Keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah muncul sebagai salah satu bidang industri kripto yang paling menarik dan menjanjikan. Hal ini telah menciptakan sistem keuangan baru yang dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki koneksi internet, tanpa memerlukan perantara seperti bank. Platform DeFi menjadi populer di kalangan investor karena menawarkan persentase hasil tahunan (APY) yang tinggi pada staking.
Cryptocurrency menghadirkan banyak cara untuk berpotensi menghasilkan pendapatan. Pendekatan tradisional melibatkan pembelian kripto pilihan dan berharap nilainya meningkat, namun ini hanyalah permulaan. Pendekatan lain yang berkembang pesat adalah pertanian hasil, yang melibatkan peminjaman mata uang kripto dan mendapatkan bunga. Pertanian hasil panen (yield farming) merupakan hal yang menarik karena beberapa usaha menawarkan suku bunga yang sangat tinggi, bahkan ada yang menawarkan persentase hasil tahunan (APY) melebihi 100%. Bahkan, ada proyek yang menawarkan lebih dari 1000%.
Mekanisme pertanian hasil
Pertanian hasil berkisar pada menemukan keuntungan paling menguntungkan melalui pinjaman mata uang kripto. Meskipun ada banyak platform yang menawarkan bunga pada aset digital, pertukaran kripto yang terdesentralisasi, tanpa otoritas terpusat, umumnya menawarkan tingkat bunga tertinggi. Saat ini, beberapa bursa terdesentralisasi yang paling menonjol diberi nama yang cukup samar:
Tidak bertukar tempat
Tukar sushi
Tukar Burger
Tukar Pancake
Di bursa terdesentralisasi ini, investor dapat berkontribusi pada berbagai kumpulan likuiditas untuk berbagai mata uang kripto. Kumpulan likuiditas adalah konglomerasi aset kripto yang dikumpulkan orang-orang untuk menyediakan likuiditas bagi pertukaran. Dengan meminjamkan ke kumpulan likuiditas Ethereum, misalnya, hal ini meningkatkan Ethereum di bursa untuk digunakan dalam transaksi.
Siapa pun yang berkontribusi pada kumpulan likuiditas akan menerima sebagian dari biaya perdagangan untuk mata uang kripto tertentu. Jika Anda meminjamkan ke kumpulan likuiditas Ethereum, Anda akan mendapatkan bagian dari biaya setiap kali pengguna memperdagangkan Ethereum. Jumlah yang dapat Anda peroleh melalui pertanian hasil bergantung pada bursa dan kumpulan likuiditas yang Anda pilih. PancakeSwap, misalnya, menampilkan APY (persentase hasil tahunan) untuk semua kumpulannya. Jika Anda meminjamkan token CAKE bursa, Anda berpotensi memperoleh APY lebih dari 40% saat ini. Meskipun beberapa kelompok mungkin menawarkan suku bunga yang lebih tinggi, mata uang kripto yang terlibat juga bisa lebih fluktuatif.
Kelemahan dari pertanian hasil
Namun, meskipun APY tinggi mungkin terdengar menggoda, ada beberapa risiko yang terlibat dalam staking pada platform DeFi.
Risiko Kontrak Cerdas
Platform DeFi dibangun berdasarkan kontrak pintar, yang merupakan program komputer yang dapat dijalankan sendiri yang mengotomatiskan proses pelaksanaan transaksi. Kontrak pintar dirancang agar tidak dapat dipercaya, artinya kontrak tersebut tidak memerlukan perantara untuk melakukan transaksi. Namun, kontrak pintar tidak selalu aman, dan dapat mengandung bug atau kerentanan yang dapat dieksploitasi oleh peretas. Jika kontrak pintar diretas, peretas dapat mencuri dana yang terkunci dalam kontrak, menyebabkan kerugian yang signifikan bagi para pemangku kepentingan.
Kerugian Tidak Tetap
Platform DeFi menggunakan kumpulan likuiditas untuk memfasilitasi perdagangan antara mata uang kripto yang berbeda. Saat pengguna mempertaruhkan kripto mereka di kumpulan likuiditas, mereka mendapatkan imbalan dalam bentuk token. Namun, nilai token ini dapat berfluktuasi berdasarkan kondisi pasar, yang dapat mengakibatkan kerugian tidak permanen. Kerugian tidak permanen terjadi ketika nilai token di kumpulan likuiditas berbeda dari nilai aset yang dipertaruhkan. Misalnya, jika pengguna mempertaruhkan ETH dan BTC di kumpulan likuiditas, dan harga BTC naik sementara harga ETH tetap sama, pengguna akan mengalami kerugian tidak permanen.
