Menurut data dari 'FedWatch' CME, probabilitas The Fed untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Januari 2025 adalah 88,8%, sementara probabilitas pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin adalah 11,2%. Data ini menunjukkan bahwa ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga yang signifikan oleh The Fed dalam waktu dekat telah berkurang secara signifikan, terutama dalam konteks tekanan inflasi yang semakin mereda, kepercayaan pasar terhadap The Fed untuk mempertahankan tingkat suku bunga saat ini semakin meningkat.
Dari perspektif pasar cryptocurrency, lingkungan suku bunga rendah biasanya menguntungkan aset berisiko, terutama aset safe-haven seperti Bitcoin. Setelah ketidakpastian The Fed mempertahankan suku bunga tinggi semakin mereda, sentimen pasar membaik, memberikan dukungan kuat untuk kenaikan harga Bitcoin dan cryptocurrency lainnya. Seiring dengan peningkatan likuiditas dan penguatan sentimen safe-haven, minat para pemain terhadap pasar cryptocurrency mungkin terus meningkat, terutama ketika cryptocurrency digital yang dipimpin Bitcoin menunjukkan momentum kenaikan yang kuat.
Hingga Maret 2025, probabilitas The Fed untuk mempertahankan suku bunga saat ini adalah 53,3%, sementara probabilitas pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin adalah 42,2%. Seiring dengan data inflasi yang terus membaik, ekspektasi pasar terhadap pemotongan suku bunga oleh The Fed juga semakin meningkat. Penurunan suku bunga sering kali berarti biaya pinjaman turun, yang mendorong lebih banyak modal masuk ke pasar, dan lebih lanjut meningkatkan harga aset berisiko.
Minggu lalu, ETF Bitcoin spot menunjukkan arus masuk dana yang signifikan, dengan total arus masuk bersih mencapai 255,3 juta USD, menambah 2421,94 BTC. Meskipun pada hari Kamis terjadi pengurangan terbesar dalam sehari oleh BlackRock IBIT sebesar 3516,57 BTC, sentimen pasar dengan cepat pulih, dan volume arus masuk pada hari Jumat kembali meningkat, Fidelity menambah 3684,64 BTC. Performa ini menunjukkan bahwa kepercayaan pemain institusi terhadap Bitcoin tidak tergoyahkan oleh fluktuasi jangka pendek, malah meningkatkan posisi mereka dalam kondisi pasar yang berombak.
Seiring dengan harga Bitcoin yang naik kembali mendekati 98.000 USD dan mempertahankan fluktuasi yang lebar, arus dana institusi membuktikan nilai jangka panjang Bitcoin sebagai aset digital. Terutama dengan dorongan dari ETF spot, partisipasi pemain institusi semakin meningkat, kedalaman dan likuiditas pasar juga terus meningkat. Ini sangat menguntungkan untuk performa Bitcoin dalam jangka menengah hingga panjang. Bagi pemain biasa, arus masuk dana institusi adalah sinyal kuat, menunjukkan kedewasaan dan potensi pasar.
Menurut data dari CryptoQuant, sejak November 2024, volume inflow BTC ke bursa telah menurun secara signifikan, terutama volume keluaran dari penambang juga berkurang, yang berarti tekanan jual di pasar Bitcoin secara bertahap berkurang. Pada 25 November 2024, volume inflow BTC ke bursa mencapai puncaknya di 98.748 BTC, sementara pada bulan Desember, volume inflow mulai berkurang secara signifikan, dengan total Bitcoin yang masuk ke bursa setiap hari berkisar antara 11.000 hingga 79.000 BTC. Perubahan ini menunjukkan bahwa sentimen pasar cenderung stabil, dan tekanan jual berkurang.
Penurunan khususnya dalam volume keluaran penambang, secara langsung mencerminkan penurunan permintaan jual dari penambang Bitcoin. Keluaran Bitcoin oleh penambang biasanya merupakan sumber tekanan jual yang penting di pasar, dan berkurangnya volume keluaran menunjukkan bahwa tekanan operasional penambang telah berkurang. Mengingat tingkat hash Bitcoin yang terus meningkat, pendapatan dan profitabilitas penambang mungkin meningkat, yang lebih lanjut memperkuat kepercayaan pasar terhadap nilai jangka panjang Bitcoin.
