“Lihatlah teknologi mutakhir yang tiada habisnya; dapatkan wawasan tentang masa depan dan pimpin era baru dalam penelitian investasi."Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian" WTR ":
ID Twitter Anggota: Jindanriji @jindanriji; Elk tidak akan tersesat @crypto_elk_;
Ulasan minggu ini
Minggu ini dari tanggal 15 April hingga 22 April, harga tertinggi Bingtang Orange adalah sekitar $66,867 dan harga terendahnya mendekati $59,600, dengan kisaran fluktuasi sekitar 10,87%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan mendekati sekitar 63,000, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
menganalisa:
59000-63000 sekitar 840.000 lembar;
64000-68000 sekitar 900.000 lembar;
Kemungkinan tidak turun di bawah 57000~61000 dalam jangka pendek adalah 82%;
Diantaranya, kemungkinan tidak akan naik di atas 71,000 menjadi 74,000 dalam jangka pendek adalah 67%.
Berita penting
berita ekonomi
Beige Book Federal Reserve mempertahankan karakteristik pertumbuhan dari ekspansi ekonomi AS yang “sedikit” sejak bulan Februari, melanjutkan gambaran yang secara umum pesimistis mengenai aktivitas ekonomi dan masyarakat yang bersikap optimis terhadap perekonomian.
Anggota Dewan Pengurus ECB Centeno: Jika suku bunga harus diturunkan sebelum The Fed, biarlah.
Survei Bank of America terhadap para fund manager global pada bulan April menemukan bahwa seiring dengan meningkatnya optimisme terhadap pertumbuhan ekonomi, kekhawatiran terhadap prospek stagflasi mulai berkurang (60%, mencapai puncaknya pada 92%);
Sebanyak 20% investor memperkirakan laba global akan meningkat, yang merupakan level tertinggi sejak Agustus 2021.
Powell memberi isyarat bahwa ia akan menunda penurunan suku bunga, dengan mengatakan bahwa inflasi yang kuat pada kuartal lalu telah menciptakan ketidakpastian baru mengenai apakah dan kapan suku bunga dapat diturunkan pada akhir tahun ini.
Powell berkata: "Data terbaru menunjukkan kemajuan inflasi tahun ini tidak mencukupi; jika inflasi tinggi terus berlanjut, The Fed dapat mempertahankan suku bunga saat ini selama diperlukan;
Data zona euro menunjukkan bahwa tingkat inflasi turun menjadi 2,4% dari 2,6% pada bulan Februari, sejalan dengan nilai awal. Inflasi zona euro melambat secara keseluruhan pada bulan lalu, memperkuat ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa akan memangkas suku bunga pada bulan Juni.
Presiden Bank Sentral Eropa Lagarde mengatakan: Kecuali ada kejutan besar, suku bunga akan segera diturunkan. Bank Sentral Eropa tidak menargetkan nilai tukar; anggota Dewan Pengatur Rehn: Jika penilaian bulan Juni mengkonfirmasi bahwa inflasi cenderung menuju target, kami akan melakukan penurunan suku bunga dapat menurunkan suku bunga;
Berita ekologi terenkripsi
Data HODL15 Capital menunjukkan bahwa dompet dingin Upbit "Mr.100" bekerja keras untuk menimbun BTC. Ia telah membeli hampir semua BTC yang baru ditambang dalam tiga hari terakhir, Dari tanggal 15 hingga 17 April, ia membeli masing-masing 800, 600, dan 400 BTC. .
Mantan analis Bloomberg Jamie Coutts CMT mengatakan bahwa pada tahun 2030, pengguna aktif harian Blockchain diperkirakan secara konservatif mencapai 70 juta.
