Sumber gambar: PANews
Tahun 2024 merupakan tahun yang sangat penting dan krusial bagi regulasi blockchain global, dengan kerangka regulasi industri mata uang kripto yang mulai sempurna dan aset kripto yang mulai terintegrasi ke dalam sistem keuangan mainstream.
Amerika menyetujui ETF spot Bitcoin dan Ethereum, mendorong kemajuan mata uang kripto menuju mainstream. Sementara itu, pemerintahan baru AS yang dipimpin Trump akan segera dilantik, dengan ketua baru SEC Paul Atkins yang akan menjabat, menandakan bahwa dibandingkan dengan model ‘regulasi berbasis penegakan’ SEC sebelumnya, regulator AS mungkin akan mengambil pendekatan ‘regulasi berbasis pengungkapan informasi’ di masa depan, dengan pembentukan untuk pertama kalinya posisi kepala urusan kecerdasan buatan dan mata uang kripto di Gedung Putih, yang juga mengisyaratkan kebijakan regulasi kripto yang lebih ramah, lebih fleksibel, dan inovatif.
Di Eropa, RUU regulasi stablecoin (Regulasi Pasar Aset Kripto) (MiCA) telah resmi mulai berlaku sepenuhnya, dan perusahaan kripto mempercepat persaingan stablecoin. Di Asia-Pasifik, Hong Kong pada bulan April menyetujui ETF spot Bitcoin dan Ethereum, dengan 4 anggota baru yang bergabung di bursa aset virtual. Dalam hal stablecoin, Hong Kong meluncurkan sand box stablecoin dan RUU stablecoin.
Di wilayah Asia lainnya, seperti Vietnam, pemerintah telah mengeluarkan (strategi pengembangan blockchain nasional). Di Rusia, regulasi penambangan mata uang kripto mulai berlaku. Selain itu, di Timur Tengah dan Afrika Utara serta Amerika, Uni Emirat Arab, Qatar, dan Argentina juga menunjukkan inovasi kebijakan yang positif dalam regulasi mata uang kripto.
Menjelang akhir tahun, PANews merangkum kemajuan regulasi penting di pasar kripto global, di bawah berbagai sistem regulasi yang berbeda, pasar kripto akan menunjukkan wajah yang sangat berbeda di tahun depan.
Amerika: Persetujuan ETF spot Bitcoin dan Ethereum dan ekspektasi regulasi pemerintah baru
Pada 10 Januari 2024 waktu setempat, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui ETF spot Bitcoin, lalu pada 23 Mei waktu setempat, berbalik ‘180 derajat’ menyetujui ETF Ethereum. Pada 23 Juli, ETF spot Ethereum di AS resmi diperdagangkan. Dua peristiwa ini melambangkan tonggak penting dalam industri investasi kripto di AS. ETF Bitcoin dan Ethereum menyediakan jembatan yang dapat diperluas antara keuangan tradisional dan mata uang kripto, menjadi titik integrasi kunci.
Menurut data SoSoValue, hingga 23 Desember waktu setempat, total nilai aset bersih ETF spot Bitcoin di AS mencapai 105,08 miliar USD, yang mewakili 5,7% dari nilai pasar Bitcoin. Total nilai aset bersih ETF spot Ethereum di AS mencapai 12,05 miliar USD, yang mewakili 2,94% dari nilai pasar Ethereum. Keberhasilan dua ETF ini membuka jalan bagi lebih banyak aplikasi ETF untuk altcoin, seperti Solana, Doge, dan XRP, yang lebih lanjut mendorong kematangan pasar aset kripto.
Dua undang-undang penting mengenai regulasi kripto di Amerika Serikat tahun ini juga patut diperhatikan. Pada 22 Mei 2024, Dewan Perwakilan Rakyat AS menyetujui (Undang-Undang Inovasi dan Teknologi Keuangan Abad ke-21) (FIT21), yang bertujuan untuk mendefinisikan secara jelas mata uang kripto, mengklasifikasikan mata uang kripto tertentu untuk menentukan apakah itu sekuritas atau komoditas, dan menentukan lembaga pemerintah mana (SEC atau Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas CFTC) yang akan mengaturnya, yang saat ini masih dalam proses.
