Tirai jendela pada tahun 2024 sudah ditutup, dan para investor sudah tidak sabar menantikan apa yang akan terjadi pada tahun 2025. Para penggemar kripto dan pasar saham mengalami masa-masa sulit hampir sepanjang tahun, tetapi reli baru-baru ini telah membuat tahun 2024 sedikit “menyenangkan.”
Laporan terkini menunjukkan saham teknologi, yang didukung oleh perusahaan berkapitalisasi besar, telah mendominasi Wall Street. Nasdaq 100 Index ETF (QQQ) telah melonjak 150% selama lima tahun terakhir, melampaui Russell 2000 Index ETF (IWM), yang hanya naik 47%.
Sementara itu, sektor perbankan menunjukkan tanda-tanda yang menjanjikan akan kekuatan yang berkelanjutan, didukung oleh proyeksi optimis Wall Street. Seiring dengan terus menanjaknya S&P 500, para ahli strategi menargetkan peningkatan pada akhir tahun, dengan beberapa memperkirakan kenaikan lebih dari 5.000 pada akhir tahun 2025.
Pasar kripto mengalami kenaikan setelah Donald Trump memenangkan pemilihan presiden AS pada bulan November, dengan Bitcoin mencapai titik tertinggi lebih dari $108.000. Namun, pasar saat ini sedang dalam fase koreksi, dan investor bertanya-tanya apakah tren kenaikan ini akan berakhir tahun ini atau berlanjut setelah tahun 2025.
Dari saham teknologi hingga potensi pertumbuhan AI yang sangat besar, berikut ini adalah gambaran bagaimana tahun fiskal 2025 akan berjalan;
Prediksi saham teknologi: 2025 bisa menjadi tahun terobosan
Pada tahun 2024, perusahaan teknologi berkapitalisasi besar telah memimpin pergerakan di Wall Street, melampaui sektor lain dalam hal laba dan kinerja. Selama lima tahun terakhir, Nasdaq 100 ETF (QQQ) telah melonjak sekitar 155%, jauh melampaui Russell 2000 ETF (IWM) berkapitalisasi kecil, yang hanya naik 47%. Bahkan prospek jangka pendek untuk saham teknologi tampak "menggembirakan."
Sumber: EWF
Namun, analis kini memperkirakan bahwa saham berkapitalisasi kecil akan mengungguli saham berkapitalisasi besar pada tahun 2025 karena beberapa alasan utama.
Pertama, ancaman tarif Presiden terpilih Donald Trump yang membayangi dapat mengganggu rantai pasokan global, terutama yang berdampak pada Tiongkok, Meksiko, dan Prancis. Tarif ini akan membuat produk asing menjadi lebih mahal, berpotensi mengalihkan produksi dan permintaan ke pemasok dalam negeri, yang menguntungkan perusahaan-perusahaan kecil.
Selain itu, saham-saham berkapitalisasi kecil, seperti yang diwakili oleh Russell 2000, siap untuk bangkit setelah pola dasar tiga tahun yang panjang. Susunan teknis ini menunjukkan bahwa indeks tersebut siap untuk mengejar ketertinggalan, terutama karena saham-saham berkapitalisasi besar menghadapi aksi ambil untung yang tak terelakkan.
Meskipun kinerja pasar kuat pada akhir tahun 2024, analis memperingatkan bahwa kemunduran mungkin akan terjadi, terutama mengingat pola koreksi historis bahkan di pasar yang paling bullish sekalipun.
Selain itu, perubahan regulasi di bawah pemerintahan baru dapat berdampak signifikan terhadap merger dan akuisisi teknologi.
Dengan penunjukan Andrew Ferguson oleh Trump sebagai pimpinan Komisi Perdagangan Federal (FTC), lingkungan seputar M&A kemungkinan akan menjadi lebih lunak. Pergeseran ini dapat menguntungkan perusahaan-perusahaan berkapitalisasi menengah dan kecil, yang berpotensi mendorong pertumbuhan pasar lebih lanjut.
Ramalan kripto: Tanda-tanda sudah mulai terlihat
Pasar kripto diperkirakan akan mengalami pertumbuhan transformatif pada tahun 2025, berdasarkan momentum yang diperoleh pada tahun 2024. Kripto dengan kapitalisasi pasar terbesar, Bitcoin, dengan cepat naik di atas $100.000 setelah pemilihan presiden AS pada bulan November. Investor telah menyaksikan pertumbuhan harga aset sebesar 120% tahun ini.
Grafik harga Bitcoin. Sumber: TradingView
Negara-negara diperkirakan akan mengikuti jejak El Salvador dalam mengadopsi Bitcoin sebagai mata uang asli, yang selanjutnya memperkuat perannya sebagai “emas digital.” Pergeseran ini dapat memicu peningkatan besar dalam nilai Bitcoin, yang mungkin mendorong harga melampaui $250.000 per koin.
Perintah eksekutif awal Presiden terpilih AS Trump yang menetapkan Bitcoin sebagai aset cadangan akan membuka jalan bagi adopsi institusional. Keberhasilan ETF Bitcoin, yang mencatat arus masuk melebihi $10 miliar pada tahun 2024, juga kemungkinan akan mendorong penawaran yang lebih beragam pada tahun 2025.
Seiring dengan terus berlanjutnya pembelian Bitcoin oleh investor besar, pasar menjadi semakin likuid, stabil, dan kredibel, yang menjadi landasan bagi pertumbuhan lebih lanjut. Nantikan penawaran ETF tambahan untuk altcoin seperti Solana (SOL) dan token Layer 1 lainnya, yang akan meningkatkan partisipasi institusional.
