Penulis: @thedefiedge, KOL kripto
Diterjemahkan oleh: Felix, PANews
Pada 4 Desember, tim Instadapp mengeluarkan usulan rebranding dan rencana pertumbuhan untuk protokol DeFi Fluid Protocol, berencana untuk mengubah nama token INST menjadi FLUID dan melaksanakan program pembelian kembali hingga 100% pendapatan. Fluid merencanakan serangkaian peningkatan dalam 12 bulan ke depan, termasuk peluncuran DEX di L2, peningkatan ETH Lite Vault, menambah dukungan untuk lebih banyak aset, dan peluncuran DEX v2. KOL kripto @thedefiedge menulis interpretasi tentang Fluid Protocol, berikut adalah rincian kontennya.
Nama Proyek: Fluid
Token: FLUID (sebelumnya INST)
Kapitalisasi pasar: 362.4 juta dolar AS
TVL: 3.47 miliar dolar AS
Jumlah pemegang: 5,823
Lini Produk: Defi - Pinjaman + Dex
Proyek ini tidak memiliki modal ventura, tidak ada pemasaran yang berlebihan, tidak ada poin atau gamifikasi, hanya produk yang dominan.
Fluid adalah protokol DeFi yang paling inovatif tahun ini. Instadapp baru saja menyelesaikan rebranding Fluid dan mengganti namanya, artikel ini adalah laporan singkat tentang protokol tersebut.
Bayangkan ada platform di mana pinjaman Anda tidak hanya menghabiskan uang tetapi juga menghasilkan uang. Inilah keunikan Fluid. Fluid (sebelumnya Instadapp) telah membangun sejak 2018 dan tidak asing dengan inovasi DeFi.
Di musim panas DeFi, Fluid mengelola lebih dari 15 miliar dolar AS dalam TVL, mengukuhkan posisinya sebagai peserta infrastruktur kunci dan merupakan salah satu solusi middleware DeFi yang paling awal.
Middleware dapat dianggap sebagai jembatan. Ini menghubungkan pengguna ke berbagai protokol DeFi, seperti Aave, Compound, dan Maker, membuatnya lebih mudah untuk mengakses layanan mereka dari satu platform.
Pengguna dapat mengelola semua hal tanpa harus mengakses setiap protokol secara terpisah, termasuk meminjam dan mendapatkan hasil. Semua ini dilakukan melalui Instadapp.
Saat ini Instadapp sedang bertransformasi menjadi Fluid, sebuah ekosistem yang menggabungkan pasar uang dan DEX, membuat likuiditas dan utang lebih efisien. Ini adalah inti dari paket empat produk yang mencakup:
Instadapp Pro: Alat tingkat lanjut untuk pengguna DeFi yang lebih berpengalaman.
Instadapp Lite: Gerbang DeFi yang disederhanakan dan ramah pengguna.
Avocado Wallet: Dompet pintar generasi berikutnya yang memungkinkan interaksi lintas rantai tanpa hambatan.
Fluid Protocol: Menggabungkan pasar uang dan DEX untuk mencapai efisiensi likuiditas yang belum pernah ada sebelumnya.
Target Fluid adalah membuat DeFi lebih mudah dan lebih efisien dengan memperkenalkan fitur seperti agunan pintar dan utang pintar, yang dapat membantu pengguna menghasilkan lebih banyak uang dan melakukan lebih banyak hal dengan aset mereka.
Inovasi yang mengubah permainan
Agunan pintar: Sebagian besar protokol pinjaman memungkinkan pengguna untuk menyetorkan agunan, sementara Fluid memungkinkan pengguna menggunakan pasangan mata uang seperti ETH<>wstETH sebagai agunan yang tidak hanya mendukung pinjaman, tetapi juga menghasilkan biaya perdagangan sebagai likuiditas di DEX.
Utang pintar: Utang selalu menjadi biaya. Fluid mengubah utang menjadi aset. Dana yang dipinjam digunakan sebagai likuiditas perdagangan, menghasilkan biaya, sehingga mengurangi biaya pinjaman pengguna. Dalam beberapa kasus, volume perdagangan yang tinggi bahkan dapat berarti bahwa pengguna sebenarnya mendapatkan imbalan melalui pinjaman.
