Perdagangan kripto, permainan ini tidak bisa dimainkan oleh orang bodoh, tidak bisa dimainkan oleh orang malas berpikir, tidak bisa dimainkan oleh orang yang tidak sehat secara mental, tidak bisa dimainkan oleh petualang yang berharap menjadi kaya dalam semalam.

Lima inti keuntungan perdagangan — (anti-fragile) setelah dibaca, perdagangan kripto, adalah permainan yang sepenuhnya penuh dengan sihir. Namun, permainan ini tidak bisa dimainkan oleh orang bodoh, tidak bisa dimainkan oleh orang malas berpikir, tidak bisa dimainkan oleh orang yang tidak sehat secara mental, tidak bisa dimainkan oleh petualang yang berharap menjadi kaya dalam semalam. Jika orang-orang ini terlibat sembarangan, mereka akan berakhir dengan kemiskinan.

1️⃣ Ketidakpastian

"Jika Anda dapat memprediksi pasar satu menit lebih awal, Anda dapat menjadi kaya raya."

Jika seorang trader dapat menyadari ketidakpastian pasar, dia sudah melampaui tingkat pemahaman sekitar 70% orang di pasar. Jika tidak, dia akan terjebak dalam mempercayai berbagai berita, analisis fundamental dan teknikal dari para ahli pasar, teknik misterius yang mirip dengan astrologi, berbagai rumus kompleks, dan lain-lain. Karena dia tidak menyadari, semua bentuk analisis merupakan prediksi masa depan berdasarkan informasi masa lalu (data, peristiwa). Dan pasar keuangan adalah sistem yang kompleks, tidak ada orang yang dapat menangkap semua informasi dan kemungkinan, bahkan AI pun tidak bisa.

Manusia memiliki ketakutan bawaan terhadap hal-hal yang tidak pasti. Ingatlah bahwa kita adalah yang melihat grafik K, sedangkan bandar adalah yang menggambar grafik K. Maka lahirlah industri analis keuangan, analis pasar yang bersifat anti-fragile.

Tugas analis pasar adalah menjelaskan pasar, memberi tahu Anda apa yang terjadi dan alasannya. Oleh karena itu, mereka adalah terapis psikologis di industri ini, meredakan emosi ketakutan Anda. Selain itu, beberapa analis akan memberikan saran perdagangan, sehingga setelah Anda mengalami kerugian, Anda dapat dengan tenang menyalahkan mereka.

Dalam drama TV 'Tian Dao', Ding Yuanying pergi ke Gunung Wutai untuk meminta tanda, dan mengucapkan satu kalimat: hanya meminta ketenangan hati. Di sini, master Tian Dao dan master analisis pasar mencapai kesepakatan.

Namun kenyataannya, perdagangan membutuhkan pendekatan langsung terhadap ketidakpastian, terutama di dunia kripto, di mana kita menyadari ketidakpastian, kita baru bisa menghadapi risiko dan imbalan, ini adalah batasan untuk pemula.

2️⃣ Aturan perdagangan konveksitas

Kata "konveksitas" dalam buku ini mungkin adalah terjemahan yang paling buruk, baik dari segi kurva maupun makna, tidak cukup menggambarkan.

Jika ingin memperoleh keuntungan secara berkelanjutan di pasar keuangan, kita harus menyelesaikan masalah kapan untuk membeli dan kapan untuk menjual. Aturan perdagangan adalah tentang aturan kapan masuk dan keluar dari pasar atau harga yang memenuhi syarat.

Logika inti dalam membangun aturan perdagangan adalah efek konveksitas, yaitu: keuntungan tidak terbatas, sedangkan risiko harus memiliki batasan. Dalam kata-kata manusia: hentikan kerugian, biarkan keuntungan berjalan.

Misalnya, aturan perdagangan yang sederhana dan nyata mungkin seperti ini: jika harga menembus titik tertinggi 50 hari, beli; jika jatuh di bawah titik terendah 20 hari, jual.

Atau bisa diubah menjadi lebih kompleks sesuai preferensi pribadi, misalnya: jika harga menembus titik tertinggi 50 hari, beli, dan juga memenuhi syarat indikator MACD berada di atas garis 0, serta harga di atas rata-rata 50 hari, dan lain-lain.

