Perbankan dan keuangan Islam adalah sistem yang didasarkan pada prinsip-prinsip Syariah, atau hukum Islam, yang antara lain melarang pembebanan atau pembayaran bunga atas pinjaman dan menekankan transaksi keuangan yang etis dan adil.

Salah satu ciri yang menonjol dari perbankan Islam adalah larangan membebankan atau membayar bunga pinjaman, yang merupakan dasar dari perbankan konvensional.

Sebaliknya, keuangan Islam didasarkan pada perjanjian bagi hasil dan kerugian antara pemberi pinjaman dan peminjam. Pemberi pinjaman membagi risiko investasi dengan peminjam, dan kedua belah pihak berbagi keuntungan atau kerugian.

Hukum syariah mengizinkan investasi pada barang tidak berwujud seperti saham, obligasi, dan aset digital seperti mata uang kripto. Aset sesuai syariah tidak harus didukung dengan barang fisik asalkan mempunyai kegunaan nyata. Selain itu, Syariah hanya mengizinkan investasi dalam bisnis dan proyek yang tidak merugikan masyarakat (jadi dilarang melakukan perjudian, alkohol, atau tembakau).

Transparansi sangat penting bagi keuangan Islam, dan semua transaksi keuangan harus diungkapkan kepada semua pihak yang terlibat. Keuangan Islam juga diawasi oleh dewan Syariah, yang terdiri dari ulama Islam yang memastikan bahwa semua transaksi keuangan mematuhi prinsip-prinsip Syariah.

Keuangan Islam menawarkan beberapa produk dan layanan, termasuk mudarabah, musharakah, murabahah, ijara, dan sukuk.

Apa yang menjadikan mata uang kripto sesuai syariah?

Untuk mengembangkan mata uang kripto yang patuh, tim ahli di bidang keuangan dan teknologi Islam – termasuk cendekiawan Islam, pakar keuangan, dan pengembang – berkumpul untuk menentukan desain dan fitur mata uang kripto.

Tim ini akan memastikan koin tersebut didasarkan pada sistem bagi hasil dan bukan pinjaman berbasis bunga. Hal ini berarti bahwa investor berbagi keuntungan dan kerugian dari usaha bisnis tersebut dibandingkan menerima tingkat pengembalian tetap atas investasi mereka.

Setelah cryptocurrency siap diterbitkan, dewan pengawas Syariah harus meninjau dan mensertifikasi koin tersebut sebelum investor Muslim dapat mulai menggunakannya. Proses sertifikasi ini melibatkan tinjauan mendetail terhadap fitur dan desain mata uang kripto.

Salah satu contoh aset digital yang sesuai syariah adalah Islamic Coin (ISLM), yang dibangun di atas blockchain Haqq Network. Pada bulan Juni 2022, Islamic Coin memperoleh Fatwa (keputusan otoritas Islam) untuk kepatuhan Syariahnya.

Seperti banyak mata uang kripto lainnya, ia mengikuti model deflasi, mencegah koin baru dibuat secara tiba-tiba. Selain itu, setiap kali ISLM baru dicetak di jaringan, 10% dikirim ke Evergreen DAO, sebuah organisasi otonom terdesentralisasi yang menginvestasikan hasilnya ke badan amal Islam atau proyek online. Kontribusi dana untuk amal mengikuti zakat – salah satu rukun Islam.

Cryptocurrency Islam membutuhkan desain yang tepat

Mata uang kripto yang sesuai syariah adalah perkembangan yang relatif baru dan terus berkembang dalam mata uang digital.

Meskipun dirancang untuk mematuhi prinsip-prinsip keuangan Islam, hal tersebut bukannya tanpa kontroversi, dan terdapat perdebatan yang sedang berlangsung di kalangan ulama Islam tentang apakah mata uang kripto benar-benar sesuai dengan Syariah. Andrey Kuznetsov, salah satu pendiri Jaringan Haqq, mengatakan kepada Cointelegraph:

“Mengembangkan lingkungan Bitcoin yang mendukung hukum Syariah juga sulit. Hal ini melibatkan pembentukan aliansi dengan lembaga keuangan, negara, dan pihak lain untuk memastikan bahwa koin tersebut diakui secara luas dan dapat digunakan sesuai dengan cita-cita Islam.”

