Menurut Odaily, Silvergate Capital Corp, perusahaan induk dari Silvergate Bank, telah setuju untuk membayar $63 juta untuk menyelesaikan masalah dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Federal Reserve, dan Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California (DFPI) . Badan pengawas menuduh perusahaan tersebut gagal mempertahankan program anti pencucian uang yang tepat dan membuat pengungkapan yang menyesatkan tentang efektivitas program tersebut.
Federal Reserve mengenakan denda sebesar $43 juta, sementara regulator California mengenakan denda $20 juta, karena bank tersebut memiliki kekurangan dalam melacak transaksi internal. SEC juga mengenakan denda $50 juta, namun diperkirakan tidak akan menambah jumlah total denda. SEC menyatakan bahwa denda apa pun yang harus dibayar Silvergate dapat diimbangi dengan jumlah yang dibayarkan kepada regulator bank, dan perjanjian penyelesaian masih memerlukan persetujuan pengadilan.
SEC juga mendakwa mantan eksekutif Silvergate. Mantan CEO Alan Lane dan mantan COO Kathleen Fraher setuju untuk menyelesaikannya, sementara mantan CFO Antonio Martino membantah tuduhan terkait.
