Kemarin (10 April), data CPI AS, yang lebih tinggi dari perkiraan secara keseluruhan, memberikan pukulan berat bagi pasar. Secara khusus, CPI pada bulan Maret meningkat sebesar 3,5% per tahun, lebih tinggi dari ekspektasi pasar dan nilai sebelumnya, sedangkan CPI inti tidak termasuk biaya makanan dan energi meningkat sebesar 3,8% per tahun, 0,1% lebih tinggi dari perkiraan, dan sama dengan nilai sebelumnya. Menurut laporan tersebut, melonjaknya biaya bensin dan perumahan menyumbang hampir 50% kenaikan CPI di bulan Maret. Asuransi mobil, biaya pengobatan dan biaya pakaian juga meningkat. Dalam indeks inti, tingkat pertumbuhan biaya komoditas menurun dan industri jasa kembali memanas. .
Sumber: SignalPlus, Kalender Ekonomi
Setelah data dirilis, imbal hasil obligasi AS melonjak tajam. Imbal hasil sepuluh tahun melebihi angka 4,5%, dan imbal hasil dua tahun mendekati angka 5%, sekarang diperdagangkan pada 4,967%. Imbal hasil 5/30 tahun belum menjadi yang tertinggi sejak September tahun lalu. Menggantung terbalik untuk pertama kalinya. Akibatnya, pasar swap telah menunda perkiraan waktu penurunan suku bunga. Hingga saat ini, kemungkinan tidak adanya penurunan suku bunga di bulan Juni telah meningkat dari semula 50/50 menjadi 83,5%, dan jumlah penurunan suku bunga sepanjang tahun tahun ini diperkirakan kurang dari dua tahun. Penundaan penurunan suku bunga memberikan tekanan pada saham-saham AS untuk turun, terutama bagi perusahaan-perusahaan dengan biaya pinjaman lebih tinggi.Tiga indeks saham utama ditutup turun sekitar -1%. Dari sudut pandang lain, meskipun ekspektasi penurunan suku bunga terus menurun, data ekonomi AS masih sangat kuat. Pada titik ini, daripada bertaruh pada arah, mengurangi eksposur risiko mungkin merupakan pilihan yang lebih baik?
Sumber: Investasi; Lonjakan tajam pada imbal hasil Treasury dua tahun AS yang sensitif terhadap kebijakan suku bunga menantang angka 5,0%
Sumber: SignalPlus & TradingView
Dalam hal mata uang digital, BTC rebound hingga di atas 7 W, dan tren guncangan jangka panjang masih dalam kisaran kontraksi.Dari perspektif opsi, paparan fluktuasi IV/RV yang tercermin dalam data statistik masih signifikan, dan volatilitas tersirat di front-end berada pada jumlah yang besar. Penjualan opsi panggilan terus menurun. Di antaranya, panggilan ETH pada akhir April mengikuti laju BTC kemarin, menunjukkan penjualan opsi panggilan yang luar biasa; selain itu, ETH perlindungan spread buy put skala besar pada akhir Juni juga menjadi fokus pasar.Pada saat yang sama, opsi Put BTC juga mendapat dukungan dari pasar kemarin.
Sumber: Deribit (per 11 APR 16:00 UTC+ 8)
Sumber: SignalPlus, Vol ATM terus menurun
Sumber: SignalPlus, Eksposur volatilitas tetap signifikan, ETH menyatu di tengah tekanan jual yang besar
Sumber Data: Deribit, opsi panggilan ETH dijual pada akhir April, dan Long Put Spread dibuka pada akhir Juni.
Sumber Data: Deribit, distribusi transaksi BTC
Sumber: Perdagangan Blok Deribit
Sumber: Perdagangan Blok Deribit