Untuk mendukung tren ini, bank-bank besar seperti JPMorgan dan Citi kemungkinan akan memperkenalkan stablecoin mereka sendiri, yang menawarkan penyelesaian yang lebih cepat dan imbal hasil yang kompetitif yang dikaitkan dengan obligasi pemerintah. Dengan potensi untuk menguasai 30% dari pasar stablecoin senilai $150 miliar, stablecoin yang diterbitkan bank ini akan mendukung perluasan ekosistem kripto.
Pembaruan legislatif dari Kongres juga akan mendefinisikan ulang hukum sekuritas, memperluas akses ke aset kripto untuk lebih banyak investor. Perubahan ini akan membantu memberikan kejelasan lebih pada proyek berbasis blockchain, yang berpotensi membuka peluang pertumbuhan baru untuk seluruh sektor.
Saham bank: Bisakah S&P 500 bertahan dari inflasi?
Setelah mencatatkan kinerja yang kuat selama dua tahun, analis Wall Street tetap optimis tentang prospek saham perbankan pada tahun 2025. Meskipun ada kekhawatiran tentang valuasi pasar, para ahli strategi memprediksi indeks utama seperti S&P 500 akan terus tumbuh, dengan target untuk tahun 2025 menunjukkan kenaikan lebih dari 9%.
Kondisi ekonomi, termasuk pendapatan yang kuat dan ekonomi yang tangguh, diharapkan dapat mendukung tren kenaikan ini.
Indeks S&P 500. Sumber: TradingView
Namun, beberapa pakar memperingatkan bahwa valuasi telah menjadi berlebihan, dan investor harus meredam ekspektasi untuk tahun yang luar biasa lagi. Sementara beberapa analis memprediksi sedikit kemunduran pada paruh kedua tahun 2025, terutama sebagai respons terhadap pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat dan kekhawatiran inflasi, yang lain tetap optimis.
Perusahaan-perusahaan Wall Street seperti Oppenheimer Asset Management dan Deutsche Bank memperkirakan S&P 500 akan mengakhiri tahun ini di dekat angka 7.000, didorong oleh laba perusahaan dan latar belakang ekonomi makro yang menguntungkan di bawah pemerintahan Presiden terpilih Trump.
Secara khusus, sektor defensif seperti perawatan kesehatan, utilitas, dan kebutuhan pokok konsumen cenderung mengungguli pasar dengan pertumbuhan yang lebih lambat karena investor mencari taruhan yang lebih aman di tengah pasar bullish yang menua.
Saham perbankan mungkin menghadapi pengawasan dan regulasi yang lebih ketat, tetapi fundamentalnya yang kuat masih dapat memberikan stabilitas dan peluang pertumbuhan dalam jangka panjang.
Pasar AI: Industri akan tumbuh
Meskipun ada skeptisisme tentang saham AI pada tahun fiskal 2024, pasar kecerdasan buatan siap mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2025. Pasar tersebut bernilai $235,27 miliar pada tahun 2024 dan diproyeksikan mencapai $3,58 triliun pada tahun 2034, tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 31,3%.
Menurut laporan Polaris Market Research, pada tahun 2025, lebih dari setengah perusahaan diperkirakan berada pada tahap “matang” dalam adopsi AI mereka, yang akan memacu inovasi dan investasi lebih lanjut dalam teknologi AI.
Namun, faktor politik dan regulasi kemungkinan akan membentuk lanskap AI di tahun mendatang. Sikap Presiden terpilih Trump terhadap pengaruh perusahaan teknologi besar atas moderasi konten, bersama dengan rencananya untuk membatalkan perintah eksekutif AI dari pemerintahan Biden, dapat memengaruhi lintasan pengembangan AI.
Dengan fokus pada pengurangan intervensi pemerintah, kebijakan Trump dapat memungkinkan penyebaran teknologi AI yang lebih cepat, khususnya di sektor swasta.
Dalam hal aplikasi praktis, AI diharapkan dapat meningkatkan pengalaman pelanggan dengan mempersonalisasi layanan dan produk, dengan bisnis memanfaatkan analisis prediktif berbasis AI untuk mengantisipasi kebutuhan konsumen dengan lebih baik.
AI generatif, khususnya, akan mengotomatiskan respons di berbagai titik kontak pelanggan, meskipun kekhawatiran tentang privasi data dan peran AI dalam personalisasi akan terus membutuhkan perhatian. Seiring meningkatnya kenyamanan konsumen dengan AI, demikian pula pengaruhnya terhadap pemasaran dan manajemen hubungan pelanggan.
Dengan perkiraan yang memprediksi pertumbuhan yang kuat, pasar AI kemungkinan akan melihat perluasan kasus penggunaan, khususnya dalam transformasi tenaga kerja. AI akan semakin terintegrasi ke dalam lingkungan kerja untuk mendukung produktivitas manusia daripada menggantikan pekerja.
Evolusi ini, bersama dengan kemajuan dalam transparansi seputar penggunaan data, akan membantu membangun kepercayaan dan mempercepat adopsi AI di seluruh industri.
Sistem Langkah-demi-Langkah untuk Meluncurkan Karier Web3 Anda dan Mendapatkan Pekerjaan Kripto Bergaji Tinggi dalam 90 Hari.
