Sumber artikel: Weilin
Penulis: Weilin, PANews
Tahun 2024 adalah tahun yang istimewa dan krusial untuk regulasi blockchain global, kerangka regulasi industri cryptocurrency telah mulai disempurnakan, dan aset kripto semakin terintegrasi ke dalam sistem keuangan mainstream.
ETF Bitcoin dan Ethereum di AS telah disetujui, mendorong cryptocurrency semakin mainstream. Sementara itu, pemerintah baru AS yang dipimpin Trump akan segera dilantik, ketua baru SEC Paul Atkins akan mulai menjabat, yang menunjukkan bahwa dibandingkan dengan model regulasi SEC sebelumnya yang 'berbasis penegakan', regulator AS mungkin akan mengambil pendekatan 'berbasis pengungkapan informasi' di masa depan. Pembentukan posisi baru di Gedung Putih untuk urusan kecerdasan buatan dan cryptocurrency juga menunjukkan kebijakan regulasi kripto yang lebih ramah, fleksibel, dan inovatif.
Di Eropa, undang-undang regulasi stablecoin (regulasi pasar aset kripto) (MiCA) secara resmi berlaku, dan perusahaan kripto mempercepat persaingan stablecoin. Di Asia-Pasifik, Hong Kong pada bulan April menyetujui ETF spot Bitcoin dan Ethereum, dan bursa aset virtual menambah 4 anggota baru. Dalam hal stablecoin, Hong Kong meluncurkan sandbox stablecoin dan undang-undang stablecoin.
Di wilayah Asia lainnya, seperti Vietnam, pemerintah telah merilis (strategi pengembangan blockchain nasional). Di Rusia, regulasi penambangan cryptocurrency mulai berlaku. Selain itu, di Timur Tengah dan Afrika Utara serta Amerika, UEA, Qatar, dan Argentina juga menunjukkan inovasi kebijakan yang positif dalam regulasi cryptocurrency.
Di akhir tahun, PANews merangkum kemajuan regulasi kripto yang penting di pasar global, di bawah berbagai sistem regulasi yang berbeda, pasar kripto akan menunjukkan wajah yang sangat berbeda tahun depan.
Amerika: Persetujuan ETF BTC dan ETH serta harapan regulasi dari pemerintah baru
Pada 10 Januari 2024 waktu setempat, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui ETF Bitcoin spot, setelah itu pada 23 Mei waktu setempat, secara '180 derajat' membalikkan keputusan dan menyetujui ETF Ethereum. Pada 23 Juli, ETF Ethereum spot di AS resmi diperdagangkan. Kedua peristiwa ini menandai tonggak penting di bidang investasi kripto di AS. ETF Bitcoin dan Ethereum menyediakan jembatan yang dapat diperluas antara keuangan tradisional dan cryptocurrency, menjadi titik integrasi kunci.
Menurut data SoSoValue, per 23 Desember waktu setempat, total nilai aset bersih ETF Bitcoin spot di AS mencapai 1050,8 miliar USD, mewakili 5,7% dari total kapitalisasi pasar Bitcoin. Total nilai aset bersih ETF Ethereum spot di AS mencapai 120,5 miliar USD, mewakili 2,94% dari total kapitalisasi pasar Ethereum. Keberhasilan awal kedua ETF ini membuka kemungkinan untuk aplikasi ETF altcoin lainnya, seperti Solana, Doge, dan XRP, yang lebih lanjut mendorong kematangan pasar aset kripto.
Dua undang-undang penting terkait regulasi kripto di AS tahun ini juga patut dicatat. Pada 22 Mei 2024, Dewan Perwakilan Rakyat AS menyetujui (Undang-Undang Inovasi Keuangan dan Teknologi Abad ke-21) (FIT21), yang bertujuan untuk mendefinisikan cryptocurrency secara jelas, mengklasifikasikan cryptocurrency tertentu untuk menentukan apakah itu sekuritas atau barang, dan memutuskan lembaga pemerintah mana (SEC atau Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas CFTC) yang akan mengatur mereka, dan saat ini sedang dalam proses lanjutan.
