Penulis asli: X, @belizardd
Diterjemahkan oleh: Alvis, Mars Finance
DeFi 3.0 secara bertahap terbentuk, beberapa proyek terdepan sedang memimpin gelombang teknologi ini. Proyek seperti $HYPE, $PENDLE, dan $INST sedang membawa perubahan revolusioner ke DeFi, mendorong likuiditas, efisiensi, dan pengalaman pengguna yang lebih baik. Kami akan segera menyambut dunia keuangan terdesentralisasi yang baru.
I. DeFi 1.0: Pemindahan Likuiditas
Fokus utama DeFi 1.0 adalah pada pemindahan dan pengelolaan likuiditas, berfokus pada bagaimana memindahkan modal dan likuiditas dalam lingkungan terdesentralisasi. Berikut adalah beberapa proyek ikonik:
Peminjaman: Aave ($AAVE), Compound ($COMP)
Automated Market Makers (AMM): Curve ($CRV), Uniswap ($UNI), SushiSwap ($SUSHI)
Bunga majemuk: Yearn.Finance ($YFI)
Proyek-proyek ini telah meletakkan dasar bagi gelombang pertama DeFi, mendorong adopsi luas keuangan terdesentralisasi.
II. DeFi 2.0: Efisiensi Likuiditas
DeFi 2.0 berfokus pada peningkatan efisiensi likuiditas, bertujuan untuk membuat penggunaan modal lebih efisien melalui mekanisme dan protokol inovatif, serta insentif yang lebih menarik. Proyek-proyek representatif yang khas termasuk:
Mekanisme insentif: OlympusDAO ($OHM), Tokemak ($TOKE)
Komposabilitas: Abracadabra ($SPELL)
Kemunculan DeFi 2.0 membantu menyelesaikan masalah efisiensi modal dan penumpukan likuiditas, mendorong perkembangan mendalam keuangan terdesentralisasi.
III. DeFi 3.0: Aksesibilitas Likuiditas
DeFi 3.0 akan fokus pada aksesibilitas likuiditas, dengan perhatian pada pengalaman pengguna (UX) dan biaya transaksi yang rendah. Konsep inti DeFi 3.0 adalah memungkinkan pengguna untuk lebih mudah masuk ke dunia keuangan terdesentralisasi, bukan hanya mengoptimalkan likuiditas dan efisiensi.
Proyek-proyek perintis DeFi 3.0 termasuk:
HyperliquidX
Pendle
Ethena Labs
Fluid
Peapods Finance
Babylon Labs / Lombard Finance
Proyek inovatif lainnya seperti: KaitoAI, Pumpdotfun
Proyek-proyek ini sedang mendorong pertumbuhan DeFi 3.0, mengoptimalkan aksesibilitas keuangan terdesentralisasi, dan memberikan biaya transaksi yang lebih rendah serta pengalaman operasional yang lebih nyaman bagi pengguna.
IV. HyperliquidX: DEX Perpetual yang Efisien dan Layer 1
HyperliquidX dipimpin oleh Chameleon Jeff dan King Julian, adalah DEX perdagangan perpetual yang efisien dan platform Layer 1. HyperliquidX menawarkan efisiensi modal yang sangat tinggi (CPV), saat ini tingkat pengembalian tahunan (APR) mendekati 40%. Platform ini bukan hanya tempat ideal untuk arbitrase modal, tetapi juga memberikan imbal hasil besar melalui airdrop kepada investor awal.
HyperliquidX sedang meletakkan dasar untuk tahap berikutnya dari pasar keuangan terdesentralisasi, menjadi fokus perhatian investor.
V. Pendle: Platform Inovasi Pendapatan Tetap
Pendle yang didirikan oleh TN Pendle, adalah platform hasil yang memungkinkan pengguna berinvestasi dengan menyediakan produk hasil dengan suku bunga tetap dan tanggal tetap. Pendle menawarkan paparan hasil yang terlever, memberikan lebih banyak pilihan investasi yang beragam bagi pengguna, terutama bagi penyedia likuiditas dan pemegang jangka panjang.
Pendle baru-baru ini juga meluncurkan PendleSwap, fitur ini semakin meningkatkan daya saingnya di pasar DeFi, menjadikannya pemimpin dalam bidang manajemen hasil.
VI. Ethena Labs: Memperluas Stabilcoin Hasil
Tujuan Ethena Labs adalah untuk memperluas stabilcoin hasilnya $sUSDe hingga 5 miliar dolar, menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 27%. Pendapatan ini berasal dari spread basis dan dana. Stabilcoin Ethena Labs sudah diluncurkan di platform utama seperti Bybit, menandakan terobosan stabilcoin terdesentralisasi di platform perdagangan tradisional.
