Puncak pagi berjangka - versi audio

Versi suara wanita, unduh mp3

Berita Makro

1. Indeks Manajer Pembelian (PMI) Sektor Manufaktur China yang diumumkan pada 2 Desember mencatat 51,5, naik 1,2 poin dari bulan Oktober, dan telah berada dalam rentang ekspansi selama dua bulan berturut-turut. Dari data sub-indeks PMI Sektor Manufaktur China, terlihat bahwa permintaan dan penawaran di sektor manufaktur keduanya mempercepat ekspansi. Indeks produksi manufaktur dan indeks pesanan baru masing-masing naik ke level tertinggi sejak Juli 2024 dan Maret 2023. Perusahaan yang disurvei menyatakan bahwa perbaikan fundamental permintaan dan peluncuran produk baru mendukung pertumbuhan pesanan baru.

2. Menurut laporan media, data terbaru yang dirilis oleh Alphaliner menunjukkan bahwa hingga 2 Desember 2024, jumlah kapal kontainer yang beroperasi di seluruh dunia mencapai 7.170 unit, dengan total kapasitas operasional 31.236.246 TEU, dan total tonase kapal yang beroperasi mencapai 370.331.763 ton.

3. Menurut data dari Shanghai Shipping Exchange, hingga 2 Desember 2024, indeks harga pengiriman kontainer ekspor Shanghai (rute Eropa) tercatat 2828,63 poin, turun 1,2% dibandingkan periode sebelumnya.

4. Data dari bank sentral menunjukkan bahwa pada bulan November 2024, Bank Rakyat melakukan operasi pinjaman tetap kepada lembaga keuangan sebesar 764 juta yuan, di mana 7,54 juta yuan untuk pinjaman semalam dan 0,1 juta yuan untuk pinjaman 7 hari. Saldo pinjaman tetap pada akhir periode adalah 600 juta yuan. Suku bunga pinjaman tetap berfungsi sebagai batas atas koridor suku bunga, yang bermanfaat untuk menjaga stabilitas suku bunga di pasar uang. Suku bunga pinjaman tetap untuk semalam, 7 hari, dan 1 bulan masing-masing adalah 2,35%, 2,50%, dan 2,85%.

5. Gubernur bank sentral Pan Gongsheng menyatakan bahwa tahun depan, Bank Rakyat China akan terus mendukung kebijakan moneter yang bersifat akomodatif dan orientasi kebijakan, menggunakan berbagai alat kebijakan moneter secara komprehensif untuk meningkatkan pengendalian siklus kebijakan, menjaga likuiditas yang memadai, dan menurunkan biaya pembiayaan total bagi perusahaan dan masyarakat. Mengoptimalkan statistik pasokan uang, dengan memasukkan simpanan giro pribadi dan cadangan pelanggan dari lembaga pembayaran non-bank ke dalam statistik M1, serta memperkuat pemantauan pasokan uang M2 dan likuiditas sosial di semua tingkatan.

6. Pengumuman bank sentral China menyatakan bahwa mulai dari data bulan Januari 2025, akan menggunakan definisi baru untuk statistik uang sempit (M1). M1 yang direvisi mencakup: uang yang beredar (M0), simpanan giro unit, simpanan giro pribadi, dan cadangan pelanggan lembaga pembayaran non-bank.

7. Israel dan Lebanon saling menuduh melanggar kesepakatan gencatan senjata, masing-masing melaksanakan tindakan serangan skala kecil.

Fluktuasi di pasar berjangka global

1. Sebagian besar kontrak berjangka komoditas domestik ditutup lebih rendah, produk energi dan kimia menunjukkan fluktuasi, dengan aspal turun 1,26%. Sektor hitam menunjukkan fluktuasi, bijih besi naik 1,12%. Produk pertanian umumnya turun, jagung turun 1,44%, minyak kedelai turun 1,35%, pati jagung turun 1,02%, kedelai dua turun 1,01%, dan kapas turun hampir 1%. Logam dasar menunjukkan fluktuasi, timbal Shanghai naik 1,52%, alumina naik 1,23%, tembaga Shanghai naik 0,47%, aluminium Shanghai naik 0,25%, seng Shanghai turun 0,22%, baja tahan karat turun 0,35%, dan nikel Shanghai turun 0,99%. Emas Shanghai naik 0,04%, perak Shanghai turun 0,27%.