Mengenai regulasi lain, SAB 121, pada 1 Juni, Presiden AS Biden melakukan veto terhadap undang-undang yang bertujuan untuk membatalkan standar akuntansi bagi perusahaan yang mengelola cryptocurrency, yang mungkin mengalami perubahan dengan munculnya pemerintahan baru di tahun mendatang, dan juga memudahkan lebih banyak perusahaan besar untuk mengadopsi cryptocurrency.
Setelah pemilihan umum di Amerika Serikat, pemerintah baru yang dipimpin Trump diperkirakan akan memulai model regulasi kripto yang baru. Trump yang mendukung cryptocurrency memilih sejumlah politisi yang mendukung cryptocurrency untuk posisi penting dalam pemerintahan baru. Misalnya, pada 5 Desember, Trump secara resmi menominasikan Paul Atkins sebagai ketua SEC. Pada 6 Desember, Trump mengumumkan penunjukan David Sacks sebagai komisaris urusan kecerdasan buatan dan cryptocurrency di Gedung Putih, ini juga merupakan pertama kalinya posisi ini dibentuk. Pada 23 Desember, pendatang baru di dunia politik berusia 29 tahun, Bo Hines, diangkat sebagai direktur eksekutif komite cryptocurrency Trump. Pada 13 Desember, French Hill terpilih sebagai ketua komite layanan keuangan DPR. Serangkaian penunjukan ini menunjukkan bahwa AS mungkin akan mengadopsi kebijakan yang lebih ramah di bidang regulasi kripto di masa depan.
Eropa: Penerapan undang-undang MiCA dan meningkatnya persaingan stablecoin
Uni Eropa (Undang-Undang Regulasi Pasar Aset Kripto) (MiCA) untuk pengaturan penerbitan stablecoin mulai berlaku pada 30 Juni dan sepenuhnya diterapkan pada 30 Desember. MiCA adalah kerangka regulasi lengkap pertama Uni Eropa untuk industri kripto, terutama menetapkan persyaratan yang jelas untuk pengaturan stablecoin. Meskipun beberapa perusahaan kripto menyatakan bahwa mereka belum siap, di tengah latar belakang persyaratan kepatuhan yang semakin ketat, persaingan di pasar stablecoin Eropa pasti akan meningkat. Misalnya, Tether yang belum memperoleh lisensi telah berinvestasi di perusahaan Belanda Quantoz dan penyedia stablecoin Eropa StablR.
Selain itu, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) juga menyatakan harapannya untuk meluncurkan sistem regulasi cryptocurrency yang komprehensif sebelum tahun 2026. Sebuah studi yang ditugaskan oleh FCA menunjukkan bahwa dalam dua tahun terakhir, kepemilikan aset kripto meningkat sebesar 4%, di antara sekitar 68 juta penduduk negara itu, sekitar 7 juta orang dewasa memiliki aset kripto.
Pada 21 Desember, parlemen Jerman mengesahkan (Undang-Undang Digitalisasi Pasar Keuangan) yang diperlukan untuk penerapan penuh MiCA kripto.
Hong Kong: 4 lisensi baru untuk pemegang VATP, mendorong pengembangan stablecoin
Pada 31 Oktober 2022, Hong Kong secara resmi merilis deklarasi kebijakan aset virtual, hingga saat ini, hampir 1.000 perusahaan Web3 telah ada di Hong Kong.
Pada akhir April tahun ini, Hong Kong memberikan izin untuk perdagangan 6 ETF mata uang virtual yang dimiliki oleh Huaxia Hong Kong, Bosera International, dan Harvest International. Meskipun menghadapi persaingan ketat dari produk sejenis dari luar negeri, volume perdagangan masih perlu ditingkatkan, namun ini menandakan posisi kunci Hong Kong dalam sistem regulasi kripto global.