Risiko Regulasi
Platform DeFi relatif tidak diatur dibandingkan dengan lembaga keuangan tradisional. Kurangnya regulasi dapat membuat platform DeFi rentan terhadap tindakan keras regulasi. Jika regulator memutuskan untuk menindak platform DeFi, mereka dapat menjatuhkan hukuman berat, yang dapat mengakibatkan platform ditutup atau pengguna kehilangan dana.
Risiko Likuiditas
Platform DeFi mengandalkan likuiditas agar dapat berfungsi dengan baik. Jika likuiditas dalam kumpulan likuiditas tidak mencukupi, platform mungkin tidak dapat melakukan transaksi, sehingga pengguna tidak dapat menarik dananya. Selain itu, jika sejumlah besar pengguna menarik dana mereka pada saat yang sama, hal ini dapat mengakibatkan krisis likuiditas yang menyebabkan penutupan platform.
Apakah Bertani Kripto Sepadan dengan Waktu dan Investasi Anda?
Pertanian hasil kripto menawarkan imbalan yang tinggi tetapi juga melibatkan risiko dan kompleksitas yang tinggi. Agar berhasil, Anda perlu menginvestasikan waktu untuk mempelajari kumpulan likuiditas dan menilai opsi. Jika Anda bersedia mengambil risiko, ada baiknya menginvestasikan sebagian kecil portofolio Anda, namun tidak lebih dari 1%. Jika Anda mencari risiko yang lebih kecil, pertimbangkan untuk meminjamkan kripto Anda ke bursa terpusat seperti Binance, yang menawarkan suku bunga lebih rendah namun opsi pinjaman lebih aman.
Cara Memulai Pertanian Hasil: Panduan Langkah-demi-Langkah
Bagi mereka yang sudah sampai sejauh ini dan akhirnya memutuskan untuk terjun ke dunia Yield Farming, bagian tutorial berikut ini bisa membantu. Untuk membantu Anda memulai, ikuti langkah-langkah berikut:
Pilih pertukaran dan kumpulan likuiditas. Pilih bursa yang memiliki reputasi baik (seperti Binance) dan teliti kripto yang akan Anda pinjamkan untuk memastikan potensi pertumbuhannya.
Dapatkan kripto yang diperlukan. Anda dapat memperdagangkannya di bursa atau membelinya dari bursa mata uang kripto utama.
Jika Anda memilih dex (seperti pancakeswap), sambungkan dompet Anda ke bursa. Sebagian besar bursa memiliki tombol untuk menghubungkan dompet Anda dan menyetor kripto Anda.
Tambahkan likuiditas ke kumpulan yang Anda inginkan. Pilih kumpulan dan klik tombol tambahkan likuiditas, lalu putuskan berapa banyak kripto yang akan disetor dan setujui transaksi.
Pantau saldo Anda. Periksa saldo Anda di situs bursa kapan saja dengan menghubungkan dompet Anda.
Jika Anda memutuskan untuk menarik kripto Anda, cukup pilih opsi penarikan. Beberapa kumpulan mungkin memerlukan periode komitmen tertentu atau membebankan biaya penarikan, namun banyak yang mengizinkan penarikan bebas penalti kapan saja.
TL;DR
Kesimpulannya, pertanian hasil bisa menjadi cara yang menguntungkan untuk mendapatkan keuntungan tinggi atas investasi kripto Anda, namun penting untuk memahami risikonya dan memilih platform yang dapat dipercaya. Pertanian hasil adalah proses kompleks yang melibatkan penguncian dana Anda dan berinteraksi dengan protokol yang berbeda, yang dapat menjadi hal yang menakutkan bagi pemula. Namun demikian, jika Anda melakukan riset, memulai dari yang kecil, dan mendiversifikasi portofolio Anda, Anda mungkin bisa memperoleh keuntungan yang signifikan atas investasi Anda. Ingat, tidak ada investasi yang sepenuhnya bebas risiko, dan Anda harus selalu mempertimbangkan tujuan keuangan dan toleransi risiko Anda sebelum berinvestasi pada kelas aset apa pun.
