Anda mungkin pernah melihat dua istilah yang terdengar mirip ini, APY dan APR, ketika mempelajari produk keuangan terdesentralisasi (DeFi).
APY, atau persentase hasil tahunan, mencakup bunga majemuk triwulanan, bulanan, mingguan, atau harian, sedangkan APR, atau tingkat persentase tahunan, tidak. Perbedaan sederhana ini dapat membuat perbedaan yang signifikan terhadap penghitungan pengembalian selama periode waktu tertentu. Oleh karena itu, penting untuk memahami bagaimana kedua metrik ini dihitung dan apa pengaruhnya terhadap keuntungan yang dapat Anda peroleh dari dana digital Anda.
APR vs APY
APR dan APY keduanya penting untuk tujuan keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan istilah yang lebih sederhana, tingkat persentase tahunan (APR). Ini adalah tingkat bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas uang mereka – dan yang dibayar oleh peminjam untuk menggunakannya – selama waktu satu tahun.
Misalnya, jika Anda memasukkan $10.000 ke rekening tabungan bank dengan APR 20%, Anda akan mendapatkan bunga $2.000 setelah satu tahun. Bunga Anda dihitung dengan mengalikan jumlah pokok ($10.000) dan APR (20%). Jadi, setelah satu tahun, Anda akan memiliki total $12.000. Setelah dua tahun, modal Anda akan berjumlah $14.000. Setelah tiga tahun, Anda akan memiliki $16.000, dan seterusnya.
Sebelum masuk ke persentase hasil tahunan (APY), mari kita pahami dulu apa itu bunga majemuk. Sederhananya, ini berarti mendapatkan bunga dari bunga sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga ke rekening Anda setiap bulan, saldo Anda akan terlihat berbeda selama dua belas bulan dalam setahun.
Daripada mendapatkan $12.000 di akhir bulan ke-12, Anda akan menerima sejumlah bunga setiap bulannya. Bunga tersebut ditambahkan ke jumlah pokok deposito Anda, dan jumlah bunga yang Anda peroleh akan meningkat seiring berjalannya waktu. Setiap bulan, Anda akan memiliki lebih banyak uang untuk menghasilkan bunga. Efek ini disebut peracikan.
Katakanlah Anda memasukkan $10.000 ke rekening bank dengan APR 20%, dengan bunga majemuk setiap bulan. Tanpa harus berhitung dengan rumit, Anda akan mendapatkan $12.194 pada akhir satu tahun. Itu berarti bunga yang diperoleh sebesar $194 lebih banyak hanya dengan menambahkan efek bunga majemuk. Berapa banyak bunga yang akan Anda peroleh dengan tepat 20% APR tetapi dengan bunga yang dimajemukkan setiap hari? Itu akan memberi Anda $12,213.
Kekuatan penggabungan akan lebih mengesankan dalam jangka waktu yang lebih lama. Setelah tiga tahun, Anda akan mendapatkan $19.309 dengan produk APR 20% yang sama dengan pemajemukan harian. Itu berarti bunga yang diperoleh sebesar $3.309 lebih banyak dibandingkan produk APR 20% yang sama tanpa bunga majemuk.
Hanya dengan memasukkan bunga majemuk, Anda akan memperoleh lebih banyak uang. Perhatikan juga bahwa bunga berbeda-beda menurut frekuensi penggabungannya. Anda memperoleh penghasilan lebih banyak jika penggabungan lebih sering dilakukan. Penggabungan harian akan memberi Anda lebih banyak bunga daripada penggandaan bulanan.
Bagaimana Anda menghitung berapa banyak yang bisa Anda peroleh ketika suatu produk keuangan menawarkan bunga majemuk? Di situlah persentase hasil tahunan (APY) berperan. Anda dapat menggunakan rumus untuk mengubah APR menjadi APY bergantung pada frekuensi penggabungan. APR 20% dengan bunga majemuk bulanan sama dengan 21,94% dalam APY. Dengan pemajemukan harian, itu akan sama dengan 22,13% APY. Angka APY ini mewakili pengembalian bunga tahunan yang Anda peroleh setelah memasukkan bunga majemuk.
Singkatnya, APR (tingkat persentase tahunan) adalah metrik yang lebih sederhana dan statis: Selalu dikutip sebagai tingkat tahunan tetap. Tapi APY (persentase hasil tahunan) memasukkan bunga yang diperoleh dari bunga, atau bunga majemuk. Itu berubah sesuai dengan frekuensi peracikan. Salah satu cara untuk mengingat perbedaannya adalah dengan mengingat bahwa “yield” memiliki lima huruf (satu huruf lebih banyak daripada “rate”) dan juga mewakili konsep yang lebih kompleks (dan pendapatan yang lebih besar).
Bagaimana cara membandingkan suku bunga yang berbeda?
Dari contoh di atas, Anda dapat melihat bahwa lebih banyak bunga yang dapat diperoleh bila bunga dimajemukkan. Produk yang berbeda mungkin menyajikan tarifnya sebagai APR atau APY. Karena perbedaan ini, penting untuk menggunakan istilah yang sama sebagai perbandingan. Berhati-hatilah saat membandingkan produk, karena Anda mungkin membandingkan apel dengan jeruk.
Produk dengan APY lebih tinggi belum tentu menghasilkan minat lebih besar dibandingkan produk dengan APR lebih rendah. Anda dapat dengan mudah mengonversi APR dan APY menggunakan alat online jika Anda mengetahui frekuensi penggabungannya.
Hal yang sama berlaku untuk DeFi dan jenis produk kripto lainnya. Saat melihat produk yang mungkin diiklankan menggunakan kripto APY dan APR, seperti tabungan kripto dan staking, pastikan untuk mengonversinya sehingga Anda dapat membandingkan apel dengan apel.
Selanjutnya, saat membandingkan dua produk DeFi dengan APY, pastikan keduanya memiliki periode penggabungan yang sama. Jika mereka memiliki APR yang sama, tetapi yang satu digabung setiap bulan dan yang lainnya setiap hari, maka APR yang digabung setiap hari dapat memberi Anda lebih banyak bunga kripto.
Hal penting lainnya yang perlu diperhatikan adalah apa arti APY dalam kaitannya dengan produk kripto tertentu yang Anda ulas. Beberapa jaminan produk menggunakan istilah “APY” untuk merujuk pada imbalan yang dapat diperoleh seseorang dalam mata uang kripto selama jangka waktu yang dipilih, dan bukan pengembalian/hasil aktual atau prediksi dalam mata uang fiat apa pun. Ini adalah perbedaan yang penting untuk diapresiasi karena harga aset kripto bisa berfluktuasi, dan nilai investasi Anda (dalam istilah fiat) bisa turun atau naik. Jika harga aset kripto turun drastis, nilai investasi Anda (dalam istilah fiat) mungkin masih lebih rendah dari jumlah fiat awal yang Anda investasikan, bahkan jika Anda terus memperoleh APY dalam aset kripto. Oleh karena itu, penting bagi Anda untuk meninjau syarat dan ketentuan produk yang relevan dengan cermat, dan melakukan riset sendiri, untuk memahami sepenuhnya risiko investasi yang terlibat dan apa arti APY dalam konteks spesifik tersebut.
