Pagi hari berjangka - versi audio

Versi suara wanita dalam bahasa Mandarin, unduh mp3

Berita Makro

1. Asosiasi Logistik dan Pembelian Tiongkok mengumumkan indeks pergudangan Tiongkok untuk bulan November pada 3 Desember. Karena adanya perubahan signifikan dalam operasi ekonomi baru-baru ini, ditambah dengan pengaruh promosi e-commerce, permintaan pergudangan meningkat tajam, dan aktivitas bisnis menjadi sangat aktif, indeks pergudangan Tiongkok kembali memasuki zona ekspansi. Indeks pergudangan Tiongkok untuk bulan November adalah 52,4%, meningkat tajam 3 poin persentase dibandingkan bulan lalu.

2. Pengumuman Kementerian Perdagangan, berdasarkan hukum dan regulasi terkait (Hukum Pengendalian Ekspor Republik Rakyat Tiongkok) dan untuk menjaga keamanan dan kepentingan nasional serta memenuhi kewajiban internasional dalam hal non-proliferasi, memutuskan untuk memperkuat pengendalian ekspor barang dual-use terkait ke Amerika Serikat. Berikut adalah hal-hal yang diumumkan: 1. Melarang ekspor barang dual-use kepada pengguna militer atau untuk penggunaan militer di Amerika Serikat. 2. Pada prinsipnya tidak akan memberikan izin untuk ekspor gallium, germanium, antimon, dan barang dual-use terkait bahan super keras ke Amerika Serikat; untuk barang dual-use grafit yang diekspor ke Amerika Serikat, akan diterapkan pemeriksaan yang lebih ketat terhadap pengguna akhir dan tujuan akhir.

3. Perdana Menteri Israel Netanyahu menyatakan, bahwa saat ini kami berada dalam keadaan gencatan senjata dengan Hezbollah, bukan akhir dari konflik. Kami akan menegakkan perjanjian gencatan senjata dengan tindakan tegas terhadap setiap pelanggaran, baik yang ringan maupun yang serius.

4. Ketegangan politik di Korea Selatan meningkat, Presiden Yoon Suk-yeol mengumumkan 'status darurat' pada tengah malam, yang merupakan yang pertama sejak 1980. Yoon Suk-yeol menyatakan bahwa partai oposisi mengendalikan parlemen dan mengganggu negara, mengungkapkan akan membersihkan 'kekuatan anti-negara' dalam negeri. Militer Korea Selatan terjun ke parlemen berusaha menangkap anggota; ketua partai penguasa menyatakan tindakan ini tidak konstitusional, dan partai oposisi menyerukan Yoon Suk-yeol untuk mundur. Pada pukul 5 pagi waktu setempat, perintah darurat diumumkan dicabut, dan perintah darurat ini hanya berlangsung selama 6 jam. Diketahui Amerika Serikat tidak diberitahu sebelumnya tentang hal ini. Analisis menyatakan bahwa pemicu peristiwa ini adalah partai oposisi yang mendorong serangkaian legislasi terkait istri presiden dan pemecatan jaksa serta pejabat publik lainnya. Aset terkait di Korea Selatan jatuh tajam, dan otoritas keuangan akan mengadakan pertemuan untuk membahas langkah-langkah stabilisasi.

Pergerakan aneh di pasar berjangka global

1. Penutupan pasar berjangka komoditas domestik malam ini, PVC turun 1,39%, karet 20# naik 1,7%, minyak mentah naik 1,64%, karet naik 1,41%. Sisi hitam berfluktuasi, kokas turun 1,31%, batu bara kokas turun 1,67%. Produk pertanian mengalami fluktuasi, minyak sawit naik 1,79%, minyak kedelai naik 1,12%. Logam dasar sebagian besar ditutup menguat, nikel Shanghai naik 2,08%, stainless steel naik 1,27%, tembaga Shanghai naik 1,16%, timah Shanghai naik 0,6%. Emas Shanghai naik 0,17%, perak Shanghai naik 1,64%.

2. Harga minyak internasional naik di seluruh dunia, kontrak minyak mentah AS untuk Januari 2025 naik 2,75%, menjadi 69,97 dolar AS/barel. Kontrak minyak mentah Brent untuk Februari 2025 naik 2,52%, menjadi 73,64 dolar AS/barel.

