Tinjauan pasar
Indeks dolar AS berfluktuasi pada minggu ini. Pada awal minggu, didorong oleh data ekonomi yang kuat dan suara hawkish dari pejabat seperti Ketua Federal Reserve Powell, indeks AS mencapai titik maksimum 106,52, yang merupakan level tertinggi dalam lima bulan. Kemudian, pasar cenderung terikat pada kisaran tertentu. Tren emas spot melemah di pertengahan minggu. Pada hari Jumat, akibat serangan Israel terhadap Iran, harga emas melonjak menjadi US$2.417 per ounce dalam jangka pendek. Namun, Iran meremehkan dampak insiden ketiga kali, emas dengan cepat menghapus semua keuntungan.
Harga minyak internasional secara keseluruhan turun pada minggu ini. Harga tersebut melonjak hampir 3% dalam waktu satu jam setelah Israel melancarkan serangan terhadap Iran pada hari Jumat, namun semua kenaikan tersebut dengan cepat terhapuskan perang regional.
Dalam kaitannya dengan mata uang non-AS, mata uang Asia secara umum berada dalam tekanan karena menguatnya dolar AS secara keseluruhan sejak bulan Maret. Minggu ini, mata uang negara-negara besar di Asia seperti yen Jepang, rupee India, dan won Korea, serta mata uang kecil negara-negara ASEAN seperti rupiah Indonesia, dong Vietnam, dan peso Filipina, semuanya mengalami tekanan jual yang parah. memicu intervensi verbal bersama oleh Amerika Serikat, Jepang, dan Korea Selatan. Diantaranya, dolar AS terhadap yen mencapai titik maksimum mendekati 154,80, menetapkan level tertinggi baru dalam beberapa waktu terakhir ketika Iran tiba-tiba diserang pada hari Jumat, Iran sempat memainkan peran sebagai safe-haven, namun depresiasi yen tidak mampu. untuk memulihkan.
Bitcoin akan berkurang setengahnya, dan pasar telah berfluktuasi secara signifikan minggu ini. Pada hari Jumat saja, amplitudonya melebihi US$6.000 per koin, dengan yang terendah mencapai US$59.558. Pasar memperkirakan halving akan terjadi pada 19-20 April.
Peristiwa besar minggu ini
1. Iran meremehkan serangan Israel sebanyak tiga kali, dan situasi untuk sementara terkendali
Pada pagi hari tanggal 19 April waktu Beijing, Israel melancarkan serangan terhadap Iran sebagai tanggapan atas serangan drone dan rudal Iran sebelumnya di daratan Israel. Namun, pernyataan Iran tertahan, meremehkan dampak insiden tersebut sebanyak tiga kali, mengatakan bahwa fasilitas nuklirnya aman dan tidak rusak, menyangkal laporan bahwa ledakan tersebut adalah serangan asing, dan mengklaim bahwa penyebab ledakan tersebut adalah penembakan sistem pertahanan udara. pada objek yang tidak diketahui tanpa menyebabkan kerusakan apa pun. Selanjutnya, Iran menyatakan bahwa mereka tidak mempunyai rencana segera untuk membalas, dan situasi di Timur Tengah tidak meningkat.
Selain itu, ada laporan bahwa Israel memberi tahu Amerika Serikat pada hari Kamis bahwa mereka berencana untuk merespons Iran dalam waktu 24-48 jam, dan juga meyakinkan Amerika Serikat bahwa fasilitas nuklir Iran tidak akan menjadi sasaran. Amerika Serikat, yang ingin memberitahu semua orang bahwa mereka tidak terlibat dalam serangan itu, membocorkan berita tersebut kepada jurnalis minyak. Amerika Serikat juga menyatakan tidak mendukung tanggapan Israel terhadap serangan Iran 13 April.
Pada Jumat malam waktu Beijing, media resmi Iran mengonfirmasi bahwa Israel melancarkan serangan pada Jumat dini hari waktu setempat, dengan mengatakan bahwa operasi "sabotase" menggunakan drone gagal.
2. Suara kelompok agresif semakin keras, dan Federal Reserve bahkan mungkin akan menurunkan suku bunga menjadi nol dalam tahun ini?
