Hari ini Bitcoin (BTC) kembali mencetak rekor tertinggi baru, melampaui 107.793 dolar AS, pencapaian ini tidak hanya menarik perhatian investor global, tetapi juga membuat pasar penuh harapan untuk masa depan cryptocurrency. Di balik pencapaian harga bersejarah ini, terdapat perubahan siklus yang rumit dan halus di pasar crypto, dan alat yang tepat untuk memprediksi siklus ini menjadi kunci keberhasilan investor di pasar yang berfluktuasi.

Dalam pasar bullish cryptocurrency yang gila, mengetahui kapan harus masuk dan keluar adalah kunci untuk mendapatkan keuntungan. Alat siklus dan indikator penarikan berfungsi sebagai 'navigator' pasar, membantu kita tetap pada arah di tengah fluktuasi yang tajam. Alat-alat ini dapat memberikan perspektif unik kepada investor, mengungkapkan tren siklus Bitcoin dan aset crypto lainnya, serta menangkap titik balik pasar lebih awal.

Baik Anda seorang veteran yang berpengalaman atau pemula yang baru terjun ke cryptocurrency, menguasai alat-alat ini dapat membantu Anda menemukan tempat Anda di tengah fluktuasi pasar.

Artikel ini akan mengeksplorasi 12 alat siklus kunci dan indikator keluar, banyak di antaranya adalah harta tersembunyi yang jarang diketahui tetapi sangat berpotensi. Dari siklus PI hingga basis tahunan 3 bulan, alat ini tidak hanya membantu memprediksi puncak dan lembah pasar, tetapi juga dapat menunjukkan 'jalur keluar' yang benar sebelum gelombang pasar datang.

Alat penentuan siklus

Siklus PI

Indikator puncak siklus PI telah menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam beberapa siklus terakhir, berhasil menangkap puncak siklus Bitcoin. Indikator ini menggunakan harga dari garis rata-rata bergerak 111 hari (111 dMA) dan dua kali garis rata-rata bergerak 350 hari (350 dMA) untuk penilaian. Ketika 111 dMA menembus 2 kali 350 dMA, biasanya berarti puncak siklus BTC/USD akan segera datang. Indikator ini disebut 'puncak siklus PI' karena 350 dibagi 111 kira-kira sama dengan 3,153, yang sangat dekat dengan pi 3,142.

Meskipun prediksi harga silang saat ini mungkin melebihi ekspektasi, bahkan mencapai 400.000 dolar AS (yang mungkin agak sulit dicapai), tetapi perlu dicatat bahwa setelah harga Bitcoin melampaui level 2 kali 350 dMA (yang saat ini sekitar 126.000 dolar), mungkin akan ada gelombang 'fase kegembiraan' terakhir.

Besar MA 4 tahun

Besar MA 4 tahun adalah alat penentuan siklus yang sederhana dan efektif, yang menentukan status pasar dengan menggambar garis rata-rata bergerak (MA) harga Bitcoin selama 4 tahun dan menghitung kelipatan penyimpangan harga dari rata-rata tersebut. Berdasarkan data historis, biasanya ketika penyimpangan harga dari MA 4 tahun melebihi 4,5 kali, pasar mendekati puncak, jadi perlu diperhatikan dengan seksama.

Ketika kelipatan ini mendekati 4, itu berarti pasar mungkin telah memasuki fase matang, dan investor harus mulai memperhatikan semua sinyal keluar lainnya. Dengan menggabungkan penggunaan dengan indikator lain, besar MA 4 tahun dapat berfungsi sebagai sinyal peringatan yang kuat, memberi tahu kita bahwa kita akan segera memasuki area puncak pasar.

Mayer Multiple

Mayer Multiple didasarkan pada rasio antara rata-rata bergerak 200 hari (200 dMA) dan harga Bitcoin saat ini. Indikator ini membantu kita menilai apakah Bitcoin berada dalam keadaan overbought. Meskipun Mayer Multiple itu sendiri sudah sangat berguna, menggabungkannya dengan volatilitas dapat membantu kita lebih jelas memahami apakah pasar dalam keadaan overheating.