3. Kontrak berjangka logam mulia internasional umumnya ditutup menguat, kontrak berjangka emas COMEX naik 0,28% menjadi 2.666 dolar AS/ons, dan kontrak berjangka perak COMEX naik 2,11% menjadi 31,515 dolar AS/ons.

4. Logam dasar di London semuanya mengalami kenaikan, tembaga berjangka LME naik 1,42% menjadi 9.120,5 dolar AS/ton, seng berjangka LME naik 0,73% menjadi 3.099 dolar AS/ton, nikel berjangka LME naik 2,56% menjadi 16.095 dolar AS/ton, aluminium berjangka LME naik 0,66% menjadi 2.607 dolar AS/ton, timah berjangka LME naik 0,78% menjadi 28.795 dolar AS/ton, dan timbal berjangka LME naik 0,39% menjadi 2.084 dolar AS/ton.

5. Kontrak utama berjangka produk pertanian di Chicago Mercantile Exchange (CBOT) ditutup dengan fluktuasi, harga berjangka kedelai naik 0,63% menjadi 991,5 sen/pound; harga berjangka jagung turun 0,06% menjadi 432,25 sen/pound, harga berjangka gandum naik 0,18% menjadi 548,25 sen/pound.

Informasi Terkini tentang Produk Berbasis Hitam

1. Pada 3 Desember, Mysteel menghitung total stok bijih besi impor di 47 pelabuhan di Tiongkok sebesar 156.573.800 ton, turun 1.396.000 ton dari minggu lalu. Dari segi regional, kecuali untuk wilayah Cina Utara dan Cina Timur yang mengalami penurunan stok, stok bijih impor di pelabuhan di wilayah lainnya sedikit meningkat dibandingkan minggu lalu; di mana, di Cina Utara, penurunan stok lebih jelas disebabkan oleh beberapa pelabuhan yang terpengaruh oleh cuaca berangin, yang menyebabkan efisiensi bongkar muat menurun, tetapi penumpukan bijih besi di wilayah tersebut meningkat dibandingkan periode sebelumnya.

2. Data satelit Mysteel menunjukkan, antara 25 November hingga 1 Desember 2024, total stok bijih besi di tujuh pelabuhan utama di Australia dan Brasil mencapai 11.861.000 ton, meningkat 91.000 ton, dengan stok bertambah sedikit dalam dua periode berturut-turut, dan total stok saat ini sedikit lebih tinggi dari rata-rata sejak kuartal keempat.

3. Menurut data terbaru dari Brisbane Port Limited (PBPL) Australia, pada bulan Oktober 2024, volume ekspor batu bara dari Pelabuhan Brisbane, Queensland, Australia mencapai 381.300 ton, meningkat 40,3% dibandingkan bulan sebelumnya dan 17,71% dibandingkan tahun lalu. Total volume ekspor batu bara dari Januari hingga Oktober mencapai 3.198.200 ton, meningkat 64,69% dibandingkan tahun lalu.

4. Vale memperkirakan produksi bijih besi pada tahun 2025 akan berada di antara 325 juta hingga 335 juta ton; diperkirakan produksi bijih besi untuk tahun fiskal ini mencapai 328 juta ton.

Informasi Terkini tentang Produk Pertanian

1. Menurut pemantauan dari Pusat Informasi Pangan dan Minyak Nasional, pada 29 November, stok komersial kedelai di pabrik utama nasional tercatat 5,47 juta ton, turun 150.000 ton dibandingkan minggu sebelumnya, turun 650.000 ton dibandingkan bulan sebelumnya, dan meningkat 430.000 ton dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi 1,21 juta ton dari rata-rata tiga tahun terakhir. Stok bungkil kedelai di pabrik utama mencapai 850.000 ton, meningkat 60.000 ton dibandingkan minggu sebelumnya, turun 140.000 ton dibandingkan bulan sebelumnya, dan meningkat 30.000 ton dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi 290.000 ton dari rata-rata tiga tahun terakhir.