Terkait dengan regulasi lain SAB 121, pada 1 Juni, Presiden AS Biden melakukan veto terhadap undang-undang yang bertujuan untuk membatalkan standar akuntansi yang ditetapkan untuk perusahaan yang mengelola mata uang kripto. Tahun baru juga mungkin membawa perubahan dengan kehadiran pemerintahan baru, serta memudahkan lebih banyak perusahaan besar untuk mengadopsi mata uang kripto.
Setelah pemilihan umum di Amerika Serikat, pemerintah baru yang dipimpin oleh Trump diperkirakan akan memulai model regulasi kripto yang sepenuhnya baru. Trump, yang mendukung mata uang kripto, telah memilih beberapa politisi yang mendukung kripto untuk posisi penting dalam pemerintahan baru. Misalnya, pada 5 Desember, Trump secara resmi mencalonkan Paul Atkins sebagai ketua SEC. Pada 6 Desember, Trump mengumumkan penunjukan David Sacks sebagai komisaris urusan kecerdasan buatan dan mata uang kripto di Gedung Putih, yang merupakan pembentukan posisi ini untuk pertama kalinya. Pada 23 Desember, pendatang baru berusia 29 tahun di dunia politik, Bo Hines, diangkat sebagai direktur eksekutif komite kripto Trump. Pada 13 Desember, French Hill terpilih sebagai ketua Komite Layanan Keuangan Dewan Perwakilan Rakyat. Serangkaian penunjukan ini mengisyaratkan bahwa Amerika Serikat mungkin akan mengambil kebijakan yang lebih ramah terhadap industri regulasi kripto di masa depan.
Eropa: Pemberlakuan RUU MiCA dan meningkatnya persaingan stablecoin
Uni Eropa (Rancangan Regulasi Pasar Aset Kripto) (MiCA) atas aturan regulasi bagi penerbit stablecoin telah mulai berlaku pada 30 Juni dan akan sepenuhnya diterapkan pada 30 Desember. MiCA adalah kerangka regulasi komprehensif pertama Uni Eropa untuk industri kripto, khususnya menetapkan persyaratan yang jelas untuk regulasi stablecoin. Meskipun beberapa perusahaan kripto menyatakan belum sepenuhnya siap, di tengah meningkatnya tuntutan kepatuhan, persaingan di pasar stablecoin Eropa pasti akan meningkat. Misalnya, Tether yang tidak memiliki lisensi telah berinvestasi di perusahaan Belanda Quantoz dan penyedia stablecoin Eropa StablR.
Selain itu, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) juga menyatakan harapannya untuk meluncurkan sistem regulasi komprehensif untuk mata uang kripto sebelum tahun 2026. Sebuah studi yang ditugaskan oleh FCA menunjukkan bahwa selama dua tahun terakhir, kepemilikan aset kripto tumbuh sebesar 4%, dengan sekitar 7 juta orang dewasa dari populasi sekitar 68 juta di negara itu memiliki aset kripto.
Pada 21 Desember, parlemen Jerman mengesahkan (Rancangan Undang-Undang Digitalisasi Pasar Keuangan) yang diperlukan untuk penerapan penuh MiCA kripto.
Hong Kong: Penambahan 4 pemegang lisensi VATP, mendorong perkembangan stablecoin
Pada 31 Oktober 2022, Hong Kong secara resmi mengeluarkan deklarasi kebijakan aset virtual, hingga saat ini, perusahaan Web3 di Hong Kong telah mendekati 1.000.
Pada akhir April tahun ini, Hong Kong mengizinkan perdagangan 6 ETF mata uang virtual yang dimiliki oleh Huaxia Hong Kong, Bosera International, dan Jiahua International. Meskipun menghadapi persaingan yang ketat dari produk serupa di luar negeri dan volume perdagangan yang masih perlu ditingkatkan, produk-produk ini melambangkan posisi kunci Hong Kong dalam sistem regulasi kripto global.