Data AS minggu ini sekali lagi menunjukkan permintaan konsumen yang kuat, yang diperkirakan akan terus mendukung kinerja ekonomi yang kuat, namun juga sekali lagi “memukul” ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga.
Penjualan ritel AS meningkat sebesar 0,7% bulan ke bulan di bulan Maret, melebihi ekspektasi sebesar 0,4% dan mencapai level tertinggi baru sejak September tahun lalu juga direvisi naik secara signifikan dari 0,6% menjadi 0,9%. Hal ini menyebabkan pasar sekali lagi menunda perkiraan waktu penurunan suku bunga pertama Federal Reserve. Setelah data dirilis, para pedagang tidak lagi sepenuhnya memperkirakan penurunan suku bunga sebelum bulan November.
Yang lebih penting lagi, pernyataan terbaru Ketua Fed Powell juga memperkuat pandangan pasar. Dia mengatakan pada sebuah acara minggu ini bahwa data terbaru menunjukkan kemajuan inflasi yang tidak memadai pada tahun ini dan akan membutuhkan waktu lebih lama untuk mendapatkan keyakinan yang memadai bahwa inflasi dapat kembali ke tingkat target secara berkelanjutan. Dia mengatakan kebijakan moneter restriktif akan dipertahankan lebih lama jika diperlukan.
Segera setelah pernyataan ini, para pedagang suku bunga berjangka semakin mengurangi ekspektasi mereka bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga lebih dari sekali pada tahun ini. "Fed Talk" juga menganalisis bahwa Powell telah menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga. Dengan latar belakang ini, sejumlah pejabat hawkish dari Federal Reserve terus “menambah kerugian” terhadap ekspektasi penurunan suku bunga.
Wakil Ketua Fed Jefferson: Kebijakan akan tetap bersifat restriktif lebih lama jika diperlukan.
Presiden Fed Richmond Barkin: Data IHK tidak mendukung "soft landing."
Presiden Fed New York Williams: Jangan terburu-buru menurunkan suku bunga. Kenaikan suku bunga bukanlah ekspektasi dasar, namun data mendukung hal tersebut dan mungkin saja terjadi.
Kashkari, Minneapolis: Penurunan suku bunga mungkin tidak akan terjadi hingga tahun 2025.
Presiden Fed Atlanta Bostic mengatakan The Fed dapat tetap bersabar dan kemungkinan besar tidak akan menurunkan suku bunga sebelum akhir tahun ini. Dia menegaskan kembali bahwa dia memperkirakan akan memangkas suku bunga sekali pada tahun ini dan terbuka untuk menaikkan suku bunga.
Presiden Fed Cleveland Mester: Jika inflasi tidak terus turun hingga 2%, kita mungkin akan mempertahankan suku bunga pada level saat ini lebih lama. Pada titik tertentu, kami akan mulai melonggarkan kebijakan. Kita tidak perlu terburu-buru untuk melonggarkan kebijakan.
Dalam hal ini, bank investasi terus menyesuaikan ekspektasi mereka terhadap Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga. Ekonom di Bank of America mengatakan The Fed mungkin menunggu hingga Maret 2025 untuk memangkas suku bunga untuk pertama kalinya, namun pada saat yang sama tetap berpegang pada perkiraan dasar mengenai satu kali penurunan suku bunga pada bulan Desember. Citigroup masih memperkirakan The Fed akan mulai memangkas suku bunga pada bulan Juni atau Juli, dengan total lima kali penurunan suku bunga pada tahun ini. Kepala ekonom Goldman Sachs telah menunda perkiraan waktu penurunan suku bunga pertama Federal Reserve dari bulan Juni ke Juli.
Dalam laporan tahunan yang dirilis pada hari Rabu, departemen perdagangan The Fed New York memperkirakan bahwa proses pengurangan neraca mungkin berakhir pada awal atau pertengahan tahun 2025, dan saldo cadangan bank akan turun menjadi sekitar $2,5 triliun atau $3 triliun pada tahun berikutnya.