Saat ini, Mayer Multiple relatif terhadap level rata-rata bergerak 200 hari jauh di bawah titik tertinggi historis, bahkan belum kembali ke level Maret 2024. Oleh karena itu, investor perlu memantau indikator ini dengan cermat, terutama ketika melampaui titik tertinggi historis, mungkin akan ada sinyal penyesuaian pasar baru.

Analisis data on-chain

MVRV Z Score

MVRV Z-Score adalah indikator on-chain penting lainnya, yang terutama digunakan untuk mengukur apakah Bitcoin berada dalam keadaan gelembung. Dengan membandingkan nilai pasar Bitcoin (yaitu harga dikalikan dengan pasokan sirkulasi) dengan nilai aktual (yaitu harga transaksi terakhir setiap Bitcoin dikalikan dengan pasokan sirkulasi), indikator ini dapat membantu kita mengidentifikasi keadaan overvaluasi atau undervaluasi ekstrem dari Bitcoin relatif terhadap nilai wajar.

Berdasarkan data historis, setiap kali MVRV Z-Score mencapai puncak, BTC/USD biasanya akan mencapai puncaknya dalam beberapa minggu mendatang. Oleh karena itu, jika indikator ini melampaui 4, atau melebihi level ini, itu berarti puncak siklus mungkin sudah dekat, dan saatnya mulai memperhatikan sinyal keluar lainnya.

Ada juga versi yang kurang dikenal tetapi menarik - MVRV paus, yang berfokus pada pemegang 1.000 hingga 10.000 Bitcoin, teman-teman yang tertarik dapat mencarinya sendiri.

NUPL (Nett Unrealized Profit/Loss)

NUPL mengukur keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi di pasar dengan membandingkan nilai pasar dengan nilai yang direalisasikan. Rumusnya adalah: (nilai pasar - nilai pasar yang direalisasikan) / nilai pasar. Indikator ini memberikan referensi yang kuat tentang sentimen pasar, membantu kita menilai apakah pasar berada dalam fase gelembung.

Berdasarkan data historis, ketika NUPL mendekati atau melebihi 75%, biasanya berarti puncak siklus akan segera tiba.

Indikator ini sangat penting ketika sentimen pasar berfluktuasi, dapat membantu investor memahami apakah mereka telah memasuki fase optimisme berlebihan dan mengingatkan kita tentang kemungkinan penyesuaian pasar yang akan datang.

Harga Terminal

Harga Terminal adalah indikator yang diajukan oleh analis Checkmate, untuk memprediksi 'harga transfer' Bitcoin. Indikator ini dihitung dengan membagi jumlah hari Bitcoin yang dihancurkan dengan jumlah pasokan Bitcoin yang ada dan waktu sirkulasi.

Harga 'transfer' ini biasanya dapat membantu investor memutuskan waktu keluar yang terbaik.

Saat ini, Harga Terminal sekitar 180.000 dolar AS. Meskipun ini tidak berarti kita harus menunggu sampai 180.000 dolar untuk mulai menjual, tetapi ketika mendekati harga tersebut, investor harus memperhatikan sinyal keluar lainnya. Ini bukan indikator yang dapat diandalkan sendiri, tetapi harus digunakan bersama dengan indikator on-chain lainnya untuk membantu mengonfirmasi titik keluar pasar yang terbaik.

Fluktuasi sentimen pasar

VAPLI dan Decay Oscillator

VAPLI (Indeks Kuadrat Daya yang Disesuaikan dengan Volatilitas) adalah alat yang didasarkan pada konsep daya untuk mengukur deviasi antara harga Bitcoin dan kurva daya yang dipasang, dan disesuaikan berdasarkan volatilitas. Ini dapat membantu kita memahami perubahan struktur pasar.

Nilai indikator ini pernah melampaui 100, dan setelah melampaui biasanya bertepatan dengan waktu pembentukan puncak siklus.

Decay Oscillator adalah alat yang lebih fokus pada puncak siklus. Ini dimodelkan oleh Sminston With, digunakan untuk mendeteksi pola siklus fluktuasi harga Bitcoin. Ketika indikator ini mencapai lebih dari 90%, biasanya berarti puncak siklus sudah dekat, meskipun tidak dapat memprediksi lokasi puncak dengan tepat.