2. Harga minyak internasional sedikit naik, kontrak minyak mentah AS untuk Januari 2025 naik 0,25%, menjadi 68,17 USD/barel. Kontrak minyak Brent untuk Februari 2025 naik 0,08%, menjadi 71,90 USD/barel.

3. Kontrak berjangka logam mulia internasional umumnya ditutup lebih rendah, dengan kontrak berjangka emas COMEX turun 0,72% menjadi 2661,8 USD/ons, dan kontrak berjangka perak COMEX turun 0,43% menjadi 30,975 USD/ons.

4. Logam dasar di London ditutup dengan fluktuasi, kontrak tembaga LME turun 0,16% menjadi 8996,5 USD/ton, kontrak seng LME turun 0,69% menjadi 3081,5 USD/ton, kontrak nikel LME turun 0,93% menjadi 15755 USD/ton, kontrak aluminium LME naik 0,25% menjadi 2600,5 USD/ton, kontrak timah LME turun 1,31% menjadi 28535 USD/ton, dan kontrak timbal LME naik 0,02% menjadi 2073 USD/ton.

5. Kontrak berjangka produk pertanian utama di Chicago Board of Trade (CBOT) ditutup dengan fluktuasi, dengan kontrak kedelai turun 0,4% menjadi 985,5 sen/bushel; kontrak jagung naik 0,06% menjadi 433,25 sen/bushel, dan kontrak gandum turun 0,05% menjadi 547,75 sen/bushel.

Informasi penting dari sektor hitam

1. Dari 25 November hingga 1 Desember 2024, total pengiriman bijih besi ke 47 pelabuhan di China mencapai 24,685 juta ton, menurun 71.000 ton; total pengiriman bijih besi ke 45 pelabuhan di China mencapai 22,910 juta ton, menurun 62.000 ton; total pengiriman bijih besi ke enam pelabuhan utara mencapai 10,995 juta ton, meningkat 716.000 ton.

2. Dari 25 November hingga 1 Desember 2024, total pengiriman bijih besi dari Australia dan Brasil mencapai 25,344 juta ton, menurun 132.000 ton. Pengiriman dari Australia mencapai 17,742 juta ton, meningkat 26.000 ton, di mana pengiriman dari Australia ke China mencapai 13,736 juta ton, menurun 95.900 ton. Pengiriman dari Brasil mencapai 7,602 juta ton, menurun 394.000 ton. Total pengiriman bijih besi global pada periode ini mencapai 30,791 juta ton, menurun 145.000 ton.

3. Menurut Mysteel, hingga 29 November, inventaris mangan di pelabuhan Tianjin mencapai 5,27 juta ton, menurun 106.000 ton dari minggu sebelumnya; inventaris mangan di pelabuhan Lianyungang mencapai 150.000 ton; inventaris mangan di pelabuhan Qinzhou mencapai 657.000 ton, menurun 20.000 ton. Total inventaris mangan di pelabuhan mencapai 6,077 juta ton, menurun 126.000 ton dibandingkan periode sebelumnya.

Informasi penting dari produk pertanian

1. Menurut Pusat Informasi Pangan dan Minyak, minggu lalu, volume penggilingan kedelai di pabrik minyak domestik sedikit meningkat, dengan pemantauan menunjukkan bahwa hingga minggu yang berakhir pada 29 November, volume penggilingan kedelai domestik mencapai 1,89 juta ton, turun 80.000 ton dari minggu sebelumnya, namun naik 90.000 ton dari bulan sebelumnya, dan turun 130.000 ton dibandingkan periode yang sama tahun lalu, serta turun 140.000 ton dibandingkan rata-rata tiga tahun terakhir. Sejak pertengahan November, harga minyak kedelai domestik mengalami penyesuaian besar, dan keuntungan penggilingan kedelai di pabrik minyak berubah dari positif menjadi negatif.

