya adalah hal yang menarik, dan lintasannya bisa disebut sebagai pasar samudra biru
Restaking dapat disebut sebagai topik hangat pada tahun 2024, dan popularitasnya sebanding dengan AI dan DEPIN. Konsep yang pertama kali dikemukakan oleh Eigenlayer ini berharap dapat mencapai pembagian keamanan antara berbagai jenis Rollup, rantai samping, dan middleware (DA Layer/Bridge/Oracle, dll.), sehingga semakin menjaga keamanan jaringan Ethereum.
Seberapa luas pasar Restaking saat ini? Menurut statistik, jumlah Ethereum yang saat ini dijanjikan adalah 29,235,511, dengan jumlah sekitar US$67 miliar, dimana Liquid Staking menyumbang 37,1%, dengan jumlah total US$24,7 miliar. Di antara Liquid Staking, Lido menyumbang 85,2% dan 31,5% dari seluruh Ethereum yang dijaminkan. Saldo ETH ekosistem Eigenlayer saat ini adalah 277,746, dan Total Saldo adalah US$550 juta. Dibandingkan dengan Liquid Staking, seluruh ekosistem memiliki ruang pertumbuhan 50 kali lipat.
2. TVL melampaui US$100 juta dalam waktu 3 bulan setelah peluncuran. Apa yang menarik dari kemunculan unicorn Renzo?
Renzo adalah protokol pertaruhan ulang likuiditas berdasarkan ekosistem EigenLayer, yang bertujuan untuk menyederhanakan mekanisme pertaruhan yang kompleks bagi pengguna akhir dan mencapai kerja sama yang cepat dengan operator node EigenLayer dan Layanan Verifikasi Aktif (AVS).
Menurut tim proyek, tidak seperti staking tradisional, Renzo memungkinkan pengguna memperoleh keuntungan yang lebih tinggi. Dengan memperkenalkan token derivatif ezETH, Renzo secara efektif melepaskan likuiditas dari re-staking ETH. Kedua, ia menggunakan algoritma canggih untuk menyeimbangkan keuntungan dan risiko secara real time , sehingga secara otomatis membuat pilihan konfigurasi optimal bagi pengguna untuk memastikan laba atas investasi yang stabil dan besar.
Dalam satu kalimat, Renzo adalah LRT (Liquid Restaking Token) dari ekosistem Eigenlayer. Dengan menyediakan layanan node dan manajemen risiko, Renzo dapat memberikan keuntungan yang lebih tinggi daripada staking ETH asli dan membuka likuiditas restaking.
Renzo mengumumkan peluncuran mainnetnya pada bulan Oktober tahun lalu, dan hanya dalam bulan ketiga peluncurannya, TVL melampaui US$100 juta. Perkembangan pesat ini sungguh mencengangkan. Saat ini, menurut data DefiLlama, TVL Renzo saat ini mencapai US$3,288 miliar, menempati peringkat kedua setelah ether.fi (US$3,777 miliar) di jalur yang sama.
3. Menerima investasi dari Binance Labs, OKX Ventures, dll, dan memiliki banyak proyek kerjasama
Menurut platform data kripto RootData, Binance Labs berpartisipasi dalam investasi di Renzo. Pada bulan Januari tahun ini, Renzo mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan awal senilai US$3,2 juta. Putaran pendanaan ini dipimpin oleh Maven11, dengan partisipasi dari OKX Ventures, IOSG Ventures, Figment Capital, SevenX Ventures, dll. OKX Ventures menyatakan bahwa ini adalah proyek investasi pertama yang diumumkan secara resmi di ekosistem EigenLayer.
Seperti LSD, Restaking juga merupakan track (BD Game) yang sangat mementingkan kerjasama bisnis. Saat ini, Renzo telah menjalin kerja sama dengan proyek-proyek garis depan seperti Figment, Gauntlet, Biconomy, Balancer dan Wormhole, dan memiliki mantan pemimpin Lido BD sebagai konsultan proyek.
4. Proporsi sirkulasi token rendah, dan diperkirakan akan mengulangi tren kenaikan yang kuat dari ether.fi
Total pasokan EZ akan berjumlah 10 miliar, dan pasokan yang beredar pada saat pencatatan akan berjumlah 1,05 miliar, terhitung sekitar 10,50% dari total pasokan token. Mekanisme alokasi spesifiknya adalah sebagai berikut:
Binance Launchpool akan mengalokasikan 2,50%;
Airdrop akan dialokasikan 10,00%;
Investor dan penasihat akan dialokasikan 31,56%;
Tim akan mengalokasikan 20,00%;
Yayasan akan mendistribusikan 13,44%;
DAO Treasury akan mendistribusikan 20,00%;
Anggaran likuiditas akan dialokasikan 2,50%.