Pada 18 Juli, Otoritas Moneter Hong Kong mengumumkan daftar tiga lembaga yang berpartisipasi dalam 'sand box' yang pertama, termasuk JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, serta kelompok yang mengajukan permohonan bersama Standard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecom (HKT). Ketiga lembaga ini dapat menguji model bisnis yang diharapkan dalam lingkup yang ditentukan, dan berkomunikasi dengan Otoritas Moneter tentang cara mematuhi sistem regulasi stablecoin yang diusulkan di masa mendatang. Sistem lisensi mata uang virtual (VATP) Hong Kong semakin mendorong perkembangan kepatuhan penyedia layanan aset kripto. Pada 18 Desember, setelah OSL Exchange, HashKey Exchange, dan HKVAX, VATP Hong Kong menyambut empat anggota baru, termasuk Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group, dan Thousand Whales Technology.
Pada 6 Desember, pemerintah Hong Kong mengumumkan RUU stablecoin. Inisiatif legislasi yang sudah lama ditunggu ini meletakkan dasar untuk regulasi yang komprehensif terhadap stablecoin yang dipatok pada mata uang fiat (FRS). Di masa depan, di bawah kerangka regulasi yang sah, Hong Kong mungkin akan menerbitkan stablecoin yang dapat digunakan secara luas dalam berbagai skenario seperti investasi, perdagangan, dan pembayaran.
Wilayah Asia-Pasifik lainnya: Kemajuan lebih lanjut dalam kebijakan Web3 dan regulasi sand box
Pada 27 November, Menteri Digital baru Jepang Masaaki Taira mengumumkan di sebuah forum bahwa Perdana Menteri Kishida telah mereorganisir departemen kebijakan Web3 dan kripto partainya, lebih lanjut mendorong inovasi kebijakan negara tersebut dalam industri kripto dan blockchain. Pemerintah menyatakan tidak berniat untuk menghalangi ‘promosi’ bisnis terkait Web3. Proyek ini adalah ide dari mantan Perdana Menteri Kishida, yang mengundurkan diri dari jabatan Perdana Menteri dan ketua Partai Liberal Demokrat awal tahun ini. Kishida telah menyatakan dukungannya terhadap kebijakan yang mendukung Web3. Partai Liberal Demokrat Jepang (LDP) sedang mendorong reformasi pajak mata uang kripto. Reformasi yang diusulkan termasuk penerapan tarif pajak terpisah sebesar 20% pada keuntungan perdagangan mata uang kripto, dan pengenalan sistem pemindahan kerugian. Saat ini, keuntungan mata uang kripto di Jepang diklasifikasikan sebagai pendapatan lain, dengan tarif pajak tertinggi mencapai 55%.
Di Korea Selatan, pada 19 Juli, negara tersebut memperkenalkan undang-undang perlindungan pengguna aset virtual, yang bertujuan untuk meningkatkan perlindungan investor dan memastikan perkembangan pasar di masa depan. Namun, tidak lama setelah penerapan regulasi baru, situasi politik Korea Selatan mengalami gejolak, dan setelah keadaan darurat dan rencana pemakzulan terhadap presiden saat ini, parlemen Korea Selatan memutuskan untuk menangguhkan semua diskusi regulasi terkait mata uang kripto.
Sementara itu, negara-negara seperti Indonesia, Thailand, dan Vietnam juga sedang memperkuat regulasi terhadap pasar kripto, terutama dengan meluncurkan kerangka sand box yang memungkinkan proyek inovatif untuk diuji dalam lingkungan yang lebih longgar secara regulasi. Secara khusus, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (OJK) meluncurkan kerangka sand box pada Juni 2024. Pada Agustus 2024, SEC Thailand memperkenalkan sand box aset digital, melengkapi kerangka lisensi terperinci yang sudah ada. Ini memungkinkan pengujian inisiatif kunci yang sesuai dengan tren pasar yang muncul. Pada 22 Oktober, pemerintah Vietnam mengumumkan melalui situs resminya (strategi pengembangan blockchain nasional), yang bertujuan untuk menjadikan Vietnam pusat penelitian, aplikasi, dan inovasi teknologi blockchain terkemuka di kawasan ini pada tahun 2030.
