Sumber artikel: Zen
Penulis: Zen, PANews
Air di musim semi memberi tahu bebek lebih awal, informasi pendanaan proyek adalah sinyal penting untuk perkembangan pasar, tidak hanya mencerminkan daya saing proyek itu sendiri, menunjukkan aliran dan tingkat kepercayaan dana pasar, tetapi juga meramalkan arah dan tren inovasi. PANews setiap Senin pagi secara rutin meluncurkan kolom (Laporan Mingguan Pendanaan), terus mencatat informasi pasar pendanaan setiap minggu. Menjelang akhir tahun, berdasarkan informasi pendanaan sepanjang tahun, kita meninjau kinerja pasar primer secara keseluruhan tahun ini, untuk memberikan referensi bagi investor.
Gambaran umum pasar investasi dan pendanaan 2024
Menurut statistik tidak lengkap PANews, pada tahun 2024, pasar primer di bidang cryptocurrency dan blockchain telah mengungkapkan 1.259 peristiwa investasi dan pendanaan, dengan total dana melebihi 9,3 miliar dolar AS. Dari segi jumlah dan skala pendanaan, situasi pasar investasi dan pendanaan tahun ini hampir sama dengan tahun 2023, yang mencatat 1.174 transaksi dengan total 9,615 miliar dolar AS. Dibandingkan dengan 1.660 peristiwa investasi dan pendanaan pada tahun 2022, dengan total dana melebihi 34,8 miliar dolar AS, dua tahun terakhir menunjukkan tren yang lebih stabil, dengan transaksi investasi cenderung lebih hati-hati dan rasional.
Perlu dicatat bahwa, selain mendekati total, tren fluktuasi "total pendanaan" dan "jumlah pendanaan" tahun ini sangat mirip dengan tahun 2023.
Pertama, pasar investasi dan pendanaan kripto kembali memulai awal yang baik, dan dalam kemajuan yang pesat mencapai puncak dari bulan Maret hingga Mei, di mana skala pendanaan bulan Maret melebihi 1,03 miliar dolar AS, ini juga merupakan satu-satunya bulan tahun ini di mana jumlah pendanaan tunggal melampaui 1 miliar dolar AS. Bulan yang mendekati adalah bulan April, Mei, dan Oktober, dengan skala dana di atas 950 juta dolar AS;
Kedua, setelah "serangan hebat" di awal, memasuki pertengahan mulai melemah, dari bulan Juni hingga September memasuki periode rendah. Selama periode ini, pengumuman peristiwa pendanaan setiap bulan hanya melampaui seratus pada bulan Agustus, sementara skala pendanaan bulan Juli dan September keduanya di bawah 600 juta dolar AS.
Ketiga, setelah memasuki kuartal keempat, tiba-tiba terjadi lonjakan, dengan 106 peristiwa investasi dan pendanaan yang diumumkan pada bulan Oktober, dengan pendanaan melebihi 957 juta dolar AS menjadi kinerja terbaik bulan ini untuk paruh kedua tahun ini. Meskipun pada bulan November yang berikutnya kembali melemah, namun kinerja pasar primer bulan Desember juga tidak kurang menarik, hingga tanggal 22 Desember, skala pendanaan bulan ini telah melebihi 818 juta dolar AS.
Seiring perkembangan industri, tema narasi dan kategori perusahaan rintisan sekarang lebih kaya dan beragam dibandingkan sebelumnya. Berdasarkan tren pasar, PANews secara umum membagi proyek menjadi delapan jalur: DeFi, permainan Web3, infrastruktur dan alat, AI, DePIN, keuangan terpusat, aplikasi konsumen, dan lainnya, serta melakukan statistik terhadap situasi investasi dan pendanaan di masing-masing jalur.