Neraca akan menyusut menjadi sekitar $6,5 triliun dalam skenario “cadangan tinggi” yang diuraikan dalam laporan Fed New York, sementara itu akan turun menjadi $6 triliun dalam skenario “cadangan rendah”.
Selain itu, Federal Reserve merilis Beige Book terbaru pada hari Rabu, yang menyajikan informasi yang tampaknya bertentangan dengan data ekonomi terkini. Beige Book menyatakan bahwa perekonomian AS telah sedikit berkembang, dan semakin sulit bagi perusahaan untuk membebankan biaya, sementara tekanan upah telah mereda, dan masyarakat tetap optimis terhadap perekonomian.
3. Mata uang Asia menghadapi badai besar, dan G7 mengeluarkan intervensi verbal
Di bawah tekanan kuatnya dolar AS, mata uang negara-negara berkembang menghadapi tekanan depresiasi yang cepat. Minggu ini, mata uang negara-negara besar di Asia seperti yen Jepang, rupee India, dan won Korea, serta mata uang kecil negara-negara ASEAN seperti rupiah Indonesia, dong Vietnam, dan peso Filipina, semuanya mengalami tekanan jual yang parah. .
Pada hari Rabu, pejabat pemerintah Korea Selatan dan Jepang melakukan tindakan bersama yang jarang terjadi, yaitu melakukan intervensi verbal di pasar mata uang. Pernyataan yang dikeluarkan oleh Kelompok Tujuh (G7) di Washington juga menyebutkan bahwa dampak buruk dari volatilitas yang berlebihan pada dasarnya membuka pintu bagi negara-negara anggota untuk melakukan intervensi pasar dalam kondisi tertentu. Pernyataan tersebut menunjukkan bahwa ketiga pihak akan “terus melakukan konsultasi erat mengenai perkembangan pasar valuta asing sesuai dengan komitmen G20 kami saat ini, sekaligus mengakui kekhawatiran serius Jepang dan Korea Selatan mengenai depresiasi tajam yen Jepang dan won Korea Selatan baru-baru ini.”
4. Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok: Penyesuaian indikator delisting tidak ditargetkan pada “saham berkapitalisasi kecil”
Guo Ruiming, direktur Departemen Pengawasan Perusahaan Tercatat di Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, mengatakan bahwa penyesuaian indikator penghapusan pencatatan bertujuan untuk meningkatkan upaya untuk membersihkan "cangkang zombie" dan "apel buruk", dan tidak ditujukan untuk "kecil- membatasi stok."
Menurut perhitungan Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, jumlah perusahaan di bursa saham Shanghai dan Shenzhen yang akan terkena indikator keuangan gabungan yang memicu delisting tahun depan diperkirakan sekitar 30; akan mencapai indikator-indikator di atas dan menerapkan peringatan risiko penghapusan pencatatan, dan lebih dari satu dari perusahaan-perusahaan ini akan memerlukan waktu satu setengah tahun untuk meningkatkan operasi dan kualitasnya. Jika masih gagal memenuhi standar pada akhir tahun 2025, maka hal tersebut akan terjadi dihapuskan. Dalam hal indikator kapitalisasi pasar, saat ini hanya terdapat empat perusahaan papan utama di Bursa Efek Shanghai dan Shenzhen dengan kapitalisasi pasar kurang dari 500 juta yuan indikator delisting kapitalisasi pasar sebesar 300 juta yuan.
5. 3,71%! Tingkat bunga pinjaman hipotek pribadi baru lebih rendah dibandingkan tingkat bunga pinjaman korporasi untuk pertama kalinya
Data bank sentral menunjukkan bahwa rata-rata tertimbang suku bunga pinjaman korporasi baru pada bulan Maret adalah 3,75%, 1 basis poin lebih rendah dibandingkan bulan sebelumnya dan 22 basis poin lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu; pinjaman sebesar 3,71%, 1 basis poin lebih rendah dari bulan sebelumnya. Jumlah tersebut 15 basis poin lebih rendah dan 46 basis poin lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu, keduanya merupakan titik terendah dalam sejarah. Kuotasi LPR saat ini selama lebih dari 5 tahun adalah 3,95%.