2. Menurut survei Mysteel, hingga 28 November, stok kapas impor di pelabuhan utama meningkat 1,7% dari minggu sebelumnya, dengan total stok mencapai 500.900 ton; hingga 29 November 2024, total stok komersial kapas mencapai 3.907.200 ton, meningkat 474.500 ton dari minggu sebelumnya (dengan peningkatan 13,82%).

3. Menurut data dari Komisi Nasional Pembangunan dan Reformasi, hingga 27 November, harga keluar babi hidup nasional adalah 16,94 yuan/kg, naik 0,89% dibandingkan 20 November; harga jagung di pasar grosir utama adalah 2,20 yuan/kg, turun 2,65% dibandingkan 20 November; rasio harga babi terhadap biji-bijian adalah 7,70, naik 3,63% dibandingkan 20 November.

4. Data dari Asosiasi Penggilingan Minyak Kelapa Sawit Malaysia (SPPOMA) menunjukkan bahwa dari 1-30 November 2024, produksi minyak sawit per hektar Malaysia menurun sebesar 4,66%, tingkat ekstraksi menurun sebesar 0,13%, dan total produksi menurun sebesar 5,30%.

5. Menurut data Wind, hingga 2 Desember 2024, inventaris kedelai impor di pelabuhan nasional mencapai 7.761.720 ton, sedangkan pada 25 November adalah 7.780.520 ton, menurun 18.800 ton.

6. Menurut laporan media, lembaga konsultasi agrikultur AgRural menyatakan pada hari Senin bahwa hingga Kamis minggu lalu, luas area penanaman kedelai Brasil untuk tahun 2024/2025 mencapai 91% dari total luas yang diperkirakan, lebih tinggi dari 86% pada minggu sebelumnya dan juga lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang sebesar 85%. AgRural dalam sebuah pernyataan mengatakan bahwa ini adalah kecepatan penanaman tercepat sejak 2018, dan mencatat bahwa beberapa daerah di Mato Grosso Selatan masih memerlukan hujan.

7. Menurut data yang dirilis oleh lembaga survei pelayaran SGS, volume ekspor minyak sawit Malaysia dari 1-30 November diperkirakan mencapai 1.115.305 ton, menurun 23,1% dibandingkan dengan 1.450.085 ton pada periode yang sama bulan lalu.

8. Lembaga konsultasi Celeres melaporkan pada hari Senin bahwa produksi kedelai Brasil untuk tahun 2024/2025 diperkirakan mencapai 170,8 juta ton. Celeres menyatakan bahwa panen yang diperkirakan akan menghasilkan volume ekspor sebesar 107 juta ton.

9. Departemen Pertanian AS (USDA) mengumumkan data yang menunjukkan bahwa eksportir swasta melaporkan penjualan 134.000 ton kedelai ke China untuk pengiriman pada tahun 2024/2025.

10. Data dari Departemen Pertanian AS menunjukkan bahwa hingga 28 November 2024, volume pemeriksaan ekspor kedelai AS mencapai 2.088.361 ton, direvisi dari 2.117.380 ton minggu sebelumnya, dan nilai awal adalah 2.102.002 ton; AS mengirimkan 952.095 ton kedelai ke China (daratan). Minggu sebelumnya, AS mengirimkan 1.230.717 ton kedelai ke daratan China.

11. Menurut National Supply Company (CONAB) yang berada di bawah Kementerian Pertanian Brasil, hingga 1 Desember, tingkat penanaman kedelai Brasil adalah 90,0%, dibandingkan dengan 83,3% minggu lalu, dan 83,1% pada periode yang sama tahun lalu.

12. Laporan bulanan dari Departemen Ekonomi Pertanian Mato Grosso, Brasil (IMEA) menunjukkan bahwa luas penanaman kedelai untuk tahun 2024/2025 diperkirakan mencapai 12,661,600 hektar; hasil per hektar diperkirakan 57,97 kantong/hektar, meningkat 11,15% dibandingkan dengan 52,16 kantong/hektar pada tahun 2023/2024; total produksi diperkirakan mencapai 44,041,700 ton, meningkat 12,78% dibandingkan dengan 39,050,400 ton pada tahun 2023/2024.

