Menurut Blockworks, Federal Reserve of Philadelphia telah mendakwa Customers Bank atas kegagalan dalam mematuhi Undang-Undang Anti Pencucian Uang (AML) dan Undang-Undang Kerahasiaan Bank (BSA). The Fed mengidentifikasi kekurangan yang signifikan dalam praktik manajemen risiko bank dan kepatuhan terhadap undang-undang, peraturan, dan regulasi yang relevan mengenai AML. Baik Federal Reserve maupun Customers Bancorp telah menandatangani perjanjian tertulis untuk mengatasi masalah ini.
Perjanjian tersebut menetapkan bahwa Customers Bank akan mengadopsi program-program yang diperlukan dalam waktu 10 hari sejak tercapainya kesepakatan. Dalam waktu 60 hari sejak tanggal efektif, dewan direksi bank diharuskan untuk menyerahkan rencana tertulis kepada Reserve Bank. Rencana ini bertujuan untuk memperkuat pengawasan dewan atas manajemen dan operasi bank sesuai dengan persyaratan BSA/AML dan peraturan Office of Foreign Assets Control (OFAC). Rencana tersebut juga akan mencakup tindakan untuk meningkatkan strategi aset digital bank dan operasi utama lainnya.
Selain itu, dewan direksi harus menerapkan langkah-langkah untuk meningkatkan kualitas, kelengkapan, dan ketelitian informasi dan laporan yang ditinjau oleh dewan direksi bank. Ini termasuk informasi yang terkait dengan strategi aset digital dan aktivitas yang diusulkan. Customers Bank juga diharuskan melaporkan paparan risiko yang terkait dengan mata uang kripto dan menguraikan langkah-langkah untuk mengukur dan menilai risiko ini. Federal Reserve akan mengamanatkan bank untuk memberikan pemberitahuan 30 hari sebelum menerapkan inisiatif baru atau perubahan pada strategi kriptonya, termasuk pengumuman hubungan dan peluncuran produk.
Awal musim panas ini, CoinDesk melaporkan bahwa Customers Bank diduga telah menarik dana lindung nilai kripto dari rekening bank sejumlah dana, meskipun akun-akun tersebut dilaporkan tidak aktif. Tindakan Federal Reserve tersebut menyoroti tantangan pengawasan dan regulasi yang sedang berlangsung yang dihadapi oleh lembaga keuangan yang terlibat dalam sektor mata uang kripto.