Saat ini indikator ini masih di bawah 60%, menunjukkan bahwa pasar dalam fase naik, tetapi jika melampaui 90%, itu dapat dianggap sebagai sinyal keluar yang kuat.

Basis tahunan 3 bulan

Basis tahunan 3 bulan adalah indikator untuk mengukur gelembung di pasar derivatif, meskipun tidak dapat memprediksi puncak siklus secara langsung, tetapi dapat membantu investor mengidentifikasi waktu potensi peningkatan risiko. Ketika basis tahunan melebihi 30%, biasanya menunjukkan bahwa pasar derivatif telah memasuki fase spekulasi berlebihan, dan risiko pasar meningkat.

Ketika basis meningkat secara signifikan, investor harus berhati-hati dalam menyesuaikan posisi mereka untuk mengurangi risiko, bukan menunggu kedatangan puncak siklus yang pasti.

Data historis menunjukkan bahwa tingkat gelembung pasar derivatif biasanya mencapai puncaknya menjelang akhir siklus, diikuti oleh kemungkinan penyesuaian pasar.

RSI 22 hari (Indeks Kekuatan Relatif)

RSI 22 hari adalah indikator jangka pendek yang sangat berguna, terutama sangat penting untuk penentuan titik fluktuasi utama. Meskipun RSI 2 minggu atau bulanan juga dapat digunakan, RSI 22 hari sangat jelas untuk menangkap puncak fluktuasi siklus.

Setiap kali RSI 22 hari mencapai di atas 90, Bitcoin biasanya akan mencapai puncaknya dalam beberapa minggu mendatang. Dalam kasus ini, investor dapat mempertimbangkan untuk secara bertahap keluar dari posisi dalam 3 hingga 6 minggu ke depan. Perlu dicatat bahwa secara historis, puncak RSI ini memiliki hubungan erat dengan puncak siklus, terutama setelah kenaikan signifikan, lonjakan tajam RSI sering kali merupakan sinyal pasar yang overheat.


Tendensi pasar dan sinyal sentimen

Peringkat aplikasi

Saat ini, banyak bukti dukungan terkait siklus hidup cryptocurrency muncul dalam peringkat beberapa aplikasi populer. Terutama Coinbase, yang sering kali mencerminkan sentimen pasar. Ketika peringkat aplikasi Coinbase melambung ke puncak semua aplikasi, biasanya berarti pasar mendekati puncak siklus.

Phantom dan Moonshot juga merupakan sinyal potensial. Ketika aplikasi ini menduduki peringkat pertama di App Store, biasanya menandakan bahwa pasar telah mendekati puncak. Tren ini umumnya muncul dalam beberapa bulan terakhir siklus, dan investor dapat menggunakan sinyal ini bersama dengan indikator siklus lainnya untuk menilai waktu keluar.

Untuk menjaga pembaruan real-time, alat seperti AppFigures dapat digunakan untuk memantau peringkat toko aplikasi Coinbase, atau menggunakan platform seperti Bitcoindata21, yang menyediakan pembaruan berkala dengan analisis sentimen.

Tren pencarian

Tren pencarian Google adalah cara lain untuk memahami sentimen pasar. Dengan menganalisis perubahan kata kunci pencarian, investor dapat mengidentifikasi perubahan minat publik terhadap cryptocurrency. Perlu dicatat bahwa kata kunci umum seperti 'Bitcoin' atau 'cryptocurrency' tidak selalu merupakan sinyal yang efektif. Kata kunci pencarian yang lebih spesifik, seperti 'BINANCE LOGIN', 'CRYPTO TERMURAH', atau 'BELI CRYPTO', dapat memberikan wawasan sentimen pasar yang lebih akurat.

Ketika kata kunci pencarian spesifik ini sering muncul di mesin pencari, itu sering berarti bahwa minat publik terhadap cryptocurrency telah mencapai puncaknya, dan pasar mungkin sudah mendekati puncak. Menggabungkan tren ini dengan indikator teknis lainnya, investor dapat lebih baik menilai waktu untuk keluar.

