Data dari Barchart mengungkapkan pada 19 Desember bahwa bank-bank China menaikkan biaya hipotek baru untuk pertama kalinya dalam tiga tahun. Data juga menunjukkan bahwa margin bank-bank China menyusut akibat penurunan properti yang persisten dan perlambatan dalam ekonomi China.

Data dari perusahaan yang berbasis di Singapura, Data Motion International Trading Pte, juga mengungkapkan bahwa rata-rata suku bunga hipotek untuk pembeli rumah pertama di 42 kota besar meningkat menjadi 3,08% bulan lalu dari rekor terendah 3,05% pada bulan Oktober. Kenaikan suku bunga hipotek tetap mengejutkan karena pasar perumahan masih dalam penurunan yang persisten yang dimulai tiga tahun lalu.

Harga pasar perumahan China masih terus merosot meskipun ada tanda-tanda perbaikan dalam penjualan setelah dorongan stimulus yang dimulai pada akhir September.

Regulator China membimbing bank untuk menaikkan suku bunga hipotek pada pinjaman baru

Bank-bank China menaikkan suku bunga hipotek untuk pertama kalinya dalam 3 tahun pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

— Barchart (@Barchart) 19 Desember 2024

Bank-bank China sedang berjuang dengan margin bunga bersih terendah yang pernah ada tetapi masih berada di bawah tekanan untuk meningkatkan buku mereka. Tekanan ini tampaknya membatasi kemampuan bank sentral untuk lebih lanjut menurunkan suku bunga. Pemotongan suku bunga lebih lanjut dapat menunjukkan bahwa tahun depan akan memperburuk tantangan bagi bank untuk menemukan cara mengatasi penurunan suku bunga pinjaman.

Shen Meng, seorang direktur di bank investasi butik Chanson & Co yang berbasis di Beijing, percaya bahwa penjualan rumah kemungkinan akan tetap menantang dalam waktu dekat, sehingga kenaikan suku bunga tidak dapat dibenarkan dari perspektif pasar.

“Kemungkinan regulator membimbing bank untuk menaikkan suku bunga hipotek pada pinjaman baru dalam langkah bersama, sehingga menciptakan cukup buffer untuk pemotongan suku bunga yang lebih besar dan lebih lanjut tahun depan.”

– Shen Meng, Direktur di Chanson & Co.

Ekonomi terbesar kedua di dunia bergerak untuk menurunkan biaya pada akhir September dari sekitar $5,3 triliun dalam hipotek yang belum dibayar untuk pemilik rumah guna memperkuat pasar properti. Pang Gongsheng, gubernur Bank Sentral, mengungkapkan bahwa langkah-langkah tersebut akan menghasilkan pemotongan rata-rata 50 basis poin untuk peminjam dan mengurangi pengeluaran bunga tahunan mereka sekitar 150 miliar yuan ($20,6 miliar).

Eksekutif PBOC mengeluarkan panduan untuk meredakan perang harga di antara bank-bank

Angka dari Data Motion yang mensurvei cabang-cabang lokal bank di seluruh kota-kota di China juga mengungkapkan bahwa 17 dari 42 kota menaikkan suku bunga hipotek rumah pertama pada bulan November. Kota-kota seperti Wuhan, Wenzhou, dan Changsha mencatatkan kenaikan terbesar sebesar 20 basis poin.

Sebuah laporan oleh Caixin mengungkapkan bahwa kenaikan tersebut berasal dari panduan yang diberikan oleh cabang-cabang lokal dari badan pengawas yang berada di bawah pengawasan Bank Rakyat China (PBOC). Badan pengawas yang dikenal sebagai mekanisme disiplin diri suku bunga mengutip dua eksekutif bank yang tidak disebutkan namanya.

Laporan tersebut juga mengungkapkan bahwa panduan eksekutif dimaksudkan untuk meredakan 'perang harga' di antara bank-bank yang merugikan profitabilitas saat mereka berlomba untuk memangkas suku bunga hipotek guna menarik klien.

Data resmi juga menunjukkan bahwa laba gabungan di bank-bank komersial meningkat hanya 0,5% dalam tiga kuartal pertama menjadi 1,9 triliun yuan. Data juga menunjukkan bahwa total pinjaman bermasalah melonjak ke rekor 3,4 triliun yuan pada akhir September. Margin bunga bersih juga menyusut menjadi 1,53%, terendah yang pernah ada dan jauh di bawah ambang 1,8% yang dianggap perlu untuk mempertahankan profitabilitas yang wajar.

Bank sentral negara ini memotong rasio cadangan wajib dalam beberapa tahun terakhir untuk membebaskan uang dengan biaya rendah dan mengatasi tekanan laba bank. Bank-bank China juga memotong suku bunga deposito untuk mengurangi biaya pendanaan. Otoritas negara juga bergabung untuk berjanji memperkuat posisi modal di bank-bank milik negara terbesar dengan menggunakan dana dari penjualan obligasi kedaulatan khusus.

Dapatkan Pekerjaan Web3 Bergaji Tinggi dalam 90 Hari: Peta Jalan Utama