Prestasi ini menunjukkan potensi stabilcoin terdesentralisasi, dan menjadikan Ethena Labs salah satu proyek terkemuka di DeFi 3.0.
VII. Protokol Fluid: Mengoptimalkan Pemanfaatan Likuiditas
Protokol Fluid diluncurkan oleh Instadapp, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan tingkat pengembalian tahunan (APR) dalam hal jaminan likuiditas dan utang. Protokol ini meningkatkan pemanfaatan likuiditas, meningkatkan efisiensi modal dalam pinjaman dan perdagangan dengan leverage. Inovasi Fluid tidak hanya membawa peluang baru ke pasar pinjaman, tetapi juga lebih mengoptimalkan alokasi modal DeFi dengan mengubah trader dengan leverage menjadi penyedia likuiditas.
Fluid adalah salah satu proyek kunci DeFi 3.0, mendorong efisiensi penggunaan modal dalam sistem keuangan terdesentralisasi.
VIII. Peapods Finance: Generasi Hasil Arbitrase On-chain
Peapods Finance dengan menciptakan kumpulan likuiditas dua arah, memungkinkan pengguna untuk melakukan arbitrase on-chain dengan satu aset dan memanfaatkan pinjaman kilat (Flash Loans) untuk leverage pendapatan ini. Peapods secara inovatif memanfaatkan teknologi pinjaman kilat, memperkaya peluang arbitrase di keuangan terdesentralisasi dan memberikan cara baru untuk menghasilkan pendapatan bagi pengguna.
Peapods adalah pemimpin dalam DeFi 3.0, mendorong perkembangan lebih lanjut pasar keuangan terdesentralisasi melalui kumpulan likuiditas yang inovatif dan mekanisme arbitrase.
IX. Babylon Labs / Lombard Finance: Pilihan Baru untuk Hasil Tetap
Proyek Babylon Labs dan Lombard Finance saling melengkapi dalam DeFi 3.0 seperti “roti dan mentega”. Keduanya menawarkan hasil suku bunga tetap dan fokus pada generasi hasil untuk aset seperti BTC. Hasil ini biasanya diperoleh melalui protokol seperti Pendle, memberikan pengembalian investasi yang lebih stabil bagi pengguna. Kedua perusahaan juga akan meluncurkan kegiatan airdrop, lebih lanjut menarik penyedia likuiditas dan investor.
Pengembangan bersama dari dua proyek ini membuat mekanisme manajemen hasil DeFi 3.0 lebih beragam, memberikan lebih banyak peluang pengembalian tetap bagi investor.
X. Virtuals.io: Agen AI dan Interaksi Lintas Platform
Virtuals.io didirikan oleh Ethermage dan Everythingempt0, berkomitmen untuk berinteraksi di berbagai platform melalui agen AI. Agen-agen ini merepresentasikan setiap agen sebagai entitas on-chain melalui protokol ERC6551, dengan kemampuan untuk mengontrol dompet sepenuhnya. Tujuan Virtuals adalah memungkinkan agen AI berinteraksi di platform seperti X, TikTok, dan menjaga konsistensi ingatan dan operasi di berbagai platform.
Desain inovatif dan arsitektur modular Virtuals menjadikannya salah satu sorotan DeFi 3.0. Ini membuka jalan baru untuk penggabungan keuangan terdesentralisasi dan kecerdasan buatan.
XI. Protokol DeFi 3.0 Lain yang Patut Diperhatikan
Selain proyek-proyek di atas, ada beberapa proyek potensial lain di DeFi 3.0 yang patut dicermati oleh investor:
KaitoAI
Pumpdotfun
ModeNetwork
Pear Protocol
GammaSwapLabs
EefiFinance
Asymmetryfin
MorphexBMX
BaselineMarkets
Solve3fi
Proyek-proyek ini menunjukkan inovasi DeFi 3.0 di berbagai bidang, termasuk kecerdasan buatan, kumpulan likuiditas, optimasi hasil, dan lain-lain, yang dapat lebih lanjut mendorong perkembangan ekosistem keuangan terdesentralisasi di masa depan.
Ringkasan
Kedatangan DeFi 3.0 menandakan revolusi baru dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi. Dengan munculnya proyek seperti HyperliquidX, Pendle, dan Ethena Labs, kami melihat optimisasi mendalam dalam likuiditas, efisiensi, dan pengalaman pengguna di keuangan terdesentralisasi. Proyek-proyek ini tidak hanya mendorong perkembangan DeFi, tetapi juga memberikan peluang dan pilihan baru bagi investor, membuka babak baru dalam keuangan terdesentralisasi.