Sebagai jalur yang paling disukai oleh modal dalam jangka panjang, jumlah dan nilai transaksi investasi dan pendanaan infrastruktur dan alat adalah yang terbanyak di antara semua jalur, dengan dua data tersebut masing-masing adalah 381 dan 3,66 miliar dolar AS; jalur paling populer kedua tahun ini adalah DeFi, dengan dua data tersebut masing-masing adalah 296 dan 1,69 miliar dolar AS, masing-masing menduduki peringkat kedua; keuangan terpusat adalah satu-satunya jalur di luar infrastruktur dan alat, DeFi, yang memiliki skala dana melebihi 1 miliar dolar AS, dengan rata-rata jumlah pendanaan juga yang tertinggi, mencapai 14,92 juta dolar AS; proyek kategori AI sebagai kategori baru tumbuh dengan cepat tahun ini, dengan peristiwa pendanaan yang hampir mencapai seratus, dengan total dana sekitar 600 juta dolar AS.
Untuk statistik rinci masing-masing jalur, lihat di bawah ini.
Infrastruktur & alat
Di antara semua proyek yang menyelesaikan pendanaan tahun ini, sepertiga di antaranya berada di jalur Infrastruktur & alat, dengan jumlah yang dikumpulkan menyumbang 39,46% dari total. Jalur ini juga mengumumkan berita pendanaan besar terbanyak, dengan peristiwa investasi dan pendanaan di tingkat puluhan juta dolar ke atas menyumbang 27,82%, di mana enam peristiwa memiliki skala pendanaan melebihi 100 juta dolar, dan peristiwa dengan skala puluhan juta mencapai 106.
Tren pendanaan di jalur Infrastruktur & alat secara umum sebanding dengan keseluruhan, dengan maksimum 48 pengumuman pendanaan diungkapkan pada bulan Februari; puncak pendanaan bulanan terjadi pada bulan Maret, melebihi 543 juta dolar AS.
Pada bulan Desember, Dana Avalanche mengumpulkan 250 juta dolar AS melalui penjualan token swasta, ini adalah pendanaan tunggal terbesar tahun ini. Putaran pendanaan ini dipimpin oleh Galaxy Digital, Dragonfly, dan ParaFi Capital, serta lebih dari 40 perusahaan termasuk SkyBridge dan Morgan Creek Digital berpartisipasi dalam investasi.
Selain itu, pada bulan Oktober tahun ini, perusahaan pembayaran Stripe mengakuisisi platform pembayaran stablecoin Bridge dengan harga tinggi 1,1 miliar dolar AS, ini juga merupakan akuisisi terbesar dalam industri kripto hingga saat ini. Bridge bertujuan untuk membangun jaringan pembayaran global untuk stablecoin, menyediakan alat perangkat lunak dan dukungan teknis bagi perusahaan untuk menerima pembayaran stablecoin. Perlu dicatat, dalam kasus akuisisi ini, Sequoia Capital yang memiliki 16% saham Bridge diperkirakan akan mendapatkan lebih dari 100 juta dolar AS dari transaksi akuisisi tersebut.
DeFi
Jalur DeFi meledak pertama kali pada bulan Februari tahun ini, dengan skala pendanaan melebihi 266 juta dolar AS, menjadi yang tertinggi sepanjang tahun. Ini sebagian besar berkat investasi a16z sebesar 100 juta dolar AS ke dalam protokol staking kembali Ethereum, EigenLayer, yang juga merupakan satu-satunya proyek di jalur ini dengan skala pendanaan melebihi 1 miliar dolar AS tahun ini, yang pada saat bentuknya belum jelas, meningkatkan kepercayaan pasar investasi risiko kripto. Mengesampingkan faktor ini, bulan terbaik untuk DeFi adalah bulan Mei, dengan 42 peristiwa investasi dan pendanaan diungkapkan, menjadi yang terbanyak tahun ini, dengan skala pendanaan mencapai 213 juta dolar AS.
Seperti yang disebutkan di atas, peristiwa investasi dan pendanaan DeFi masing-masing memiliki jumlah 296 dan 1,69 miliar dolar AS, dengan proporsi masing-masing 23,51% dan 18,22%. Di antara berita pendanaan yang diungkapkan oleh proyek-proyek DeFi, terdapat 40 peristiwa yang memiliki skala pendanaan di tingkat puluhan juta, yang menyumbang 13,51%, dan lebih banyak terkonsentrasi di kisaran juta dolar.