Data di atas berarti bahwa tingkat bunga rata-rata tertimbang pinjaman perumahan pribadi baru lebih rendah daripada tingkat bunga rata-rata tertimbang pinjaman korporasi baru yang tercatat untuk pertama kalinya, dengan semakin banyak kota yang baru-baru ini membatalkan batas bawah suku bunga pinjaman perumahan pribadi komersial, pinjaman baru di masa depan akan Tingkat bunga rata-rata tertimbang untuk pinjaman perumahan pribadi diperkirakan akan semakin turun.
6. Lagarde: ECB akan segera memangkas suku bunga
Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde mengatakan pada hari Selasa bahwa Bank Sentral Eropa masih akan memangkas suku bunga dalam jangka pendek, asalkan tidak ada kejutan besar. Dia menyatakan perlunya membangun kepercayaan yang lebih besar dalam proses penurunan inflasi. Jika inflasi berkembang seperti yang diharapkan dan tidak ada guncangan besar selama periode tersebut, ECB akan bergerak menuju saatnya untuk melonggarkan kebijakan moneter restriktifnya.
Selain itu, Lagarde sekali lagi menekankan minggu ini bahwa kawasan euro dan Amerika Serikat menghadapi situasi inflasi dan kinerja konsumen yang berbeda, dan bahwa tingkat pertumbuhan ekonomi Eropa jauh lebih rendah daripada Amerika Serikat, dan situasi di Amerika Serikat akan berbeda. diperhitungkan dalam ramalan.
7. Amerika Serikat mungkin akan menerapkan kembali larangan minyak terhadap Venezuela
Pemerintahan Biden telah menerapkan kembali sanksi minyak terhadap Venezuela, mengakhiri penangguhan hukuman enam bulan setelah menyatakan bahwa pemerintahan Maduro gagal memenuhi kesepakatan yang memungkinkan pemungutan suara yang lebih adil dalam pemilu yang dijadwalkan pada bulan Juli akan berakhir perusahaan minyak dan gas harus menghentikan produksi di Venezuela pada tanggal 31 Mei. Sanksi baru dapat menghambat upaya Maduro untuk memulai kembali perekonomian Venezuela dan juga dapat menyebabkan harga bensin AS semakin meningkat.
8. Liu Qiangdong memulai siaran langsung manusia digital AI
Pada tanggal 16 April, pendiri JD.com Liu Qiangdong muncul di dua ruang siaran langsung pembelian dan pemasaran JD Home Appliances dan JD Supermarket dalam bentuk "Pembelian dan Pemasaran Dongge AI Digital Human", meluncurkan siaran langsung pertamanya di ruang siaran langsung masing-masing mencapai 12,75 juta dan 11,28 juta.
Menurut JD.com, siaran langsung ini menggunakan teknologi JD Yanxi AI, dan "diberikan" dengan 50.000 jam data suara segar dalam jumlah besar selama pelatihan, yang memungkinkan Yanxi Digital Human secara cerdas mencocokkan gaya siaran langsung yang berbeda.
9. Tiongkok mengurangi kepemilikan utang AS sebesar $23 miliar pada bulan Februari
Pada tanggal 17 April, data Departemen Keuangan AS menunjukkan bahwa pada bulan Februari 2024, Jepang meningkatkan kepemilikan obligasi Treasury AS sebesar US$16,4 miliar, menjadikan kepemilikannya menjadi US$1.167,9 miliar, dan terus menjadi kreditur terbesar di Amerika Serikat. Tiongkok mengurangi kepemilikan obligasi Treasury AS sebesar $22,7 miliar menjadi $7.750 pada bulan Februari, penurunan kedua berturut-turut sejak Januari 2024, namun Tiongkok tetap menjadi kreditur obligasi Treasury AS terbesar kedua di luar negeri. Inggris meningkatkan kepemilikan obligasi Treasury AS sebesar US$9,6 miliar menjadi US$700,8 miliar pada bulan Februari, menempati peringkat ketiga dalam hal kepemilikan.