TOP X kapitalisasi pasar

Sejak tahun 2020, metode TOP X kapitalisasi pasar telah digunakan untuk mengevaluasi siklus pasar cryptocurrency, khususnya dalam melacak puncak siklus 2021. Berdasarkan perubahan kapitalisasi pasar, investor dapat menilai token mana yang telah memasuki arus utama pasar dan memprediksi kemungkinan pertumbuhan kapitalisasi pasar dalam beberapa bulan ke depan.

Pada puncak siklus November 2021, kapitalisasi pasar yang masuk ke 100 teratas sekitar 1,2 miliar dolar, sedangkan saat ini untuk masuk ke 100 teratas CoinMarketCap, kapitalisasi pasar sudah mendekati 1,25 miliar dolar. Seiring pasar terus berkembang, diharapkan kapitalisasi pasar 100 teratas akan meningkat lebih jauh. Jika kapitalisasi pasar mencapai sekitar 2 miliar dolar, ini mungkin menjadi sinyal bahwa siklus akan segera mencapai puncaknya, dan saatnya mulai mempertimbangkan mencari peluang keluar.

Saran untuk aplikasi praktis

Dalam penerapan praktis alat dan indikator ini, trader tidak hanya perlu memilih alat yang tepat, tetapi juga harus mengombinasikannya sesuai dengan strategi perdagangan pribadi. Setiap alat siklus dan indikator penarikan memiliki keunggulan unik, tetapi untuk mencapai kesuksesan di pasar, bagaimana menggabungkan alat ini dengan efisien menjadi sangat penting. Kombinasi yang efektif dapat membantu Anda menangkap tren pasar dan sinyal pembalikan dengan akurat, sehingga membuat keputusan yang lebih ilmiah.

Ketika memilih alat yang sesuai dengan strategi perdagangan anda, jangan terlalu bergantung pada satu alat:

Kombinasi RSI dan MVRV Z-Score dapat membantu Anda mengevaluasi keadaan overbought atau oversold pasar secara lebih menyeluruh; sementara puncak siklus PI dan Mayer Multiple dapat memberikan indikator referensi yang lebih bernilai jangka panjang.

Perubahan lingkungan pasar juga perlu dipertimbangkan dalam pemilihan alat, misalnya dalam pasar yang kuat, RSI jangka pendek dan Decay Oscillator mungkin lebih efektif, sedangkan dalam kondisi pasar yang berombak, MVRV Z-Score jangka panjang dan besar MA 4 tahun lebih bersifat prediktif.

Dalam proses ini, BiyaPay memberikan solusi aliran dana yang nyaman bagi trader cryptocurrency, terutama dalam aspek masuk dan keluar dana, BiyaPay jelas menjadi sorotan. Fitur unik 'kartu tidak beku' memastikan pengguna di dunia cryptocurrency lebih lancar dalam melakukan transaksi masuk dan keluar, tanpa khawatir tentang masalah kartu yang dibekukan, sehingga lebih meningkatkan kelancaran dan keamanan transaksi.

BiyaPay menyediakan layanan setoran dan penarikan yang efisien dan biaya rendah bagi investor, membantu Anda lebih nyaman dalam pasar cryptocurrency.

Dalam pasar cryptocurrency, penggunaan yang tepat dari alat siklus dan indikator penarikan adalah kunci untuk menangkap peluang pasar dengan akurat. Setiap alat memiliki fungsi dan skenario aplikasi yang unik, yang dapat membantu trader menilai puncak dan lembah pasar dengan lebih baik, serta mengidentifikasi waktu pembalikan tren. Namun, efektivitas alat tidak hanya bergantung pada dirinya sendiri, tetapi juga terkait erat dengan lingkungan pasar dan strategi perdagangan.

Dengan kombinasi yang tepat dan penggunaan alat siklus serta indikator penarikan, dapat membantu trader memperoleh prediksi pasar yang lebih ilmiah. Interaksi dengan pasar mengharuskan trader untuk tetap fleksibel saat menggunakan alat, menghindari ketergantungan buta pada alat tunggal. Memahami kelebihan dan kekurangan alat ini dapat memungkinkan trader untuk tetap tajam di pasar yang cepat berubah, dan membuat keputusan investasi yang lebih cerdas.