Kebijakan regulasi yang tidak ramah terhadap pasar kripto di India juga mulai melunak. Pada bulan Januari tahun ini, aplikasi bursa seperti Binance dan Kraken diminta oleh lembaga intelijen keuangan India untuk diblokir karena tidak mematuhi aturan anti pencucian uang India, dan dihapus dari toko aplikasi Apple di India. Namun, pada bulan Mei tahun ini, Binance dan KuCoin menjadi entitas terkait kripto offshore pertama yang mendapat persetujuan dari Departemen Intelijen Keuangan India (FIU), dengan syarat membayar denda setelah mendengarkan sidang dengan FIU.
Rusia: Regulasi penambangan mata uang kripto mulai berlaku bersama dengan penyesuaian pajak untuk mata uang digital.
Rusia mulai berlaku pada 1 November 2024 peraturan penambangan mata uang kripto yang komprehensif, dengan ketentuan batasan energi yang ketat, pendaftaran wajib, dan persyaratan regulasi, memberikan struktur hukum yang lebih jelas bagi industri ini. Peraturan baru ini secara resmi memasukkan penambangan mata uang kripto sebagai aktivitas legal, menetapkan standar keamanan dan operasional bagi para penambang, serta mengharuskan transaksi aset keuangan digital dilakukan di platform tertentu. Peraturan ini bertujuan untuk menyeimbangkan pertumbuhan industri kripto Rusia, permintaan energi, dan pengendalian penambangan ilegal.
Berdasarkan peraturan baru, hanya perusahaan terdaftar dan pengusaha individu yang dapat secara sah terlibat dalam kegiatan penambangan kripto, sementara penambang individu yang tidak terdaftar tidak boleh mengonsumsi lebih dari 6.000 kWh listrik per bulan, jika melebihi jumlah tersebut, mereka harus mendaftar sebagai pengusaha untuk melanjutkan penambangan. Selain itu, pada 29 November, Putin menandatangani undang-undang baru mengenai pajak mata uang digital, yang secara jelas mengklasifikasikan mata uang digital sebagai properti, membebaskan dari pajak pertambahan nilai, dan memberikan perlakuan bebas pajak untuk penyelesaian lintas batas. Meskipun demikian, penyedia layanan penambangan tetap harus melaporkan informasi pengguna kepada otoritas pajak, dan yang tidak melaporkan tepat waktu akan menghadapi denda.
Pada 4 Desember, Putin menyatakan di forum investasi Russia Calling bahwa tidak mungkin untuk melarang perkembangan alat pembayaran digital seperti Bitcoin, menekankan bahwa masa depan teknologi baru ini akan terus maju.
Timur Tengah dan Afrika Utara: Pertumbuhan cepat pasar mata uang kripto
Di Timur Tengah dan Afrika Utara, ekosistem mata uang kripto di Uni Emirat Arab tumbuh pesat, berkat inovasi regulasi, minat institusi, dan perluasan aktivitas pasar. Pada tahun 2022, Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) memberikan kerangka regulasi terdepan di dunia untuk industri kripto dan mendorong perkembangannya lebih lanjut. Saat ini, 23 platform telah mendapatkan lisensi VARA, dengan 13 lisensi baru yang diberikan tahun ini, termasuk Binance, Bybit, OKX, Derbit, dan lainnya.
Arab Saudi tetap menjadi negara dengan pertumbuhan ekonomi mata uang kripto tercepat di wilayah Timur Tengah dan Afrika Utara, menurut laporan Chainalysis, nilai total di blockchain tumbuh 154% dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan yang cepat ini didorong oleh perkembangan inovasi blockchain, mata uang digital bank sentral (CBDC), industri game, dan fintech di negara tersebut.
Di belakangnya adalah Qatar, yang menjadi pasar mata uang kripto dengan pertumbuhan nilai on-chain kedua tercepat di wilayah ini. Pemerintah Qatar pernah melarang perdagangan aset kripto, tetapi saat ini kebijakan regulasi juga terus diperbaiki. Pusat Keuangan Qatar (QFC) meluncurkan kerangka regulasi aset digital yang sepenuhnya baru pada bulan September tahun ini, mencakup definisi aset digital, persyaratan akses pasar dan kepatuhan, standar teknis dan keamanan, perlindungan konsumen dan pendidikan, serta kerja sama internasional dan standardisasi di 5 bidang, yang meletakkan dasar hukum dan regulasi untuk perkembangan aset digital.