Informasi penting dari sektor energi dan kimia

1. Menurut Longzhong Information, hingga 2 Desember, total inventaris sampel pelabuhan styrene di Jiangsu mencapai 17.000 ton, menurun 14.500 ton dari periode sebelumnya, dengan penurunan 46,03%. Inventaris barang mencapai 10.000 ton, menurun 10.500 ton dari periode sebelumnya, dengan penurunan 51,22%. Total inventaris sosial styrene Jiangsu yang diangkut ke kapal, pipa, dan truk mencapai 20.750 ton, dengan pengambilan minggu ini mencapai 35.250 ton.

2. Menurut Longzhong Information, gudang bebas pajak Qingdao menunjukkan pengurangan stok, perdagangan umum sedikit meningkat, dan total stok sedikit menurun. Stok karet alam di pelabuhan internasional tetap rendah, sedangkan stok bebas pajak tetap dalam ritme pengurangan; seiring dengan kedatangan karet campuran, volume masuk perdagangan umum tetap tinggi, dan dengan kenaikan harga karet, sentimen menunggu di kalangan perusahaan hilir tetap tinggi, sehingga stok perdagangan umum terus meningkat. Hingga 1 Desember 2024, total stok karet bebas pajak dan perdagangan umum di wilayah Qingdao mencapai 422.800 ton, menurun 700 ton dari periode sebelumnya, dengan penurunan 0,17%. Stok di zona bebas pajak mencapai 54.300 ton, dengan penurunan 1,81%; stok perdagangan umum mencapai 368.500 ton, meningkat 0,08%.

3. Sumber dari OPEC+ mengungkapkan bahwa OPEC mungkin akan memperpanjang langkah pengurangan produksi terbaru hingga akhir kuartal pertama 2025.

Informasi penting dari sektor logam

1. Hingga 2 Desember, data survei Mysteel menunjukkan bahwa inventaris timah di pasar utama nasional mencapai 55.300 ton, meningkat 100 ton dari 28 November. Inventaris di pasar Shanghai mencapai 6.100 ton, tetap stabil dibandingkan periode sebelumnya, inventaris di pasar Guangdong mencapai 2.300 ton, meningkat 100 ton dari 28 November, inventaris di pasar Jiangsu mencapai 13.900 ton, tetap stabil dibandingkan periode sebelumnya, inventaris di pasar Tianjin mencapai 8.000 ton, meningkat 100 ton dari 28 November, dan inventaris di pasar Zhejiang mencapai 25.000 ton, menurun 100 ton. Baru-baru ini, harga timah mengalami fluktuasi naik, dan inventaris sosial terhenti dalam pengurangan.

2. Menurut Guangzhou Futures Exchange, berdasarkan (Undang-Undang Perdagangan Berjangka dan Derivatif Republik Rakyat Tiongkok) (Peraturan Manajemen Perdagangan Berjangka) dan ketentuan terkait dari Komisi Sekuritas dan Bursa China, Bursa Berjangka Guangzhou sedang memajukan penelitian dan pengembangan perdagangan berjangka dan opsi silikon polikristalin dengan stabil, dan telah menyusun (kontrak berjangka silikon polikristalin Bursa Berjangka Guangzhou) (draf untuk umpan balik), (kontrak opsi silikon polikristalin Bursa Berjangka Guangzhou) (draf untuk umpan balik), dan (peraturan bisnis untuk perdagangan berjangka dan opsi di Bursa Berjangka Guangzhou) (draf untuk umpan balik).

Bincang-bincang "Periode" - Mengungkap Logika Perdagangan Varietas!