Menurut data Google Trends, minat penelusuran terhadap halving BTC telah mencapai 45 poin, dan Google memperkirakan akan mencapai 100 poin pada akhir bulan ini. Perusahaan riset dan pialang Bernstein memperkirakan BTC akan melanjutkan lintasan bullishnya setelah halving,
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
wawasan jangka panjang
Struktur posisi pemain jangka panjang
Pertumbuhan dan penghancuran chip pada rantai
Status posisi masing-masing paus
Temukan tekanan jual
(Gambar di bawah menunjukkan struktur posisi peserta jangka panjang)
Melihat perubahan siklus naik dan turun dalam sejarah, jika peserta jangka panjang turun di bawah 30%, pasar akan menghadapi bahaya struktur berlubang.
Ini adalah hal yang paling penting untuk diperhatikan, dan saat ini, lebih dari 52% struktur chip peserta jangka panjang terjebak di pasar.
Dilihat dari grafik, pelaku pasar jangka panjang telah menghentikan sementara pengurangan kepemilikan mereka dalam waktu dekat.
(Gambar di bawah menunjukkan pertumbuhan dan penghancuran chip pada rantai)
Chip on-chain masih tumbuh dan berkembang secara signifikan dalam seminggu terakhir.
Dari perspektif pasar jangka panjang, sering kali terdapat korelasi positif dengan pasar pada tingkat tertentu, terutama dalam hal memberikan dampak positif terhadap pasar.
Artinya, pasarnya masih relatif sehat.
(Gambar di bawah menunjukkan status posisi masing-masing paus)
Posisi paus raksasa berperilaku aneh, dengan lebih sedikit pembelian dan beberapa penjualan.
Hal ini mungkin karena adanya ketidakpastian dan keraguan seputar halving.
Dalam hal ini, kita perlu lebih memperhatikan tekanan pasar secara keseluruhan.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual spot)
Dari sudut pandang saat ini, tekanan jual spot pasar telah turun ke kisaran menengah, dan dari perspektif pasar bullish, tekanan tersebut relatif rendah.
Jika situasi dan ekspektasi saat ini bullish, maka tekanan jual saat ini relatif rendah.
eksplorasi jangka menengah
Komponen emosional jangka pendek
Saldo alamat ETF AS
Siklus keuntungan BTC
Kepositifan Internet
(Gambar di bawah menunjukkan komposisi sentimen jangka pendek)
Situasi penambahan kekuatan baru belum diperbaiki, dan situasi secara keseluruhan masih dalam ritme pengurangan.
Mungkin ada kekurangan likuiditas dalam waktu dekat.
Sementara itu, penjualan oleh pelaku pasar jangka panjang sedikit melambat.
Mungkin emosi para peserta baru masih dalam tahap perbaikan, dan masih ada masalah persediaan yang tidak mencukupi saat meluncur dalam keadaan ini.
(Saldo alamat ETF AS pada gambar di bawah)
Pengurangan kepemilikan ETF AS sedang menghadapi titik balik.
Struktur pasar yang sudah lama ada sedang berubah, dan harga pasar saat ini berulang kali dipengaruhi oleh kenaikan dan penurunan kepemilikan ETF AS.
Tekanan jual ETF saat ini telah mereda, dan tekanan pada pasar utama mungkin sedikit berkurang.
(Gambar di bawah: siklus keuntungan BTC)
BTC masih berada dalam siklus rasio keuntungan yang tinggi, dengan rasio keuntungan keseluruhan mencapai lebih dari 80%, artinya, pasar saat ini memiliki "efek menghasilkan uang".
Namun, ketika rasio keuntungan di atas 98% dan tidak ada dukungan baru di pasar, pasar secara keseluruhan mungkin menghadapi tekanan dampak keuntungan.
Saat ini, rasio keuntungan mungkin telah kembali ke tingkat dasar, dan lebih banyak dana tambahan masih diperlukan di masa depan. Jika tidak, pasar akan terjebak dalam permainan saham dan jatuh ke dalam dilema karena tidak mampu mencapai nilai pasar pertumbuhan.