Perlu dicatat bahwa sejak awal 2025, El Salvador telah menambah kepemilikan Bitcoin sebanyak 5 BTC, sehingga total kepemilikannya mencapai 6009 BTC dengan total nilai sekitar 5,95 juta USD. Sebagai negara pertama di dunia yang menjadikan Bitcoin sebagai mata uang resmi, strategi Bitcoin El Salvador sekali lagi menunjukkan posisi dukungannya yang tegas terhadap cryptocurrency. Tindakan penambahan El Salvador tidak hanya merupakan pengakuan terhadap nilai jangka panjang Bitcoin, tetapi juga mencerminkan visi pemerintah negara tersebut dalam bidang cryptocurrency.
Bagi negara dan institusi lain, tindakan El Salvador mungkin akan menghasilkan efek demonstratif, mendorong lebih banyak negara atau institusi untuk berinvestasi dalam Bitcoin. Ini akan lebih lanjut mendorong proses globalisasi Bitcoin, memperkuat posisinya sebagai aset cadangan global.
BTC: Dari perspektif level mingguan, Bitcoin mencatatkan 'candle bullish' minggu lalu, semakin mendekati level 100.000. Dari perspektif level harian, Bitcoin telah mencatatkan 'star line' selama dua hari berturut-turut, disertai dengan volume yang rendah, star line menunjukkan bahwa kekuatan bullish dan bearish di pasar seimbang sementara, potensi rebound masih ada, tetapi volume trading tidak dapat diperbesar secara efektif, ini adalah salah satu alasan utama kurangnya keberlanjutan rebound.
Mengacu pada fakta bahwa volume trading tidak dapat diperbesar secara efektif, dan star line biasanya merupakan sinyal bahwa pasar mungkin berbalik, Bitcoin diharapkan untuk terus mencoba level 100.000 dalam waktu dekat, tetapi jika tidak dapat menembus dengan volume yang memadai, harga mungkin menghadapi risiko penurunan. Oleh karena itu, pemain perlu memperhatikan dua poin berikut:
Malam ini, suasana pasar dan performa volume trading setelah pembukaan pasar saham AS. Jika volume tetap rendah, tekanan di atas 100.000 akan meningkat.
Jika pengetesan kembali pada level support 95000 tidak pecah, pasar mungkin akan terus berada dalam konsolidasi yang berombak.
Secara keseluruhan, pada tahap ini, Bitcoin sementara sulit untuk memulai tren kenaikan baru, lebih mungkin untuk mempertahankan konsolidasi di level tinggi. Disarankan agar para pemain tetap berhati-hati dan tidak terburu-buru mengejar harga, menunggu arah pasar semakin jelas.
ETH: Kemarin Ethereum mencatatkan 'spindle line', saat ini berada di atas rata-rata 30 hari. Rebound jangka pendek menghadapi hambatan dan menunjukkan kelemahan, diperkirakan pasar akan mengalami penurunan dalam amplitudo tertentu, dan tetap dalam pola fluktuasi.
Altcoin: Pada akhir pekan lalu, pasar altcoin secara keseluruhan menunjukkan performa yang stabil, dengan tidak adanya peningkatan signifikan dalam sentimen spekulasi. Namun, perlu dicatat bahwa banyak altcoin dalam bentuk teknis telah melakukan penyesuaian di level yang relatif rendah, yang menunjukkan bahwa mereka mungkin sedang bersiap untuk rebound. Oleh karena itu, minggu ini ada peluang tertentu bagi altcoin, kuncinya adalah apakah dana dapat kembali masuk. Jika arus kembali berjalan lancar, diperkirakan bulan ini mungkin akan menghadirkan kondisi pasar yang baru.
Indeks Ketakutan dan Keserakahan Hari Ini: 76 (Sangat Serakah)#本周微策略是否继续增持BTC？