Latar Belakang: Koin on-chain sedang panas, apakah koin di bursa bisa naik?
Baru-baru ini, pangsa pasar Bitcoin turun dari 60% menjadi 55%, berarti musim altcoin telah dibuka, dengan banyak hotspot baru-baru ini, bisa dikatakan banyak yang muncul: dipimpin oleh AI Agent, Virtuals Protocol mencapai kapitalisasi pasar tertinggi di atas 300 juta dolar; ekosistem Solana, ai16z juga melampaui 1 miliar dolar, sementara koin ekosistem Hyperliquid HYPE melonjak lebih dari 10 kali, dan dalam hal produk, volume terbuka di bursa sering kali mencapai rekor baru, melampaui 4,3 miliar dolar. Bahkan sektor NFT yang hampir dilupakan pasar juga mulai beraksi, Magic Eden dan Pudgy Penguins masing-masing mengeluarkan token, mendorong banyak proyek NFT blue chip ETH/SOL naik.
Dengan melakukan peninjauan sederhana terhadap setiap sektor, tidak sulit untuk menemukan bahwa semuanya berkisar pada on-chain. Jadi, apakah token di bursa terpusat benar-benar dilupakan oleh pasar?
Sebenarnya tidak demikian, ada satu narasi yang tidak boleh diabaikan di bull market kali ini: pemilihan Trump.
Pemilihan Trump berarti cryptocurrency resmi muncul dalam pandangan publik. Perbaikan regulasi dan pelonggaran pengawasan, semuanya membantu dana eksternal masuk ke dalam dunia crypto, dari aliran bersih dana ETF BTC dan ETH yang terus berlanjut dapat membuktikan pernyataan di atas. Dan proyek World Liberty Financial yang dipimpin oleh keluarga Trump juga menjadi contoh, dalam sebulan mereka membeli koin terkait DeFi secara besar-besaran, yaitu: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Lalu, bagaimana performa harga token di atas setelah dibeli oleh World Liberty Financial? Apa kesamaan di antara token-token ini? Dan apa saja token konsep lainnya? Mari kita lihat bersama WOO X Research.
Ikhtisar catatan pembelian
Tabel di atas mencatat pembelian cryptocurrency oleh World Liberty Financial pada 30 November, total pengeluaran mencapai 44,75 juta dolar, saat penulisan ini pada 18 Desember, semua koin yang dimiliki oleh World Liberty Financial berada dalam kondisi untung.
Menariknya, sebelumnya lembaga tradisional lebih tertarik pada Bitcoin daripada Ethereum, tetapi dalam portofolionya, terlihat bahwa kepemilikan ETH oleh World Liberty Financial jauh lebih besar daripada Bitcoin, mungkin ini juga menunjukkan bahwa mereka lebih optimis terhadap pergerakan harga Ethereum ke depan dibandingkan Bitcoin.
AAVE adalah pemimpin dalam pinjaman di seluruh pasar, juga menjadi yang pertama dalam TVL di antara semua protokol, dengan total simpanan mendekati 40 miliar dolar, mencapai rekor tertinggi, dan harga token juga naik 35% dalam tujuh hari. Ditambah dengan persetujuan pemungutan suara komunitas World Liberty Financial untuk proposal kerja sama dengan AAVE, saat ini berada di tahap TEMP CHECK di AaveDAO, jika proposal disetujui, ini akan membawa pengguna baru dan lebih banyak pendapatan nyata bagi AAVE.
LINK adalah proyek oracle lama yang terkenal, pada 14 November, World Liberty Financial juga mengumumkan akan menggunakan Chainlink sebagai standar data on-chain dan koneksi lintas rantai, sebagai cara yang aman untuk membawa DeFi ke tahap adopsi massal berikutnya.
Perkembangan ENA sangat terkait dengan bull market kali ini, karena sumber pendapatan USDe berasal dari arbitrase spot dan futures, selama suasana pasar semakin menggembirakan, biaya modal Ethereum semakin tinggi, Ethena dapat mengambil keuntungan dari situasi tersebut. Baru-baru ini, TVL juga melampaui 6 miliar dolar AS, mencapai rekor tertinggi dalam sejarah, dalam hal produk, mereka baru saja bekerja sama dengan BlackRock untuk meluncurkan stablecoin RWA USDtb, dengan sumber pendapatan dari obligasi pemerintah, peluncuran produk ini juga mengatasi kekhawatiran pasar tentang biaya modal yang berbalik negatif, yang dapat menyebabkan keseluruhan protokol terjerumus ke dalam spiral kematian.
