Menurut KriptoKentang, laporan terbaru oleh penyedia intelijen pasar kripto IntoTheBlock telah menguraikan metode penyesuaian risiko paling efektif untuk mendapatkan hasil di sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi). Meskipun terdapat banyak sekali strategi yang tersedia, perusahaan ini berpendapat bahwa pendekatan yang paling berhasil seringkali adalah pendekatan yang paling sederhana, yang bermuara pada beberapa prinsip utama.

Strategi pertama yang disorot oleh IntoTheBlock adalah Penyediaan Likuiditas Automated Market Maker (AMM). Dalam pendekatan ini, pengguna DeFi menyetorkan aset mereka ke kumpulan AMM untuk berbagai pasangan perdagangan, sehingga menyediakan likuiditas untuk memfasilitasi perdagangan. Deposan memperoleh hasil dari biaya perdagangan setiap kali pengguna menukar dua aset menggunakan kumpulan tersebut. Hasil AMM cenderung lebih tinggi untuk pasangan perdagangan dimana kedua aset memiliki korelasi harga yang rendah. Namun, volatilitas aset pada pasangan ini juga dapat menimbulkan risiko kerugian tidak permanen bagi investor.

Sumber hasil tinggi lainnya yang menjanjikan adalah pinjaman rekursif, di mana pengguna protokol dapat memasok dan meminjam aset yang sama, mendapatkan keuntungan dari selisih antara biaya pinjaman dan insentif protokol. Seperti halnya kumpulan AMM, hasil menurun karena lebih banyak modal ditambahkan ke strategi, sehingga IntoTheBlock merekomendasikan leverage yang lebih rendah ketika menyetorkan aset lebih dari $3 juta.

Laporan ini juga membahas pinjaman yang diawasi, yang menggabungkan dua teknik sebelumnya. Pengguna menggunakan aset tidak produktif, seperti BTC, sebagai jaminan pinjaman, kemudian menggunakan dana pinjaman mereka untuk membeli aset yang lebih produktif yang menghasilkan hasil di area lain, seperti kumpulan AMM. Strategi ini bisa berisiko, karena suku bunga pinjaman seringkali melebihi insentif protokol, dan terdapat risiko likuidasi dan kerugian penurunan nilai.

Terakhir, laporan tersebut menyebutkan leveraged staking sebagai strategi untuk menghasilkan pengembalian menengah atas aset seperti ETH atau SOL, yang dapat dipertaruhkan secara asli untuk mendapatkan hasil guna mengamankan blockchain masing-masing. Hasil tetap positif dengan strategi ini selama suku bunga pinjaman untuk aset tersebut tetap di bawah tingkat taruhannya. Pengembalian meningkat seiring dengan peningkatan leverage, berpotensi melebihi 10% APY, dibandingkan dengan hasil 2% hingga 4% yang umumnya terlihat dengan staking sederhana.

IntoTheBlock memperingatkan bahwa kombinasi strategi ini dapat menciptakan rantai pertimbangan risiko yang kompleks dalam hal penyeimbangan kembali dan pengambilan keuntungan.