"Siapa pun ingin menantang NVIDIA"
Dalam beberapa minggu terakhir, banyak media yang mengemukakan pandangan ini: Raja chip AI, NVIDIA, akan segera menghadapi persaingan yang lebih ketat, karena perusahaan teknologi besar seperti Broadcom (AVGO.O) dan Marvell Technology (MRVL.O) sedang membantu perusahaan lain mengembangkan chip AI kustom yang lebih baik.
Minggu lalu, saham Broadcom melonjak 24% dalam satu hari. CEO Hock Tan menggambarkan pasar chip AI dalam panggilan konferensi laporan keuangan perusahaan dengan sangat optimis, menyebut peluang pasar dalam beberapa tahun ke depan akan "sangat besar". Dia menyatakan bahwa pada tahun fiskal 2027, peluang tiga pelanggan teknologi utama Broadcom di pasar chip AI akan meningkat dari 15 hingga 20 miliar dolar AS pada tahun fiskal 2024, menjadi 60 hingga 90 miliar dolar AS, dan menambahkan bahwa Broadcom akan mendapatkan "bagian yang wajar".
Setelah laporan keuangan Broadcom dirilis, harga saham NVIDIA (NVDA.O) segera turun. Beberapa investor mungkin menyimpulkan dari komentar Chen bahwa Broadcom mungkin menjadi pesaing kuat bagi NVIDIA.
Namun, seberapa serius ancaman chip AI kustom bagi NVIDIA? Jawabannya: Tidak terlalu serius.
Kinerja keuangan aktual Broadcom dan panduan pendapatan untuk kuartal ini kira-kira sesuai dengan ekspektasi. Namun, prospek ini ditujukan untuk prediksi tiga tahun ke depan dan tidak mewakili kemampuan perusahaan untuk memenangkan pangsa pasar yang besar. Semakin jauh waktu prediksi, semakin besar ketidakpastian pasar.
Amazon Web Services (AWS) telah meluncurkan chip AI mereka sendiri sejak 2019, sementara Google lebih awal meluncurkan akselerator AI pada 2015 dan merilis beberapa generasi produk. Namun demikian, NVIDIA tetap memenangkan hampir semua bisnis chip AI.
NVIDIA memiliki tumpukan teknologi yang paling maju dan matang, dengan solusi perangkat keras, perangkat lunak, dan jaringan yang telah dioptimalkan dan diperbaiki selama lebih dari sepuluh tahun, kini telah sempurna.
Setelah berbicara dengan pendiri perusahaan rintisan AI atau kepala teknologi perusahaan, mereka sepakat bahwa memilih platform NVIDIA untuk membangun bisnis adalah pilihan yang lebih aman. Memindahkan perangkat lunak AI ke arsitektur chip lain bukanlah hal yang mudah, selalu ada masalah dan celah yang muncul selama proses tersebut. Dibandingkan dengan mengambil risiko untuk menghemat sedikit biaya, jelas lebih bijaksana untuk menggunakan AI GPU NVIDIA yang lebih kuat.
Jika perusahaan memilih chip dari Amazon (AMZN.O) atau Alphabet (GOOGL.O), mereka akan terjebak pada satu penyedia cloud computing, dan risiko chip dihentikan di masa depan juga tidak bisa diabaikan. Sementara itu, NVIDIA menunjukkan kinerja terbaik dalam hal kompatibilitas ke belakang, yang berarti bahwa pelanggan yang menggunakan NVIDIA, investasi besar mereka dalam perangkat lunak tidak akan terbuang karena peluncuran produk yang lebih cepat.
Meskipun tidak ada perusahaan yang dapat menjamin akan selalu unggul, NVIDIA sejauh ini belum pernah melakukan kesalahan. Sejak akhir tahun lalu, NVIDIA telah mempercepat inovasi, beralih dari ritme peluncuran produk setiap dua tahun menjadi setiap tahun.
Awal bulan ini, dalam wawancara dengan Bloomberg News, CEO Amazon Web Services, Matt Garman, ditanya apakah NVIDIA memiliki 95% pangsa pasar AI, dia tertawa dan menjawab: "Saya rasa mungkin lebih tinggi dari itu." Sudah lima tahun sejak AWS memasuki pasar.
Pada hari Selasa, tim teknologi Morgan Stanley memperkirakan bahwa pangsa pasar chip AI kustom akan meningkat dari 11% tahun ini menjadi 15% pada tahun 2030, sementara pasar yang tersisa masih didominasi oleh AI GPU (kawasan utama NVIDIA). Ini menunjukkan bahwa pada akhir abad ini, NVIDIA masih akan mendominasi pasar chip AI yang berkembang pesat.
Investor juga harus memperhatikan hal ini. Meskipun potensi Broadcom di pasar chip AI menarik, posisi terdepan NVIDIA sulit untuk tergoyahkan dalam jangka pendek.
Artikel ini diteruskan dari: Jinshi Data