2. Laporan produksi kuartalan yang dirilis oleh Badan Ekonomi Sumber Daya Pertanian Australia (ABARES) menunjukkan, bahwa produksi biji rapeseed Australia untuk tahun 2024/2025 diperkirakan mencapai 5,6 juta ton, lebih tinggi dari perkiraan 5,47 juta ton pada bulan September, tetapi masih turun 8% dibandingkan tahun lalu. Luas lahan dan hasil per hektar untuk tahun ini lebih rendah dibandingkan tahun lalu, karena cuaca kering di daerah tenggara Australia. Produksi gandum Australia untuk tahun 2024/2025 diperkirakan mencapai 31,9 juta ton, lebih tinggi dari perkiraan 31,83 juta ton pada bulan September, meningkat 23% dibandingkan tahun lalu, dan 20% lebih tinggi dari rata-rata selama 10 tahun.

3. Survei yang dirilis oleh Emater-RS menunjukkan, bahwa produksi kedelai di negara bagian Rio Grande do Sul, Brasil untuk tahun 2024/2025 diperkirakan mencapai 21,6 juta ton, meningkat 18,59% dibandingkan tahun 2023/2024. Luas lahan tanam kedelai di negara bagian ini diperkirakan mencapai 6.811.344 hektar, meningkat 1,54% dibandingkan tahun lalu. Hasil per hektar diperkirakan akan meningkat 13,17% dibandingkan tahun lalu, menjadi 3.179 kilogram/hektar.

4. Lima distributor melaporkan, bahwa karena permintaan yang kuat selama masa liburan mendorong pabrik untuk meningkatkan pembelian minyak sawit, minyak kedelai, dan minyak bunga matahari untuk mengisi kembali stok, impor minyak nabati India pada bulan November melonjak ke level tertinggi dalam empat bulan. Menurut perkiraan distributor, impor minyak sawit pada bulan November meningkat 0,5% dibandingkan bulan lalu, mencapai 850.000 ton. Impor minyak kedelai pada bulan November meningkat 20% dibandingkan bulan lalu, mencapai 410.000 ton, yang merupakan level tertinggi dalam tiga bulan.

5. Menurut data Wind, hingga minggu yang berakhir pada 3 Desember, stok minyak kedelai di pelabuhan tercatat 1.020.000 ton, turun dari 1.030.000 ton pada minggu yang berakhir pada 26 November.

6. Proses pemerasan tebu di negara bagian Maharashtra, India untuk tahun 2024/2025 sedang dipercepat. Kantor komite negara bagian menyatakan bahwa hingga 2 Desember, total 7.686.000 ton tebu telah diperas, menghasilkan 574.700 kuintal (57.470 ton) gula. Rata-rata tingkat pemulihan gula di negara bagian ini adalah 7,48%.

7. Menurut Komisi Eropa, hingga 1 Desember, volume impor kedelai Uni Eropa untuk tahun 2024/25 mencapai 5,46 juta ton, meningkat dibandingkan 4,86 juta ton pada tahun lalu; volume impor minyak sawit mencapai 1,3 juta ton, sedangkan tahun lalu 1,6 juta ton; volume impor bungkil kedelai mencapai 8,15 juta ton, sedangkan tahun lalu 6,34 juta ton.

Informasi Terkini tentang Energi dan Kimia

1. Komisi Pengembangan dan Reformasi Nasional merilis pemberitahuan tentang penyempurnaan mekanisme pembentukan harga untuk transportasi pipa minyak olahan. Berdasarkan karakteristik transportasi pipa minyak olahan, harga transportasi pipa minyak olahan lintas provinsi oleh China National Petroleum and Natural Gas Pipeline Network Group Co., Ltd. akan diterapkan mekanisme pengawasan yang fleksibel, dengan pendapatan maksimum yang diizinkan ditetapkan oleh Komisi Pengembangan dan Reformasi Nasional, dan grup jaringan nasional bernegosiasi dengan pengguna untuk menentukan harga spesifik transportasi pipa lintas provinsi dengan tidak melebihi pendapatan maksimum yang diizinkan.