Pada 18 Juli, Otoritas Moneter Hong Kong mengumumkan daftar tiga lembaga yang berpartisipasi dalam 'sandbox' pertama, termasuk JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, serta kelompok yang mengajukan permohonan bersama Standard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecom (HKT), yang dapat menguji model bisnis yang diharapkan dalam lingkup tertentu dan berkomunikasi dengan Otoritas Moneter Hong Kong tentang bagaimana mematuhi sistem regulasi stablecoin yang diusulkan di masa depan. Sistem lisensi mata uang virtual (VATP) di Hong Kong semakin mendorong perkembangan kepatuhan penyedia layanan aset kripto. Pada 18 Desember, setelah OSL Exchange, HashKeyExchange, dan HKVAX, Hong Kong VATP menyambut empat anggota baru, termasuk Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group, dan Thousand Whales Technology.
Pada 6 Desember, pemerintah Hong Kong mengumumkan undang-undang stablecoin, inisiatif legislasi yang telah lama ditunggu ini meletakkan dasar untuk regulasi menyeluruh yang mengaitkan stablecoin (FRS) dengan mata uang fiat. Di masa depan, dengan mengikuti kerangka regulasi yang sah dan sesuai, Hong Kong kemungkinan besar akan menerbitkan stablecoin yang dapat digunakan secara luas untuk investasi, perdagangan, pembayaran, dan berbagai skenario lainnya.
Wilayah Asia-Pasifik lainnya: Kemajuan lebih lanjut dalam kebijakan Web3 dan regulasi sandbox
Pada 27 November, menteri digital baru Jepang Masaaki Taira mengumumkan di sebuah forum bahwa perdana menteri Jepang Fumio Kishida telah merombak departemen kebijakan Web3 dan cryptocurrency partainya, lebih mendorong inovasi kebijakan negara tersebut di bidang kripto dan blockchain. Pemerintah menyatakan tidak berniat menghalangi 'promosi' bisnis terkait Web3. Proyek ini adalah gagasan mantan perdana menteri Kishida yang mengundurkan diri dari jabatan perdana menteri dan ketua partai LDP lebih awal tahun ini. Fumio Kishida juga telah menyatakan dukungannya terhadap kebijakan mendukung Web3. Partai Demokrat Liberal Jepang (LDP) sedang mendorong reformasi pajak cryptocurrency. Reformasi yang diusulkan termasuk penerapan tarif pajak 20% yang terpisah untuk keuntungan dari perdagangan cryptocurrency dan memperkenalkan sistem carry forward kerugian. Saat ini, keuntungan cryptocurrency di Jepang diklasifikasikan sebagai pendapatan campuran, dengan tarif pajak tertinggi mencapai 55%.
Di Korea Selatan, pada 19 Juli, negara tersebut memperkenalkan Undang-Undang Perlindungan Pengguna Aset Virtual, yang bertujuan untuk meningkatkan perlindungan investor dan memastikan perkembangan pasar di masa depan. Namun, tidak lama setelah implementasi regulasi baru, situasi politik Korea Selatan mengalami gejolak, setelah keadaan darurat dan rencana pemakzulan terhadap presiden yang sedang menjabat, parlemen Korea Selatan memutuskan untuk menangguhkan semua diskusi regulasi terkait cryptocurrency.
Sementara itu, negara-negara seperti Indonesia, Thailand, dan Vietnam juga memperkuat regulasi pasar kripto, terutama dengan meluncurkan kerangka sandbox yang memungkinkan proyek inovatif untuk diuji dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar. Secara spesifik, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (OJK) meluncurkan kerangka sandbox pada Juni 2024. Pada Agustus 2024, SEC Thailand memperkenalkan sandbox aset digital, melengkapi kerangka lisensi detail yang sudah ada. Ini memungkinkan pengujian langkah kunci yang sesuai dengan tren pasar yang muncul. Pemerintah Vietnam pada 22 Oktober mengumumkan melalui situs resminya (strategi pengembangan blockchain nasional), bertujuan menjadikan Vietnam sebagai pusat penelitian, aplikasi, dan inovasi teknologi blockchain terkemuka di kawasan ini pada tahun 2030.