Permainan Web3
Dibandingkan dengan tahun 2022 yang sangat ramai, jalur permainan tahun ini jauh lebih sepi. Pada tahun 2022, jalur permainan Web3 mengumumkan 334 peristiwa investasi dan pendanaan, dengan total skala pendanaan mencapai 4,4 miliar dolar AS, di mana proyek dengan skala di atas puluhan juta menyumbang hingga 30%; sedangkan pada tahun 2024, proporsi ini hanya 13,41%. Selain itu, di antara peristiwa pendanaan yang diumumkan tahun ini, yang tertinggi adalah pendanaan putaran A sebesar 42,7 juta dolar AS yang diselesaikan oleh perusahaan pengembang permainan video berbasis blockchain, Azra Games.
Bulan Maret tidak diragukan lagi adalah bulan paling menonjol untuk permainan Web3 tahun ini, dengan total pendanaan mencapai puncak 155 juta dolar AS. Selama periode ini, pasar secara bertahap mengungkapkan bahwa permainan kartu NFT Parallel menyelesaikan pendanaan sebesar 35 juta dolar AS, dengan total 7 pendanaan di tingkat puluhan juta dolar, dan total pendanaan sepanjang tahun yang melebihi puluhan juta mencapai 24.
Dari data statistik, mungkin karena munculnya narasi lain seperti AI dan DeSci, serta beberapa proyek game yang mendapatkan pendanaan besar pada putaran sebelumnya masih dalam pengembangan, dan menunggu verifikasi pasar, permainan Web3 mungkin tidak lagi dianggap sebagai "bintang harapan" yang diharapkan; di sisi lain, dengan mini game di Telegram, terutama permainan penghasil uang yang menarik jutaan bahkan miliaran pemain, daya tarik game blockchain AAA yang memerlukan banyak dana dan waktu pengembangan yang lama sedang menurun di kalangan investor.
Web3 + AI
Sebagai narasi arus utama dalam seluruh industri teknologi, kombinasi AI dengan blockchain dan cryptocurrency juga menjadi arah yang dipilih oleh banyak perusahaan rintisan. Berbeda dengan tren keseluruhan pasar primer, jalur AI dengan cepat berkembang dan berkembang tahun ini, hampir selalu berada dalam tren peningkatan.
Dilihat dari kuartal, jalur AI mengumumkan 34 peristiwa pendanaan pada kuartal ketiga, dengan total dana mencapai 286 juta dolar AS, semuanya merupakan yang tertinggi tahun ini. Pada kuartal keempat, meskipun keseluruhan panasnya sedikit menurun, namun keseluruhan masih jauh lebih tinggi dibandingkan kuartal pertama dan kedua.
Dalam hal skala pendanaan, 15,2% proyek AI telah mendapatkan pendanaan di tingkat puluhan juta dolar, di mana platform AI sumber terbuka Sentient mengumpulkan 85 juta dolar dalam pendanaan putaran benih yang dipimpin bersama oleh Founders Fund, Pantera Capital, dan Framework Ventures, menjadikannya pendanaan terbesar di jalur ini.
DePIN
Proyek kelas DePIN adalah jalur yang mengalami pertumbuhan signifikan setelah AI, dengan total 47 peristiwa investasi sepanjang tahun, dengan total pendanaan hampir 280 juta dolar AS. Di antara itu, ada 9 peristiwa pendanaan dengan jumlah di tingkat puluhan juta dolar, yang menyumbang 19,56%.
Pendanaan sebesar 50 juta dolar AS yang diselesaikan oleh platform blockchain IoTeX adalah pendanaan terbesar di jalur ini; protokol DePIN ekosistem Solana io.net dan perusahaan energi surya berbasis blockchain Glow yang berbasis Ethereum masing-masing mendapatkan 30 juta dolar AS dan menjadi yang kedua, terjadi pada bulan Maret dan Oktober. Perlu dicatat bahwa jalur DePIN secara keseluruhan tetap stabil sepanjang tahun, dengan pendanaan tertinggi yang dikumpulkan mencapai 84,05 juta dolar AS pada kuartal ketiga.