2. Menurut data Longzhong Information, hingga minggu yang berakhir pada 2 Desember, stok aspal di 104 gudang sosial domestik mencapai 885.000 ton, turun 5,2% dibandingkan minggu sebelumnya. Stok di 54 pabrik sampel aspal domestik mencapai 617.000 ton, turun 4,3%; volume kedatangan minyak mentah di kilang independen Shandong mencapai 2.097.000 ton, meningkat 692.000 ton dari minggu sebelumnya, dengan kenaikan 49,3%.

3. Badan Pengelola Karet Thailand menyatakan pada hari Selasa bahwa banjir di daerah selatan negara itu mungkin akan mengurangi produksi karet tahun ini sebanyak 320.000 ton dari target pemerintah yang ditetapkan sebesar 4,78 juta ton. Wakil Presiden Badan Pengelola Karet Sukatus Tarngwiriyakul menyatakan, bahwa penurunan produksi akan mempengaruhi volume pengiriman karet negara tersebut tahun ini, karena banjir menghalangi para petani karet untuk melakukan pemanenan, dan konsumsi karet domestik juga akan terpengaruh oleh banjir.

4. Morgan Stanley: Prediksi harga kami menunjukkan bahwa harga rata-rata minyak mentah Brent pada tahun 2026 adalah 61 dolar AS/barel, dan WTI adalah 57 dolar AS/barel. Diperkirakan harga gas alam AS akan mencapai rata-rata 3,50 dolar AS/miliar BTU pada tahun 2025. Diperkirakan harga minyak Brent akan mencapai rata-rata 80 dolar AS/barel pada tahun 2024.

5. Seorang investor bertanya di platform interaksi: Apakah kapasitas perusahaan baru-baru ini terpengaruh oleh langkah-langkah pengendalian lingkungan? Apakah perusahaan Anda mempertimbangkan untuk mengurangi kapasitas untuk menjaga harga soda ash? Perusahaan Yuanxing Energi menjawab bahwa perusahaan yang dimiliki saat ini tidak terpengaruh oleh pengendalian lingkungan. Saat ini, produk soda ash perusahaan berada dalam keseimbangan antara produksi dan penjualan, tanpa rencana pengurangan produksi.

6. Sumber-sumber dari OPEC+ menyatakan bahwa OPEC+ mungkin akan memperpanjang kesepakatan pengurangan produksi terbaru hingga akhir kuartal pertama tahun depan dalam pertemuan pada hari Kamis.

Informasi Terkini tentang Logam

1. Menurut data dari China Passenger Car Association, berdasarkan data awal bulanan, diperkirakan penjualan grosir mobil baru energi di seluruh negeri pada bulan November mencapai 1,46 juta unit, meningkat 51% dibandingkan tahun lalu dan meningkat 6% dibandingkan bulan sebelumnya. Dari perkiraan penjualan ritel domestik, tingkat penetrasi kendaraan baru energi pada bulan November diperkirakan tetap di atas 50%.

2. Bursa Berjangka Shanghai mengumumkan bahwa ditemukan sekelompok dua pelanggan unit khusus yang diduga tidak melaporkan hubungan pengendalian yang sebenarnya dalam perdagangan produk berjangka alumina, berdasarkan (Aturan Perdagangan Bursa Berjangka Shanghai) dan (Metode Pengelolaan Akun Hubungan Pengendalian Bursa Berjangka Shanghai), memutuskan untuk mengambil tindakan pengawasan terhadap pelanggan tersebut di produk berjangka alumina dengan membatasi pembukaan posisi selama 1 bulan serta membatasi penarikan dana.

3. Morgan Stanley: Memperkirakan harga emas akan naik menjadi 3000 dolar AS/ons tahun depan, dengan harga rata-rata 2.950 dolar AS/ons pada kuartal keempat 2025. Memperkirakan harga tembaga akan mencapai 10.400 dolar AS/ton pada kuartal keempat 2025, dengan harga tembaga rata-rata 11.000 dolar AS/ton pada 2026. Memperkirakan harga aluminium akan cenderung mencapai 2.850 dolar AS/ton pada paruh kedua 2025.