Mari kita pahami dengan contoh berikut:
Dalam contoh di atas, karena APR perdagangan mengimbangi sekitar 5%, biaya pinjaman turun menjadi sekitar 7.57% (awalnya 12.44%).
Ini adalah aplikasi nyata dari utang pintar, posisi pinjaman pengguna dapat menghasilkan biaya perdagangan, sehingga secara efektif mengurangi APY pinjaman.
Gambaran yang lebih besar tentang Fluid
Dalam 2-3 tahun ke depan, pinjaman DeFi akan tumbuh menjadi peluang pasar lebih dari 100 miliar dolar AS. Saat ini, raksasa seperti Aave dan Compound mendominasi, tetapi ada ruang bagi penantang dengan ide-ide baru.
Tempat Fluid beroperasi adalah kombinasi antara pinjaman dan likuiditas DEX, likuiditasnya cukup untuk menantang Uniswap, dengan target mencapai 10 miliar dolar AS pada tahun 2025.
Fluid Dex telah menjadi DEX terbesar ketiga di Ethereum, dengan volume perdagangan selama 7 hari mencapai 428 juta dolar AS, dan TVL mencapai 1.42 miliar dolar AS dalam sebulan setelah peluncurannya.
Tiga DEX Ethereum dengan pangsa pasar berdasarkan volume perdagangan:
Uniswap: 66.9%
Curve Finance: 15.0%
Fluid Dex: 4.5%
Volume perdagangan Dex Fluid, Dune
DEX Fluid memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan dengan lebih cerdas. Dengan fitur seperti agunan pintar, LP dapat menggunakan posisi likuiditas mereka sebagai agunan, menghasilkan biaya perdagangan sambil mengurangi risiko.
Bagi peminjam, Fluid memiliki efisiensi yang lebih tinggi dibandingkan dengan pesaing seperti Aave, Compound, dan MakerDAO.
Sebagai contoh, denda likuidasi untuk pasangan token wstETH <> ETH Fluid serendah 0.1%, membuatnya lebih murah dan lebih aman bagi pengguna.
Fluid telah memproses lebih dari 1 miliar dolar AS dalam volume perdagangan dan berencana untuk memperluas ke derivatif, aset dunia nyata, Swap suku bunga, dan pasar valuta asing.
Di jaringan utama Ethereum, rata-rata APY untuk USDC adalah 15%, sedangkan untuk GHO adalah 14%. APY untuk USDC di Base dan Arbitrum sekitar 18%.
Dengan hasil seperti itu, tidak mengherankan jika stablecoin mengalir masuk.
Mengubah nama menjadi FLUID sejalan dengan visi Instadapp untuk menciptakan ekosistem DeFi yang berkelanjutan, memberikan akumulasi nilai yang kuat bagi pemegang token.
Program pembelian kembali dan penguatan tata kelola diharapkan akan mendorong permintaan spekulatif dan pertumbuhan organik.
Katalis kunci
Mengganti nama INST menjadi FLUID dan melakukan migrasi token 1:1 (tanpa pengenceran).
Ketika pendapatan tahunan mencapai 10 juta dolar AS, program pembelian kembali akan dimulai, dengan maksimal 100% dari pendapatan yang dapat digunakan.
Usulan kemitraan strategis antara Lido Protocol dan Fluid.
Aave DAO mengusulkan untuk membeli 1% dari total pasokan token INST.
Ekspansi: Menambah dukungan untuk pasar baru seperti derivatif dan aset dunia nyata.
Target insentif pertumbuhan adalah mencapai ukuran pasar 10 miliar dolar AS pada tahun 2025.
12% dari distribusi FLUID digunakan untuk listing CEX, pasar, dan pendanaan.
Mengembangkan likuiditas FLUID yang dimiliki oleh protokol di FLUID DEX.
FLUID akan terdaftar di ByBit, dan lebih banyak CEX diharapkan akan terdaftar.
Instadapp dioperasikan oleh tim dengan pengalaman lebih dari 5 tahun dan didukung oleh lembaga seperti Naval Ravikant, Balaji Srinivasan, Coinbase Ventures, dan Pantera Capital.