Keuangan terpusat
Tahun ini, jalur keuangan terpusat hanya memiliki satu kasus pendanaan yang mendekati satu miliar, yaitu kelompok layanan keuangan aset digital HashKey Group menyelesaikan pendanaan A putaran hampir 100 juta dolar AS dengan valuasi sebelum investasi di atas 1,2 miliar dolar AS. Selain itu, jalur ini memiliki 30 peristiwa investasi dengan skala puluhan juta, yang menyumbang hingga 43,48%. Rata-rata jumlah pendanaannya 14,92 juta dolar AS juga merupakan yang tertinggi di antara semua jalur.
Aplikasi konsumen
Dalam proses statistik, aplikasi konsumen mencakup hiburan seperti musik dan streaming, SocialFi, NFT, pasar prediksi, media, perjudian, pendidikan, asuransi, penelitian, dan informasi. Kategori besar ini sangat menonjol pada bulan Mei, dengan 26 peristiwa investasi dan pendanaan yang diumumkan dalam satu bulan, dengan skala dana mencapai 307 juta dolar AS. Ini terutama berkat pendanaan sebesar 150 juta dolar AS yang diumumkan oleh platform media sosial Web3, Farcaster, serta pendanaan sebesar 70 juta dolar AS yang diselesaikan oleh platform prediksi yang bersinar dalam pemilihan presiden AS, Polymarket, yang merupakan dua proyek dengan jumlah pendanaan terbesar di jalur ini.
Menurut statistik, kategori konsumsi telah mengungkapkan 157 peristiwa investasi dan pendanaan, dengan skala dana mencapai 817 juta dolar AS. Dalam hal skala dana, proyek-proyek kategori konsumsi hanya 11,16% yang menyelesaikan pendanaan di tingkat puluhan juta, menduduki peringkat terendah di antara semua jalur.
Lainnya
Kategori lainnya mencakup aplikasi blockchain di industri tradisional seperti penambangan kripto, DAO, DeSci, platform hadiah tugas, medis, logistik, dengan total 38 peristiwa investasi dan pendanaan yang diungkapkan, merupakan yang terendah di semua jalur, dengan skala dana melebihi 350 juta dolar AS. Dalam kategori besar ini, perusahaan penambangan kripto memiliki peran penting. Dari segi skala dana, investasi sebesar 150 juta dolar AS yang diperoleh oleh penambang kripto Hut 8 dan pendanaan putaran B sebesar 80 juta dolar AS yang diselesaikan oleh produsen mesin tambang Auradine menduduki peringkat dua teratas, keduanya diumumkan pada kuartal kedua.
Institusi investasi
Menurut statistik yang tidak lengkap, 2024 telah meluncurkan 47 dana investasi kripto, dengan total skala mencapai 4,34 miliar dolar AS. Di antara itu, 13 dana memiliki skala penggalangan dana melebihi 100 juta dolar AS. Sementara Paradigm yang pernah dikritik karena "mengkhianati" industri kripto, pada pertengahan Juni mengumumkan telah mengumpulkan 850 juta dolar untuk dana ketiganya, yang akan fokus pada proyek kripto tahap awal, ini juga merupakan dana dengan skala terbesar tahun 2024.
Perlu dicatat bahwa a16z pada bulan April mengumumkan penggalangan dana sebesar 7,2 miliar dolar AS, dengan total akhir melebihi sekitar 4% dari target penggalangan dana yang ditetapkan sebelumnya. Meskipun tidak dimasukkan dalam statistik, sebagai lembaga investasi yang memiliki reputasi terkemuka dalam industri cryptocurrency, dana yang akan digunakan a16z untuk proyek terkait industri di masa depan tentu tidak sedikit.
Selain itu, tahun ini beberapa pihak proyek telah meluncurkan 15 dana ekosistem, dengan total skala mencapai 594 juta dolar AS. Di antara itu, dana Open Loot yang diumumkan oleh Big Time Studios dengan 150 juta dolar AS adalah yang terbesar, yang bertujuan untuk mendorong pengembangan permainan di platform Web3 Open Loot, menyediakan dukungan dana, pemasaran, dan panduan pengembangan untuk studio permainan.