4. Vale memperkirakan produksi tembaga pada tahun 2025 antara 340.000 hingga 370.000 ton; produksi tembaga untuk tahun fiskal ini adalah 345.000 ton, sebelumnya diperkirakan antara 320.000 hingga 355.000 ton. Memperkirakan produksi nikel pada tahun 2025 akan berada di antara 60.000 hingga 75.000 ton; produksi nikel pada tahun 2026 akan berada di antara 75.000 hingga 210.000 ton; memperkirakan produksi tembaga pada tahun 2025 berada di antara 340.000 hingga 370.000 ton; produksi tembaga untuk tahun fiskal ini adalah 345.000 ton, sebelumnya diperkirakan antara 320.000 hingga 355.000 ton.

Kita akan membahas "kontrak berjangka" - Mengungkap logika perdagangan varietas!

1. Apakah harga minyak sawit akan terus meningkat, seberapa besar ruang di atasnya?

Analisis dari Everbright Futures menunjukkan bahwa dari sisi pasokan, produksi luar negeri mengalami penurunan, dan tekanan di sisi pasokan domestik juga tidak besar. Produksi minyak sawit di Malaysia pada bulan November turun 5,3% dibandingkan bulan sebelumnya, dan penurunan produksi ini akan terus berlanjut untuk sementara waktu. Dari sisi permintaan, kuartal keempat adalah musim puncak konsumsi tradisional untuk minyak nabati domestik, permintaan domestik memiliki dukungan tertentu. Saat ini, harga spot berada di antara 10.200-10.500 yuan/ton, sedangkan biaya impor pada bulan Desember adalah 10.982 yuan/ton, dan biaya impor untuk pengiriman bulan Januari adalah 10.876 yuan/ton, sehingga harga spot berada dalam keadaan undervalued. Secara keseluruhan, kemarin sebagian modal bullish mengalir masuk untuk mendorong pasar, tetapi mengingat performa yang datar dari minyak kedelai dan minyak rapeseed, maka ruang di atas kontrak 2501 untuk minyak sawit dalam jangka pendek tidak seharusnya diperkirakan terlalu besar.

2. Mengapa harga berjangka karet meningkat tajam, faktor apa yang mendorongnya?

Analisis dari Ruida Futures menunjukkan, bahwa daerah selatan Thailand baru-baru ini mengalami banjir parah, mempengaruhi operasi pemanenan karet di tujuh provinsi. Menurut prakiraan cuaca, curah hujan di daerah tersebut masih tinggi dalam dua minggu mendatang, yang pasti akan lebih menghambat pelaksanaan operasi pemanenan karet, dan diperkirakan harga bahan baku akan terus menguat. Di dalam negeri, operasi pemanenan karet di wilayah Yunnan telah memasuki tahap akhir, dengan pasokan bahan baku menurun, yang juga mendukung kenaikan harga karet. Meskipun tingkat pemanfaatan kapasitas perusahaan ban mengalami penurunan kecil, permintaan secara keseluruhan tetap stabil. Secara keseluruhan, dampak banjir di sisi pasokan, penghentian pemanenan di daerah produksi domestik, dan kinerja stabil di sisi permintaan, harga karet menunjukkan kecenderungan penguatan dalam jangka pendek.

Daftar penting data dan peristiwa berjangka hari ini

1. Pada 4 Desember pukul 21:15, data pekerjaan ADP AS untuk bulan November. Sebelumnya, jumlah pekerjaan ADP AS pada bulan Oktober tercatat 233.000, diperkirakan 114.000, meningkat tajam. Data ADP yang lebih baik dari perkiraan dapat meningkatkan optimisme pasar terhadap data pekerjaan non-pertanian dan mengurangi kekhawatiran terhadap ekonomi AS.

2. Pada 4 Desember yang masih ditentukan, harga bahan bakar minyak domestik akan memasuki jendela penyesuaian baru.

3. Pada 4 Desember yang masih ditentukan, Asosiasi Industri Fotovoltaik Tiongkok akan mengadakan konferensi tahunan industri fotovoltaik 2024. Pada saat yang sama, juga akan diadakan seminar tentang pengembangan rantai pasokan fotovoltaik, seminar tentang inovasi aplikasi fotovoltaik, dan berbagai kegiatan pertemuan khusus lainnya. Memperhatikan perubahan emosi terhadap jenis komoditas berjangka terkait dalam konferensi.

Artikel ini diteruskan dari: Jin Shi Data