(Gambar di bawah: kepositifan emosional di internet)
Sentimen perdagangan secara keseluruhan masih dalam kondisi perbaikan,
Jika sentimen perdagangan terus menurun, hal ini mungkin menunjukkan bahwa antusiasme perdagangan pasar tidak tinggi, dan mungkin perlu menunggu titik balik baru.
Pasar kemudian dapat memasuki keadaan yang lebih baik.
pengamatan jangka pendek
Koefisien risiko derivatif
Rasio transaksi niat opsi
Volume perdagangan derivatif
Opsi Volatilitas Tersirat
Jumlah transfer untung dan rugi
Tambahkan alamat baru dan alamat aktif
Posisi Bersih Bursa Bingtang Orange
Bibi menukar posisi bersih
Tekanan jual berbobot tinggi
Status daya beli global
Posisi bersih pertukaran Stablecoin
Pertukaran data off-chain
Peringkat Derivatif: Koefisien risiko berada di zona netral. Derivatif mempunyai risiko sedang.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
Pekan lalu disebutkan bahwa likuidasi derivatif dua arah dapat terjadi ketika koefisien risiko mencapai zona netral. Pasar saat ini telah menyelesaikan likuidasi, dan koefisien risiko tertinggi telah menyentuh zona aman koefisien telah menyentuh zona aman sejak harga BTC mencapai 50,000 dolar AS. Selain itu, dilihat dari volume likuidasi, sejumlah besar posisi buy telah dilikuidasi kali ini, dan koefisien risiko yang ditumpangkan telah mencapai zona netral, yang telah mencapai zona netral. membawa sejumlah ruang untuk tekanan pendek di pasar berikutnya Minggu ini, risiko tekanan panjang lainnya di pasar diperkirakan akan sangat rendah, dan kita lebih cenderung mengalami Shock atau tekanan pendek.
(Bagan di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Rasio put dan volume perdagangan opsi tidak banyak berubah dari minggu lalu dan berada pada level kisaran menengah.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Volume perdagangan derivatif kembali ke level rendah, yang berarti gelombang volatilitas berikutnya tidak akan berlangsung lama.
(Bagan di bawah menunjukkan volatilitas tersirat opsi)
Volatilitas yang tersirat belum banyak berubah.
Peringkat keadaan suasana hati: Netral
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Meskipun pasar telah terkoreksi, kepanikan belum menyebar, dan biaya pemegang jangka pendek saat ini masih sekitar 59K. Sentimen positif pasar dan sentimen panik sama-sama berada pada level rendah, sehingga memberikan banyak ruang untuk prospek pasar.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Alamat baru dan aktif berada pada level rendah.
Peringkat struktur tekanan spot dan jual: Situasi keseluruhan berada dalam kondisi akumulasi arus keluar dan tekanan jual rendah.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Meskipun kecepatan arus keluar melambat dan jumlah arus masuk sedikit, namun arus keluar secara keseluruhan masih dalam keadaan terakumulasi.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
Erbing juga saat ini dalam kondisi arus keluar dan akumulasi.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Saat ini tidak ada tekanan jual yang besar.
Peringkat Daya Beli: Dibandingkan dengan penurunan besar-besaran daya beli global pada minggu lalu, daya beli stablecoin pada dasarnya sama.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Saat ini daya beli di Asia dan Eropa sudah negatif sehingga hanya menyisakan sedikit daya beli di benua Amerika.
(Gambar di bawah: posisi bersih pertukaran USDT)
Posisi bersih USDT secara keseluruhan datar.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan beli 60.000; ada kemauan jual 70.000.
(Data off-chain Coinbase pada gambar di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 70.000, 72.000, dan 74.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Binance)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000 dan 61.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 70.000, 72.000, dan 74.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Bitfinex)
Ada kemauan jual di harga mendekati 70.000, 72.000, dan 74.000.