Salah satu kekhawatiran dari sudut pandang pakar keuangan Islam adalah isu kripto sebagai investasi spekulatif – yang tidak diperbolehkan karena mengandung “gharar” – yang berarti “ketidakpastian, bahaya atau risiko,” atau “penjualan apa yang tidak ada.”

Mohammed AlKaff AlHashmi, salah satu pendiri Islamic Coin, mengatakan kepada Cointelegraph, “Syariah melarang dan memperlakukan transaksi batal yang mengandalkan peluang atau spekulasi daripada upaya untuk menghasilkan keuntungan.”

Namun, tambahnya, “Prinsip ini tidak melarang spekulasi komersial dalam bisnis atau transaksi perdagangan, karena hukum Syariah cukup cerdas dan fleksibel untuk mengadopsi perubahan teknologi di setiap era.”

Menurut AlHashmi, mata uang kripto dapat mematuhi hukum Islam jika “dikembangkan dengan niat yang benar, misalnya, untuk kegunaan sebenarnya,” dan bukan “semata-mata untuk perdagangan atau spekulasi.”

Oleh karena itu, menurut Kuznetsov, apakah sebuah koin dapat dianggap halal atau diperbolehkan tergantung pada desainnya. “Penggunaan dan arsitektur mata uang kripto menjadi faktor penentu patuh atau tidaknya hukum syariah,” ujarnya.

Dia menunjuk pada kasus penggunaan mata uang kripto, termasuk pembayaran atau penyimpanan nilai, yang bisa lebih mudah dianggap sesuai syariah.

Stablecoin, misalnya, dapat dilihat sebagai salah satu bentuk pembiayaan berbasis aset, yang merupakan prinsip keuangan Islam. Stablecoin seperti USD Coin (USDC) dan Tether (USDT) didukung oleh cadangan aset dunia nyata. Beberapa mata uang kripto bahkan diciptakan khusus untuk keuangan Islam, seperti OneGram, yang didukung oleh cadangan emas.

Kuznetsov menyimpulkan, “Meskipun ada tantangan dalam menciptakan dan mengadopsi koin yang sesuai dengan syariah, kita dapat mengatasi tantangan ini dengan perpaduan yang tepat antara instruksi, undang-undang, dan kecerdikan teknis.”

Memperluas akses ke kripto

Terkait dengan manfaat mata uang kripto yang sesuai dengan syariah, terdapat potensi untuk menarik pengguna tambahan dari negara-negara dengan agama mayoritas Islam karena hal ini akan mengurangi kekhawatiran investor beragama mengenai mata uang kripto.

AlHashmi berkata, “Meningkatkan akses umat Islam terhadap layanan keuangan adalah salah satu manfaat cryptocurrency yang sesuai dengan hukum Syariah. Selain itu, mata uang kripto yang sesuai syariah dapat menyediakan mekanisme bagi umat Islam yang tidak diberi akses ke perbankan konvensional untuk melakukan transaksi keuangan sesuai dengan pandangan agama mereka.” Dia terus berkata:

“Lebih banyak investasi modal di perbankan syariah mungkin juga merupakan hasil yang menguntungkan. Sejauh mata uang kripto dapat dibuat sesuai syariah, mereka mungkin dapat menarik umat Islam untuk mencari investasi yang menghormati prinsip-prinsip agama mereka. Oleh karena itu, mungkin ada kemajuan dan perluasan yang lebih besar dalam industri keuangan syariah, yang berdampak baik bagi perekonomian secara keseluruhan.”

Ketika dunia keuangan terus berkembang dan munculnya teknologi baru, penting bagi investor Muslim untuk mempertimbangkan secara hati-hati kesesuaian perkembangan baru ini dengan prinsip-prinsip keuangan Islam, dan memastikan bahwa perkembangan tersebut selaras dengan tujuan etika dan sosial sistem ini.