Anggota tim termasuk @smykjain, @sowmay_jain, @DeFi_Made_Here.
Apa yang membedakan Fluid
Berkomitmen pada keamanan: Dalam 6 tahun terakhir, Instadapp tidak pernah mengalami serangan hacker, dan sejauh ini telah menjalani 6 audit.
Peluang pembagian pendapatan: Fluid menggabungkan pinjaman dan biaya perdagangan, memberikan pengguna berbagai sumber pendapatan dan mendorong TVL yang lebih tinggi.
Seiring dengan perkembangan protokol, rencana masa depan termasuk pembelian kembali algoritmik untuk memberikan penghargaan kepada pemegang token.
Peta Jalan: Fluid sedang memperluas ke derivatif, aset dunia nyata, dan pasar valuta asing. Mendorong pinjaman dan aktivitas DEX, hingga 0.5% dari total pasokan dapat digunakan setiap bulan. Ekonomi token baru (seperti pembagian pendapatan) bertujuan untuk menarik lebih banyak pengguna dan menciptakan nilai.
Kerjasama strategis:
Lido Alliance telah mengusulkan untuk membangun kemitraan untuk mendorong adopsi wstETH di Fluid, dengan target TVL senilai miliaran dolar.
Lido akan memberikan insentif pertumbuhan TVL, dukungan merek, dan mendorong adopsi di L2.
Fluid akan membagikan 30% dari biaya dari ETH treasury Instadapp Lite, dan 50% dari biaya dari LRT<>wstETH treasury.
Wintermute telah mengusulkan pinjaman INST/FLUID sebesar 700 ribu dengan jangka waktu 1 tahun dan menawarkan opsi pelunasan dengan harga eksekusi 10 dolar untuk memberikan likuiditas di platform DeFi dan CEX utama.
Aave DAO akan menggunakan GHO untuk membeli 'token INST senilai 4 juta dolar (sekitar 1% dari total pasokan INST senilai 350 juta dolar FDV)'.
Aave DAO akan mendistribusikan hingga 1/3 dari token INST melalui Merit untuk mendukung pasangan GHO di Fluid.
Kasus penggunaan token FLUID
Token FLUID tidak hanya digunakan untuk tata kelola, tetapi juga memainkan peran penting dalam pertumbuhan dan akumulasi nilai protokol:
Pembagian Pendapatan: Hingga 100% dari pendapatan protokol akan digunakan untuk pembelian kembali, mendukung nilai token
Tata Kelola: Pemegang token dapat memengaruhi keputusan penting, seperti struktur biaya, penggunaan dana, dan peningkatan di masa depan
Hadiah likuiditas: FLUID akan memberikan insentif untuk pinjaman stablecoin, aktivitas DEX, dan likuiditas milik protokol bagi pemegang token.
Dalam beberapa tahun terakhir, tidak banyak perubahan menarik dalam DeFi. Sebagian besar protokol hanya melakukan perbaikan kecil, tanpa inovasi yang benar-benar groundbreaking.
Fluid adalah protokol pertama yang benar-benar menantang Uniswap, dan dalam satu bulan, Fluid telah menjadi DEX terbesar ketiga di Ethereum, dengan volume perdagangan mingguan sebesar 428 juta dolar.
Inilah kuncinya. Mereka hanya menggunakan tiga kolam untuk mencapainya. Bayangkan apa yang akan terjadi ketika mereka memperluas skala.
Bukan hanya pengguna biasa yang menyadari hal ini, lembaga DeFi seperti Lido, Aave, dan lainnya sedang antre untuk bekerja sama dengan Fluid, dan orang-orang yang memahami bidang ini sedang bertaruh besar pada Fluid. Fluid bukan hanya DEX atau protokol pinjaman lainnya. Dengan agunan pintar, aset pengguna tidak akan menganggur dan akan menghasilkan biaya perdagangan. Dengan utang pintar, pinjaman pengguna dapat menghasilkan pendapatan, sehingga mengurangi biaya pinjaman.
Bacaan Terkait: Pertumbuhan bulanan TVL mencapai 3 kali lipat, apakah pemain baru DeFi Fluid akan mengguncang Aave dan Uniswap?