Kebijakan regulasi yang tidak ramah terhadap pasar kripto di India juga mulai melunak. Pada bulan Januari tahun ini, aplikasi bursa seperti Binance dan Kraken diminta untuk diblokir oleh badan intelijen keuangan India karena tidak mematuhi aturan anti pencucian uang India, dan dihapus dari App Store Apple di India. Namun, pada bulan Mei tahun ini, Binance dan KuCoin menjadi entitas terkait cryptocurrency offshore pertama yang mendapatkan persetujuan dari Departemen Intelijen Keuangan India (FIU), dengan syarat membayar denda setelah mendengar dari FIU.
Rusia: Regulasi penambangan cryptocurrency mulai berlaku dan penyesuaian pajak untuk mata uang digital
Rusia mulai menerapkan regulasi penambangan cryptocurrency yang komprehensif pada 1 November 2024, yang menetapkan batas energi yang ketat, pendaftaran wajib, dan persyaratan regulasi, membawa kerangka hukum yang lebih jelas untuk industri ini. Regulasi baru ini secara resmi memasukkan penambangan cryptocurrency sebagai kegiatan yang sah dan menetapkan standar keamanan dan operasional untuk para penambang, serta mengharuskan perdagangan aset keuangan digital dilakukan di platform tertentu. Regulasi ini bertujuan untuk menyeimbangkan pertumbuhan industri kripto Rusia, permintaan energi, dan kontrol terhadap penambangan ilegal.
Menurut peraturan baru, hanya perusahaan terdaftar dan pengusaha individu yang dapat secara sah melakukan aktivitas penambangan kripto, sementara penambang individu yang tidak terdaftar tidak boleh mengonsumsi lebih dari 6.000 kWh listrik per bulan; jika melebihi, mereka harus mendaftar sebagai pengusaha untuk melanjutkan penambangan. Selain itu, pada 29 November, Putin menandatangani undang-undang pajak baru untuk cryptocurrency yang secara jelas menganggap cryptocurrency sebagai aset, membebaskan pajak pertambahan nilai dan memberikan perlakuan bebas pajak untuk penyelesaian lintas batas. Meskipun demikian, penyedia layanan penambangan masih harus melaporkan informasi pengguna kepada otoritas pajak, dan mereka yang tidak melaporkan tepat waktu akan menghadapi denda.
Pada 4 Desember, Putin menyatakan di forum investasi Russia Calling bahwa tidak mungkin untuk melarang perkembangan alat pembayaran digital seperti Bitcoin, menekankan bahwa masa depan teknologi baru ini akan terus maju.
Timur Tengah dan Afrika Utara: Pertumbuhan cepat pasar cryptocurrency
Di Timur Tengah dan Afrika Utara, ekosistem cryptocurrency di UEA tumbuh dengan cepat, berkat inovasi regulasi, minat institusi, dan perluasan aktivitas pasar. Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) yang didirikan pada tahun 2022 menyediakan kerangka regulasi terdepan secara global untuk industri kripto dan mendorong perkembangannya lebih lanjut. Saat ini, 23 platform sudah memperoleh lisensi VARA, dengan 13 lisensi baru pada tahun ini yang termasuk Binance, Bybit, OKX, Derbit, dan lainnya.
Arab Saudi tetap menjadi negara dengan pertumbuhan ekonomi cryptocurrency tercepat di kawasan Timur Tengah dan Afrika Utara, menurut laporan Chainalysis, total nilai di blockchain meningkat sebesar 154% dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan cepat ini berkat perkembangan negara tersebut dalam inovasi blockchain, mata uang digital bank sentral (CBDC), industri game, dan fintech.