Ringkasan minggu ini:
Ringkasan berita:
BTC saat ini berada dalam siklus separuh keempat. Pada siklus ketiga, amplitudo bulan separuh pada tahun 2020 adalah 22%, diikuti oleh peningkatan sebesar 25% dalam tiga bulan berikutnya, peningkatan sebesar 111% dalam enam bulan, dan peningkatan sebesar 111% dalam enam bulan. peningkatan 337% dalam 12 bulan.
Saat ini, institusi pasar dan modal relatif konsisten dalam meyakini bahwa penurunan separuh tidak berarti penurunan tren keseluruhan dalam jangka panjang. Sebaliknya, faktor utama penurunan jangka pendek adalah faktor utama kenaikan jangka panjang.
Ekspektasi suku bunga yang lebih rendah dari Federal Reserve juga akan membantu pasar bergerak maju pada tahun ini.
Dekati setiap pertempuran dengan hati-hati, tetapi pada saat yang sama cobalah untuk tetap optimis.
Dalam jangka pendek, perhatikan data PCE inflasi inti AS pada hari Jumat ini, yang dapat menunjukkan apakah akan ada penurunan suku bunga lebih awal.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
Saat ini, lebih dari 52% chip yang dimiliki oleh pelaku pasar jangka panjang masih ada, dan penjualan telah berkurang baru-baru ini. Jika turun hingga 30%, pasar akan memasuki keadaan struktur berlubang yang berbahaya;
Chip-chip baru dalam rantai tersebut sedang dibuat secara aktif, yang memiliki efek yang sehat di pasar;
Secara keseluruhan, Paus Raksasa tidak terlalu agresif dalam melakukan pembelian dalam jumlah besar;
Tekanan jual spot di pasar telah turun ke tengah, yang merupakan level yang relatif rendah jika pasar diperkirakan sedang bullish.
Pengaturan pasar:
Situasi keseluruhan relatif sehat, dan pasar sedang memasuki tahap akumulasi yang lemah, dan kekuatan yang lebih besar mungkin memerlukan waktu untuk terakumulasi.
Eksplorasi jangka menengah on-chain:
Peserta baru masih belum menunjukkan tanda-tanda peningkatan kepemilikannya, dan peserta jangka panjang telah memperlambat pengurangan kepemilikannya;
Saldo alamat ETF telah mencapai titik perubahan, dan tekanan pada pasar mungkin secara bertahap berkurang;
BTC masih dalam siklus rasio keuntungan 80%;
Sentimen perdagangan masih perlu diperbaiki dan belum ada titik balik.
Pengaturan pasar:
memperbaiki,
Saldo alamat ETF telah mencapai titik perubahan pengurangan kepemilikan, dan tekanannya sedikit berkurang, namun antusiasme perdagangan secara keseluruhan masih perlu dipulihkan.
Pengamatan jangka pendek pada rantai:
Koefisien risiko berada pada zona netral dan risikonya tergolong moderat.
Jumlah alamat aktif baru relatif sedikit.
Peringkat Status Sentimen Pasar: Netral.
Posisi bersih bursa secara keseluruhan menunjukkan keadaan akumulasi arus keluar, dan tekanan jual rendah.
Daya beli global telah turun secara signifikan dibandingkan minggu lalu, dan daya beli stablecoin pada dasarnya tetap sama.
Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di harga 60.000 dan kemauan jual di harga 70.000.
Kemungkinan tidak turun di bawah 57.000~61.000 dalam jangka pendek adalah 82%; kemungkinan tidak turun di bawah 71.000~74.000 dalam jangka pendek adalah 67%.
Pengaturan pasar:
Koreksi ini tidak menimbulkan panik jual, sentimen pasar secara keseluruhan masih netral, dan daya beli secara keseluruhan belum mencukupi. Minggu ini diperkirakan akan bergejolak atau terjadi short-squeezing dalam jumlah kecil, dan kemungkinan penurunan ekstrim di bawah garis biaya pemegang jangka pendek sangat rendah.
peringatan risiko:
Hal di atas hanyalah diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
Selamat datang untuk mengikuti kami!