Namun satu hal, semakin kompleks aturan perdagangan, semakin rentan. Ini seperti jika perang nuklir pecah, setelah sebagian besar kehidupan punah, bakteri, alga, atau serangga seperti kepiting mungkin masih bertahan. Di dunia nyata, hal-hal kecil yang indah memiliki anti-fragility tertinggi, begitu juga di dunia perdagangan.

3️⃣ Pengelolaan dana

Hanya memiliki satu set aturan perdagangan tidak cukup. Dalam pasar keuangan yang penuh liku-liku, hal terpenting adalah bertahan hidup.

Untuk memastikan keamanan akun, perlu ada rencana pengelolaan dana yang anti-fragile.

Pertama adalah penerapan prinsip barbell. Barbell adalah poros dengan beban di kedua ujungnya, digunakan oleh angkat besi. Barbell terdiri dari 2 ekstrem, sangat berat di kedua ujung, sementara bagian tengahnya kosong. Prinsip barbell berarti memisahkan situasi ekstrem.

Misalnya, dalam dunia kripto: 90% dari dana dipegang dalam bentuk tunai, tanpa mengambil risiko, sementara 10% dari dana mengambil risiko yang sangat tinggi. Dalam hal ini, meskipun keduanya sangat ekstrem, kerugian terbesar Anda dapat dikendalikan, yaitu hanya 10%, tetapi potensi keuntungan tidak terbatas. Prinsip barbell mengatasi masalah risiko kejadian black swan yang tidak dapat diukur dan mudah terpengaruh oleh estimasi yang salah. Ini dapat membatasi kerugian maksimum.

Jadi, petunjuk untuk perdagangan kita adalah: jangan pernah menginvestasikan seluruh modal. Pastikan ada cukup dana cadangan dalam posisi. Perdagangan terbaik selalu bersifat defensif, bukan ofensif. Di pasar yang sering diserang oleh black swan, mencegah kejadian kecil adalah hal terpenting untuk memastikan kelangsungan hidup.

4️⃣ Uji coba berulang

Jika sudah memiliki sistem perdagangan dan pengelolaan dana, yang tersisa hanyalah tindakan.

Sebagian besar sistem perdagangan memiliki tingkat kemenangan yang tidak terlalu tinggi. Biasanya sekitar 30 - 40%. Dengan kata lain, rata-rata dalam 10 kali perdagangan, ada 6 hingga 7 kali mengalami kerugian.

Tapi jangan lupa, Taleb pernah berkata, rata-rata adalah kata yang paling tidak dapat diandalkan. Sebenarnya dalam kondisi ekstrem, Anda mungkin mengalami lebih dari 10 kerugian berturut-turut. Seperti melempar koin, probabilitas melempar 20 kali berturut-turut mendapatkan sisi yang sama selalu ada.

Karena tingkat kemenangan yang rendah, probabilitas keseluruhan bergantung pada rasio untung-rugi, jadi, perdagangan sebenarnya adalah tentang melakukan banyak percobaan kesalahan dalam jumlah besar, dan mengulangi perilaku yang benar dalam skala besar, sampai pasar tiba.

5️⃣ Keberuntungan sangat penting

Jika keempat hal di atas sudah dilakukan, maka untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan, masih ada satu hal penting: keberuntungan.

Kita melihat para master perdagangan seperti Buffett, Charlie Munger, dan Taleb, tetapi kita juga harus menghindari terjebak dalam kesalahan survivor bias. Pasar keuangan, dibandingkan dengan bidang lain, sangat membutuhkan keberuntungan, memerlukan dukungan pasar. Ketika black swan datang, Anda harus "kebetulan" berada di tempat, dan Anda harus mengambil tindakan yang benar.

Jadi, di dunia kripto, kita perlu membangun sistem perdagangan, terus melakukan hal yang benar, dan akhirnya menunggu keberuntungan kita. Dengan kata lain, setelah melakukan hal yang benar: lakukan yang terbaik dan serahkan hasilnya.

Saya bukan ahli perdagangan, hanya suka membaca buku tentang perdagangan di waktu luang saya, dan menggunakan uang sungguhan untuk memverifikasi dan mempraktikkan berbagai teori perdagangan. Oleh karena itu, setelah mengalami berbagai kesalahan, saya melakukan ringkasan dan berbagi dengan semua orang, agar menghemat biaya percobaan untuk semua orang.

Mari kita saling mengingatkan, semoga perdagangan sukses!