Afrika Selatan: Negara dengan sikap paling ramah di Afrika, telah mengeluarkan 248 lisensi.
Di antara negara-negara di Afrika, Afrika Selatan adalah salah satu negara yang paling ramah terhadap mata uang kripto. Bank Cadangan Afrika Selatan (SARB) belum secara tegas melarang penggunaan mata uang kripto.
Hingga 16 Desember 2024, Otoritas Perilaku Keuangan Afrika Selatan (FSCA) telah mengeluarkan 248 lisensi dari 420 aplikasi yang diterima untuk penyedia layanan aset kripto (CASP). Menurut laporan lokal, saat ini masih ada 56 aplikasi yang sedang dalam proses peninjauan, sementara 9 aplikasi telah ditolak. Selain itu, laporan mengindikasikan bahwa setelah FSCA mempertanyakan model bisnis sebagian perusahaan, 106 lembaga menarik kembali aplikasi mereka.
Amerika: Inovasi kebijakan negara terkait mata uang kripto
Di Amerika, Argentina sedang mempromosikan adopsi mata uang kripto secara besar-besaran. Pada 22 Oktober, Otoritas Regulasi Sekuritas Argentina (CNV) mengumumkan konsultasi publik terhadap draf yang bertujuan untuk mengatur operasi penyedia layanan aset virtual (VASP) di negara tersebut, serta memberlakukan persyaratan kepatuhan baru bagi lembaga-lembaga ini. Sementara itu, Otoritas Regulasi Sekuritas Argentina juga mengumumkan izin bagi produk investasi asing yang terkait dengan berbagai kesempatan ETF kripto untuk memasuki pasar. Presiden Milei berencana untuk menerapkan kebijakan sirkulasi mata uang bebas pada tahun 2025, yang memungkinkan warga Argentina untuk memilih mata uang mana pun, termasuk Bitcoin, untuk bertransaksi, memberikan peluang baru untuk diversifikasi ekonomi. Brasil telah membangun regulasi yang bersahabat, memiliki potensi besar untuk mengembangkan RWA (aset dunia nyata), dengan komunitas yang beragam dan dinamis, serta saat ini sedang dalam fase percobaan dengan CBDC (disebut DREX). Di El Salvador, Bitcoin adalah mata uang yang sah, pemerintah mendorong adopsi, dan merangsang pariwisata berbasis mata uang kripto. Pada 11 Desember, El Salvador menandatangani perjanjian dengan otoritas Argentina untuk membantu kedua negara dalam mengembangkan industri kripto.
Kesimpulan:
Secara keseluruhan, pasar bullish tahun 2024 jelas merupakan tahun kunci bagi industri mata uang kripto dan blockchain global dalam hal kepatuhan. Meskipun di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang, perusahaan kripto dan pelaku industri masih menghadapi ketidakpastian dan tantangan tertentu, namun situasi secara keseluruhan menunjukkan perbaikan, mata uang kripto sedang bergerak menuju integrasi dengan sistem keuangan mainstream dan adopsi oleh masyarakat luas. Menyongsong tahun 2025, bagaimana menyeimbangkan regulasi dan inovasi, serta memperkuat koordinasi dan komunikasi antara industri dan regulasi, akan menjadi kunci bagi perkembangan industri kripto di masa depan.
【Penafian】Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi, pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan keadaan spesifik mereka. Berdasarkan itu, tanggung jawab atas investasi sepenuhnya ditanggung sendiri.
Artikel ini diterbitkan dengan izin dari: (PANews)
Penulis asli: Weilin
‘Rangkuman Peristiwa Regulasi Kripto 2024! Tinjauan Regulasi di 8 Wilayah, Apakah Ini Akan Mempengaruhi Kinerja Pasar Tahun Depan?’ Artikel ini pertama kali diterbitkan di ‘Kota Kripto’
