Lanskap DeFi telah berkembang dalam beberapa tahun terakhir, dengan keseimbangan yang berubah dari rantai yang paling banyak digunakan. Telah terbentuk sebuah tren di mana Ethereum (ETH) masih menjadi pemimpin dalam nilai nominal yang terkunci, tetapi memiliki pangsa yang lebih kecil dari pasar DeFi secara keseluruhan.
Pasar DeFi sedang bergeser, karena Ethereum (ETH) telah bergabung dengan beberapa rantai lain yang memiliki aplikasi keuangan yang sukses.
Pada akhir 2023, pengaruh Ethereum terhadap seluruh sektor DeFi adalah 72.2%. Total nilai terkunci (TVL) di DeFi berada di $109B, masih dipengaruhi oleh pasar bearish. Dalam 12 bulan terakhir, total nilai terkunci berkisar antara $125B hingga $275B, tergantung pada metode pelaporan.
DeFi menambahkan lebih banyak rantai baru yang aktif pada tahun 2024
Rantai BNB tetap menjadi pokok yang tidak mencolok di ruang DeFi, dengan pangsa pasar yang tidak berubah sebesar 4.5%, sama seperti di akhir 2024. Solana mencapai pertumbuhan kecil, dari 3.6% di akhir tahun lalu menjadi 6.7% dari pasar di akhir 2024. Tawaran Solana untuk sukses DeFi datang dari aktivitas DEX, serta upaya untuk menciptakan bentuk asli staking likuid dan re-staking likuid. Solana meningkatkan jumlah transaksinya dan nilai yang terkunci berdasarkan peningkatan lalu lintas DEX dari pertukaran token meme.
Perubahan besar lainnya pada tahun 2024 adalah munculnya sektor DeFi berbasis Bitcoin. Saat ini, hingga 5.6% dari semua nilai terkunci dalam DeFi berbasis BTC. Babylon Labs memegang pangsa terbesar, dengan $5.59B dalam staking BTC yang dijaga sendiri. Bentuk DeFi berbasis Bitcoin saat ini tidak berkembang dari proyek L2 yang diusulkan, yang berakhir dengan hampir tidak ada nilai yang terkunci. Daya tarik Babylon Labs terletak pada kemampuan untuk membuka BTC kapan saja, tanpa perlu menjembatani.
TRON adalah perubahan besar lainnya dalam DeFi. Rantai ini pertama kali muncul sebagai pusat DeFi pada tahun 2022, dan saat ini memiliki pangsa pasar 6%. TRON mencapai puncak 6.5% dari pasar DeFi pada akhir 2023, dengan pangsa 6.5%. Ekosistem TRON tumbuh berdasarkan pinjaman jaminan kripto, di samping likuiditas stablecoin sebesar $60B.
Arbitrum adalah salah satu rantai yang paling banyak digunakan selama pasar bearish 2022-2023, tetapi tidak lulus menjadi rantai utama. Itu menjadi bagian dari campuran rantai kecil dengan DeFi tahap awal. Perubahan besar pada 2024 mempengaruhi rantai yang lebih kecil, yang menyusun sekitar 21.6% dari semua nilai DeFi. Hanya setahun yang lalu, rantai kecil menyusun 10.4% dari nilai DeFi yang terkunci.
Base, Sui, dan Aptos muncul sebagai alternatif untuk Ethereum, menawarkan biaya rendah dan inovasi. Pada hari-hari terakhir tahun 2024, Hyperliquid menjadi tren, setelah peluncuran token HYPE-nya yang asli. Rantai super cepat baru ini fokus pada peluang perdagangan, mendapatkan likuiditas dengan pasangan aktivitas tinggi yang ditargetkan.
Ethereum masih memimpin DeFi dengan pengaruh jaminannya
Ethereum (ETH) masih menyimpan lebih dari $70B dalam nilai yang terkunci, karena digunakan sebagai jaminan. ETH yang dijembatani ke Binance Smart Chain juga mendorong nilai DeFi.
DeFi di Ethereum memiliki nilai tinggi karena model sebagian besar aplikasi, yang memerlukan jaminan berskala besar atau bentuk lain dari penguncian ETH. Staking likuid dari LidoDAO membangun cadangan ETH terbesar. Aave (AAVE) naik ke posisi kedua, setelah menjadi protokol pinjaman terkemuka pada tahun 2024.
DeFi berbasis Ethereum tetap menjadi proposisi yang kuat, karena masih ada harapan untuk reli ETH ke kisaran yang lebih tinggi. Tahun baru biasanya adalah periode yang secara historis kuat untuk ETH, berpotensi meningkatkan nilai yang terkunci di semua aplikasi DeFi.
ETH mempertahankan nilainya di $3,494.45, dengan dukungan kuat di $3,400. Untuk saat ini, sektor DeFi aman, karena sebagian besar jaminan telah disetorkan pada kisaran harga yang jauh lebih rendah.
Alasan lain untuk pertumbuhan DeFi berbasis Ethereum adalah aliran Tether (USDT) sebagai token ERC-20. Pasokan ERC-20 USDT diperluas menjadi 79.92B token, menukar beberapa versi berbasis TRON dan rantai khusus karena permintaan likuiditas.
Dapatkan Pekerjaan Web3 Bergaji Tinggi dalam 90 Hari: Peta Jalan Utama