1. Kaca stabil dan rebound, tetapi permintaan sangat diragukan?

Analisis dari Everbright Futures menunjukkan bahwa dari perspektif makro, pada bulan November, banyak daerah di dalam negeri lebih lanjut melonggarkan kebijakan pasar perumahan, misalnya, kota-kota utama mencabut standar perumahan biasa dan non-biasa, dan pasar masih memiliki harapan yang kuat terhadap kebijakan tambahan terkait konsumsi dan real estat dalam pertemuan penting bulan Desember, sehingga suasana pasar dalam jangka pendek akan terus mendapatkan dorongan positif, tetapi tranmisi kebijakan ke rantai pasokan riil masih memerlukan waktu yang cukup lama. Dari sudut pandang penawaran dan permintaan, kemajuan pemeliharaan lini produksi industri jelas melambat, beberapa lini produksi yang dinyalakan sebelumnya menghasilkan produk jadi, dan lini produksi kaca putih yang diubah mulai memproduksi, sehingga kapasitas produksi kaca sedikit meningkat. Dari sisi permintaan, pada bulan Desember, masih ada kebutuhan untuk mengisi stok di hilir, dan pekerjaan akhir tahun masih akan mendukung kebutuhan dasar kaca. Namun, karena dipengaruhi oleh cuaca, transportasi, dan faktor lainnya, permintaan tidak boleh terlalu optimis. Oleh karena itu, untuk rebound kaca dalam jangka pendek, perlu berhati-hati terhadap ruang di atas.

2. Minyak kelapa sawit tetap kuat, bagaimana tren harga selanjutnya?

Analisis dari Zhonghui Futures menunjukkan bahwa dari sisi fundamental, minyak kelapa sawit di Asia Tenggara memasuki musim pengurangan produksi, dengan volume produksi dan ekspor minyak sawit Malaysia di bulan November diperkirakan menurun secara bulanan, dan stok minyak sawit Malaysia di bulan November mungkin terus menurun. Menteri Ekonomi Utama Indonesia menyatakan bahwa proyek biodiesel B40 akan dimulai pada 1 Januari, meredakan kekhawatiran pasar tentang penundaan B40. Namun, dengan harga minyak kelapa sawit yang terus meningkat, negara-negara besar pengimpor seperti India dan China hanya dapat mengurangi volume pembelian dan mencari alternatif lemak lainnya. Secara keseluruhan, prospek pasokan minyak kelapa sawit tetap ketat.

Tinjauan data dan peristiwa penting berjangka baru-baru ini

1. Pada tanggal 3 Desember pukul 4:15, anggota dewan Federal Reserve Waller akan memberikan pidato; pukul 5:30, anggota tetap FOMC, Presiden Federal Reserve New York Williams akan berpartisipasi dalam dialog yang diadakan oleh Kamar Dagang Queens; pada tanggal 4 Desember pukul 21:45, anggota FOMC 2025, Presiden Federal Reserve St. Louis Musalem akan memberikan pidato; pada tanggal 5 Desember pukul 3:00, Ketua Federal Reserve Powell diundang untuk wawancara di acara DealBook/Summit yang diselenggarakan oleh New York Times; pada tanggal 7 Desember pukul 1:00, anggota FOMC 2024, Presiden Federal Reserve Cleveland Hamak akan memberikan pidato mengenai prospek ekonomi. Perhatikan perubahan tingkat hawkish-dovish dari pidato pejabat penting AS.

2. Pada 4 Desember pukul 21:15, data ketenagakerjaan ADP November AS akan dirilis. Sebelumnya, data ketenagakerjaan ADP Oktober AS mencatat 233.000 orang, dengan ekspektasi 114.000 orang, meningkat signifikan. Data ADP yang lebih baik dari ekspektasi dapat meningkatkan optimisme pasar terhadap data ketenagakerjaan non-pertanian, mengurangi kekhawatiran tentang ekonomi AS.

3. Pada 4 Desember yang belum ditentukan, harga bahan bakar minyak domestik akan memasuki jendela penyesuaian baru.

4. Pada 4 Desember yang belum ditentukan, Asosiasi Industri Fotovoltaik China akan mengadakan Konferensi Tahunan Industri Fotovoltaik 2024. Dalam konferensi tersebut juga akan diadakan seminar tentang pengembangan rantai pasokan fotovoltaik, seminar tentang aplikasi inovatif fotovoltaik, dan berbagai pertemuan khusus lainnya. Perhatikan perubahan sentimen terhadap produk berjangka terkait dalam konferensi ini.

Artikel diteruskan dari: Jin Shi Data