Di belakangnya adalah Qatar, menjadi pasar cryptocurrency dengan pertumbuhan tercepat kedua di wilayah tersebut, pemerintah Qatar pernah melarang perdagangan aset kripto, tetapi saat ini kebijakan regulasi juga sedang terus disempurnakan. Pusat Keuangan Qatar (QFC) pada bulan September tahun ini meluncurkan kerangka regulasi aset digital yang sepenuhnya baru, mencakup definisi aset digital, akses pasar dan persyaratan kepatuhan, standar teknologi dan keamanan, perlindungan dan pendidikan konsumen, serta kerja sama internasional dan standardisasi dalam 5 aspek ini, meletakkan dasar hukum dan regulasi untuk pengembangan aset digital.
Afrika Selatan: Negara yang paling ramah terhadap cryptocurrency di Afrika, telah menerbitkan 248 lisensi
Di antara negara-negara di Afrika, Afrika Selatan adalah salah satu negara yang paling ramah terhadap cryptocurrency. Bank Cadangan Afrika Selatan (yaitu Bank Sentral Afrika Selatan SARB) tidak pernah secara jelas melarang penggunaan cryptocurrency.
Hingga 16 Desember 2024, Otoritas Perilaku Keuangan Afrika Selatan (FSCA) telah menerbitkan 248 lisensi dari 420 permohonan lisensi penyedia layanan aset kripto (CASP) yang diterima. Menurut laporan lokal, masih ada 56 permohonan yang sedang ditinjau, sementara 9 permohonan telah ditolak. Selain itu, laporan tersebut menunjukkan bahwa setelah FSCA mempertanyakan model bisnis beberapa perusahaan, 106 lembaga menarik kembali permohonan mereka.
Amerika: Inovasi kebijakan nasional terkait cryptocurrency
Di Amerika, Argentina sedang mendorong adopsi cryptocurrency dengan kuat. Pada 22 Oktober, Otoritas Pengawas Sekuritas Argentina (CNV) mengumumkan konsultasi publik terhadap rancangan yang bertujuan untuk mengatur operasi penyedia layanan aset virtual (VASP) di negara tersebut dan mengenakan persyaratan kepatuhan baru untuk lembaga tersebut. Sementara itu, Otoritas Pengawas Sekuritas Argentina mengumumkan bahwa mereka mengizinkan produk investasi asing yang terkait dengan berbagai peluang ETF kripto untuk memasuki pasar. Presiden Milei berencana menerapkan kebijakan aliran uang bebas pada tahun 2025, memungkinkan warga Argentina untuk memilih mata uang mana pun, termasuk Bitcoin, untuk transaksi, yang memberikan kesempatan baru untuk diversifikasi ekonomi.
Brasil telah membangun regulasi yang ramah, memiliki potensi besar untuk mengembangkan RWA (Aset Dunia Nyata), komunitas yang beragam dan dinamis, dan sedang dalam tahap percobaan untuk CBDC (dikenal sebagai DREX).
Di El Salvador, Bitcoin adalah mata uang resmi, pemerintah mendorong adopsi dan memberikan insentif untuk pariwisata cryptocurrency. Pada 11 Desember, El Salvador menandatangani kesepakatan dengan lembaga pengawas Argentina untuk membantu kedua negara mengembangkan industri kripto.
Kesimpulan:
Secara keseluruhan, tahun 2024 adalah tahun kunci untuk industri cryptocurrency dan blockchain global dalam hal kepatuhan. Meskipun di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang, perusahaan dan pelaku industri kripto tetap menghadapi ketidakpastian dan tantangan tertentu, tetapi keadaan secara keseluruhan menunjukkan perbaikan, dan cryptocurrency sedang bergerak menuju integrasi dengan sistem keuangan mainstream dan adopsi oleh masyarakat umum. Menghadapi tahun 2025, bagaimana menyeimbangkan regulasi dan inovasi, serta memperkuat koordinasi dan komunikasi antara industri dan regulasi, akan menjadi kunci perkembangan industri kripto di masa depan.