10. Tesla melancarkan PHK global, Musk menyebutnya sebagai keputusan yang sulit
Tesla telah memulai PHK secara global, dan proporsi PHK di beberapa departemen dikatakan mendekati 20%. Musk mengatakan ini adalah keputusan yang sulit namun mengatakan perusahaan memerlukan "perombakan organisasi yang radikal" setiap lima tahun atau lebih. Wakil presiden senior Tesla telah mengundurkan diri, dan Musk telah kehilangan dua deputi senior dalam delapan bulan.
PHK yang dilakukan Tesla di Tiongkok mencakup banyak departemen, beberapa di antaranya telah diberhentikan, dengan staf penjualan menjadi "area yang paling terkena dampaknya". Seorang karyawan internal yang diberhentikan di Tesla mengatakan bahwa jumlah kompensasi adalah "N+3" dan PHK telah berakhir. Namun, Musk mengatakan paket pesangon untuk beberapa karyawan yang di-PHK terlalu rendah dan akan diberikan kompensasi.
11. Penyelesaian perdagangan saham AS menghadapi perubahan besar, beralih ke T+1
Bursa Efek New York menyatakan mulai 28 Mei, siklus penyelesaian transaksi saham AS akan berubah dari T+2 menjadi T+1. Tanggal penyelesaian transaksi yang terjadi pada 24 Mei dan 28 Mei adalah 29 Mei. Tidak ada surat berharga pergi ex-dividen pada 28 Mei.
Saat ini, pasar saham AS menerapkan sistem perdagangan T+0, namun diterapkan sistem penyelesaian dan pengiriman T+2. Investor yang membeli suatu saham dapat menjual saham tersebut pada hari yang sama, namun penyelesaian transaksinya tidak segera diselesaikan .
12. IMF menaikkan perkiraan pertumbuhan ekonomi global tahun ini menjadi 3,2%
IMF merilis laporan prospek ekonomi global terbaru pada minggu ini, menaikkan perkiraan pertumbuhan ekonomi global untuk tahun 2024 menjadi 3,2%, 0,1 poin persentase lebih tinggi dari perkiraan bulan Januari. Secara khusus, negara-negara maju diperkirakan tumbuh sebesar 1,7% tahun ini dan 1,8% tahun depan. Negara-negara emerging market dan berkembang diperkirakan tumbuh sebesar 4,2% tahun ini dan 4,2% tahun depan.
IMF merekomendasikan bahwa ketika perekonomian global mendekati kondisi soft landing, prioritas jangka pendek bank sentral adalah memastikan penurunan inflasi yang stabil.
13. Pengiriman Apple iPhone turun hampir 10% pada kuartal pertama
Laporan terbaru yang dirilis oleh organisasi riset IDC menunjukkan bahwa pengiriman Apple iPhone pada kuartal pertama tahun ini berjumlah 50,1 juta unit, turun 9,6% dari 55,4 juta unit pada periode yang sama tahun lalu di antara lima merek ponsel pintar teratas yang dimiliki Apple penurunan tahun-ke-tahun terbesar di kuartal pertama, Samsung kembali menjadi juara penjualan.
Data IDC menunjukkan bahwa pengiriman ponsel pintar global secara keseluruhan meningkat sebesar 7,8% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama, mencapai 289,4 juta unit, mencapai pertumbuhan pengiriman selama tiga kuartal berturut-turut.
14. Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong menyetujui pencatatan ETF Bitcoin spot
Perusahaan Hong Kong Boshi International, China Asset Management (Hong Kong), dan Harvest International, anak perusahaan dana publik, berturut-turut mengungkapkan pada tanggal 15 April 2024 bahwa penerbitan produk ETF spot aset virtual telah disetujui secara prinsip oleh Peraturan Sekuritas Hong Kong Komisi. Setelah disetujui untuk dimasukkan, produk yang diterbitkan tidak hanya mencakup Bitcoin, termasuk Ethereum, yang belum disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS, diharapkan akan dicatatkan segera pada akhir bulan April , ini juga akan menjadi gelombang pertama ETF spot Bitcoin dan ETF spot Ethereum di Asia.
Artikel diteruskan dari: Sepuluh Data Emas