ONDO adalah pemimpin saat ini di jalur RWA, setelah BlackRock mengumumkan peluncuran dana BUIDL, Ondo Finance telah berinvestasi lebih dari 95 juta dolar AS, menjadikannya sebagai pemegang terbesar. Dalam hal kepatuhan, keaslian, volume dana, dan tingkat ketertarikan pasar, ONDO adalah pilihan terbaik di jalur RWA saat ini.
Selain koin yang disebutkan di atas, yang juga patut dicatat adalah COW. Saat World Liberty Financial membeli koin di atas, mereka hanya menggunakan Cow Protocol untuk melakukan pembelian, sehingga juga dianggap sebagai koin konsep Trump.
Apa yang mungkin dibeli selanjutnya?
Setelah memahami alur investasi World Liberty Financial, diperkirakan langkah berikutnya yang mungkin mereka perhatikan.
Pertama, dari tata letak kepemilikan mereka, terlihat bahwa yang terbaik adalah token itu sendiri memiliki hubungan kerja sama dengan World Liberty Financial, seperti AAVe m3.
LINK, selanjutnya adalah "model bisnis yang jelas" dan "pendapatan yang stabil secara nyata". AAVE, LINK, ENA, ONDO, dll. memiliki posisi produk yang jelas, pengguna ekosistem yang besar, dan model pendapatan yang nyata. Ini menunjukkan bahwa mereka tidak akan mengejar token "baru" atau "konsep murni" secara membabi buta, tetapi lebih cenderung untuk berinvestasi dalam protokol yang dapat memberikan nilai jangka panjang.
LDO: Karena kepemilikan World Liberty Financial di ETH jauh lebih tinggi daripada BTC, ini menunjukkan bahwa mereka sangat optimis terhadap potensi jangka panjang Ethereum. Dengan matangnya mekanisme staking Ethereum, ditambah kemungkinan ETF dapat memperkenalkan suku bunga staking Ethereum, maka protokol terkemuka LIDO menjadi pilihan utama saat ini.
Ini adalah protokol staking likuid terbesar di ekosistem Ethereum, dengan TVL mencapai 37 miliar dolar, menguasai 30% dari seluruh pasar staking Ethereum.
Pendle: fokus utama pada pasar pemisahan pendapatan, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan hak pendapatan di masa depan. Dengan meningkatnya suku bunga staking Ethereum dan imbal hasil protokol seperti USDe, permintaan pasar trading pendapatan terus meningkat, membuat Pendle menjadi sorotan tinggi di bull market kali ini. Baru-baru ini, TVL Pendle telah melampaui 5 miliar dolar AS dan menjalin kemitraan dengan beberapa protokol DeFi mainstream.
UNI: Uniswap adalah permulaan DeFi Summer dan juga merupakan bursa terdesentralisasi yang paling sering digunakan oleh pengguna saat ini, menjadi pemimpin di jalur ini, baru-baru ini mereka juga meluncurkan Unichain, tetapi reaksi pasar dingin, meskipun ini tidak mengurangi ketergantungan pengguna pada produk Uniswap.
Kesimpulan: Proyek blue chip = Proyek trading yang dipimpin presiden.
Terkait dengan tindakan World Liberty Financial yang membeli token secara besar-besaran, analis Nansen Nicolai Søndergaard mengatakan kepada (Bloomberg): "Tindakan World Liberty Financial dalam membeli token mungkin untuk mendapatkan lebih banyak kepercayaan, atau dengan menarik perhatian terhadap aset-aset ini, untuk mendorong perkembangan proyek mereka sendiri. Karena jika aset-aset ini berkinerja baik, World Liberty Financial juga bisa mendapatkan manfaat dari situasi tersebut."
World Liberty Financial secara aktif berinvestasi di proyek blue chip, tidak hanya meningkatkan kepercayaan pasar terhadap protokol DeFi mainstream, tetapi juga menyuntikkan lebih banyak dana institusional ke dalam pasar kripto. Aliran dana seperti ini semakin menstabilkan pasar, mendorong proyek mainstream menuju kapitalisasi pasar yang lebih tinggi dan potensi perkembangan.