Dari perspektif proses pembukaan kunci token, seluruh EZ akan tetap dalam kondisi sirkulasi rendah hingga tahun depan. Pasokan token sebagian besar akan terdiri dari Binance Launchpool dan saham airdrop Paling cepat kuartal tahun depan. Saluran sudah dibuka.
5. Bagaimana Renzo merebut pangsa pasar setelah diluncurkan di binance?
Pada bulan Januari tahun ini, Renzo meluncurkan program poin Renzo ezPoints untuk memberi penghargaan kepada pengguna yang berkontribusi pada protokol. Salah satu cara untuk mendapatkan poin adalah dengan mencetak ezETH, token Renzo yang cair dan sangat dijaminkan. ezETH dapat secara otomatis menerima hadiah dan memastikan likuiditas, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam DeFi sambil mempertahankan hadiah untuk melakukan staking ulang. Tidak ada batasan pada deposit token di Renzo, yang juga merupakan salah satu faktor utama di balik meroketnya TVL.
Menurut pendirinya Lucas Kozinski, rencana pengembangan Renzo dibagi menjadi tiga tahap, yang akan memakan waktu satu hingga satu setengah tahun:
Yang pertama adalah meningkatkan dan mendistribusikan likuiditas. Renzo saat ini berada pada tahap ini, telah mengintegrasikan lebih dari 50 protokol DeFi dan meluncurkan staking asli pada beberapa Layer 2;
Fase kedua akan fokus pada peningkatan efisiensi dan penyelesaian masalah biaya gas di Eigenlayer untuk meningkatkan profitabilitas;
Fase ketiga adalah mengaktifkan fungsi “Slashing” AVS untuk membangun portofolio investasi dan melakukan manajemen risiko dalam 6 hingga 12 bulan ke depan.
Saat ini, Renzo telah bermitra dengan perusahaan seperti Gauntlet untuk membangun kerangka risiko dan konstruksi portofolio guna merebut pangsa pasar dan memenangkan kepercayaan pengguna.
6. Ambisi nilai: Akankah Renzo melampaui ether.fi?
Sebagai dua pesaing langsung dalam jalur hipotesis ulang likuiditas, Renzo dan ether.fi memiliki banyak kesamaan selain jenis bisnis yang tumpang tindih.
Pertama, TVL keduanya hampir sama. Data Defillama menunjukkan TVL ether.fi saat ini sebesar US$3,8 miliar, menempati peringkat pertama di jalur LRT; TVL Renzo sebesar US$3,3 miliar, menempati peringkat kedua di jalur LRT.
Kedua, rasio peredaran awal kedua token ETHFI dan EZ hampir sama. Pasokan awal ETHFI yang beredar adalah 115,2 juta, terhitung sekitar 11,52% dari total pasokan token; pasokan awal EZ yang beredar akan berjumlah 1,05 miliar, terhitung sekitar 10,50% dari total pasokan token.
Ketiga, saluran pertama untuk token ETHFI dan EZ adalah Binance Launchpool
Berdasarkan poin di atas, dilihat dari harga real-time ETHFI saat ini sebesar $3,9, harga wajar Renzo seharusnya berada di sekitar $0,39. Namun, berdasarkan kinerja ETHFI yang kuat di masa lalu, kami punya alasan untuk membayangkan harga tersebut Renzo akan bangkit.
7. Ringkasan
Bagi banyak orang, Restaking tidak lebih dari model boneka bersarang. LRT (Liquid Restaking Token, Liquid Restaking Token) adalah versi boneka bersarang dari LST (Liquid Staking Token, Liquid Staking Token). menjaminkan LST untuk mendapatkan LRT, yang dapat digunakan untuk operasi keuangan seperti gadai, peminjaman, dan lain-lain lagi. Setiap kontribusi tambahan merupakan peluang tambahan untuk menggunakan likuiditas guna memperoleh keuntungan. Namun, protokol LRT Renzo juga mendukung penyetelan ulang asli langsung ke Eigenlayer, sehingga melewati batas atas TVL Eigenlayer saat ini untuk setiap jenis LST. Mungkin ini adalah alasan mendasar untuk memenangkan Perang LRT.