Saya ingin menambahkan sedikit, tadi malam saya secara tidak sengaja mengatakan bahwa Amerika Serikat adalah negara konsumen terbesar di dunia, banyak pembaca meragukan kebenarannya, kemudian saya mencari data dan menemukan bahwa pasar konsumsi Amerika tahun lalu mencapai 18,6 triliun dolar, menduduki peringkat pertama di dunia, hampir 30%, sedangkan China 6,9 triliun dolar, peringkat kedua, selisih antara keduanya hampir 1,7 kali.
Selama beberapa dekade terakhir, negara konsumen terbesar selalu Amerika Serikat, pertumbuhan China cukup cepat, tetapi nilai absolut masih memiliki jarak yang cukup besar. Banyak pembaca mungkin salah paham, saya rasa karena media suka menekankan bahwa China adalah pasar terbesar di dunia dalam beberapa bidang tertentu, seperti ponsel, pasar terbesar di dunia pasti China, karena perbedaan harga ponsel tidak besar dan populasi yang banyak menjadi keunggulan, misalnya mobil, China juga merupakan negara konsumen terbesar saat ini.
Meskipun populasi Amerika hanya seperempat dari kita, tetapi pendapatan per kapita mereka enam setengah kali lebih tinggi, ditambah dengan budaya di sana yang memang mengutamakan kesenangan dan konsumsi, setiap pemerintahan melakukan pelonggaran moneter dengan mencetak uang, utang negara hampir 40 triliun dan tetap menikmati hidup, kemampuan konsumsi mereka memang unik di dunia, sehingga seluruh dunia yang memproduksi ingin menjual barang ke sana untuk mendapatkan dolar.
……
Hari ini total transaksi di dua bursa mencapai 1,46 triliun, sama seperti beberapa hari yang lalu, volume tetap di bawah 1,5 triliun, tetapi hari ini median menunjukkan performa yang baik, naik 1,34%, bisa dibilang memberikan sedikit napas bagi para investor. Gaya pasar hari ini terlihat menarik, kedua ujungnya relatif lemah, sebaliknya saham-saham di tengah justru mengalami kenaikan lebih besar, situasi seperti ini tidak umum, tetapi jelas ini adalah pilihan yang lebih baik untuk pasar saat ini.
Para investor sudah cukup bosan dengan pergerakan pasar yang bertaruh pada dua sisi, gaya ekstrem hanya akan memperburuk spekulasi, yang merugikan dan tidak bermanfaat bagi pembentukan tatanan pasar yang rasional.
Hari ini garis bullish ini sangat penting, secara signifikan mengurangi tekanan dari tren penurunan, tetapi saat ini, level ini masih belum cukup, bahkan garis 10 hari pun belum pulih, masih dalam pola bearish, ditambah volume perdagangan yang masih rendah, jadi tidak perlu terlalu senang hanya karena rebound satu hari.
Adapun alasan kenaikan hari ini, banyak orang di pasar beranggapan bahwa ini adalah harapan baru yang dihasilkan dari pertemuan penting yang akan datang, rapat ekonomi pusat yang akan berlangsung pertengahan Desember adalah ringkasan dari tahun lalu dan akan mendistribusikan pekerjaan ekonomi untuk tahun depan, penting memang, tetapi tetap saja masih dua minggu lagi, menyimpulkan kenaikan hari ini sebagai harapan baru saya rasa agak dipaksakan.
Namun, baik lembaga domestik maupun internasional, memiliki harapan yang sama pada satu hal, yaitu tahun depan pemerintah pasti akan mengeluarkan kebijakan stimulus untuk konsumsi, perbedaan hanya terletak pada besarnya stimulus. Oleh karena itu, dalam beberapa hari terakhir, analis yang optimis terhadap konsumsi semakin banyak.
Indeks alkohol di China mengalami penurunan empat kali berturut-turut dalam setahun, -3,4%, -12,5%, -19,2%, ditambah dengan -12,2% tahun ini, namun valuasi sudah menyesuaikan diri, saat ini rasio PE indeks adalah 20,4 kali, persentil siklus 10 tahun adalah 14%, dan persentil siklus 5 tahun adalah 6%, yang berarti valuasi lebih rendah dibandingkan 86% hari perdagangan dalam 10 tahun terakhir, dan lebih rendah dibandingkan 94% hari perdagangan dalam 5 tahun terakhir.
Untuk pergerakan jangka pendek, sektor terkuat saat ini masih ekonomi biji-bijian, hari ini melonjak lagi 8%, ada 17 saham yang melambung, sebagian besar adalah saham kecil dengan nilai pasar di bawah seratus miliar, dana bergerak cepat untuk memanfaatkan momen. Hari ini saya melihat sebuah laporan yang membuat saya senang, di platform interaksi perusahaan publik, ada lebih dari 140 pertanyaan dari investor yang terkait dengan biji-bijian, kebanyakan bertanya apakah perusahaan publik memiliki bisnis biji-bijian, dan jika tidak, apakah mereka akan melakukannya di masa depan. Sebenarnya yang ingin didengar oleh para investor ini adalah pernyataan bahwa perusahaan publik mempertimbangkan untuk mengembangkan bisnis biji-bijian, sehingga harga saham dapat terbang tinggi mengikuti tren. Namun, eksekutif perusahaan publik bukanlah trader jangka pendek, fluktuasi harga saham yang besar tidak memberikan keuntungan bagi mereka, selain menimbulkan masalah.
Oh ya, ngomong-ngomong, apakah kalian masih ingat konsep populer beberapa hari yang lalu? Saya tidak bisa langsung ingat, saya bahkan harus mencari laporan malam saya beberapa hari lalu untuk melihat bahwa itu adalah fusi nuklir terkendali, setelah biji-bijian naik, sektor itu mengalami tiga hari penurunan berturut-turut.
……
1. Dalam beberapa hari terakhir, sebuah surat internal dari BYD menyebar luas, isi surat tersebut memberitahukan kepada pemasok hulu untuk menekan biaya lebih lanjut, mulai 1 Januari 2025, harga akan diturunkan 10%. BYD saat ini adalah pemimpin mobil listrik di dalam negeri, jika dihitung berdasarkan volume penjualan, mereka juga adalah pemimpin dunia, sehingga mereka memiliki pengaruh besar dalam rantai industri. Saya mendengar bahwa beberapa pemasok tidak puas dengan hal ini, tetapi saya rasa mereka juga tidak akan secara terbuka menentang, karena tidak ada yang berani menyakiti pihak besar seperti itu. BYD menjawab bahwa negosiasi harga tahunan adalah praktik industri, bukan paksaan, bisa dinegosiasikan, tetapi biasanya kisaran negosiasi harga tahunan di industri otomotif adalah 3-5%, kali ini meningkat menjadi 10% sehingga menjadi perhatian luas.
Saya merasa bahwa penurunan harga mobil di China bukanlah jalan keluar yang terakhir, jika harga terlalu murah, orang lain justru akan mengenakan pajak tambahan kepada kita, hasil akhirnya adalah merugikan rakyat sendiri dan menguntungkan pasar Eropa dan Amerika, situasi serupa sudah terjadi beberapa kali dalam beberapa tahun terakhir.
2. Kabinet keamanan Israel menyetujui perjanjian gencatan senjata antara Lebanon dan Israel, pihak Lebanon juga telah menyetujui, jadi segera akan diumumkan secara resmi. Operasi Israel dalam konflik ini sangat klasik, menggunakan intelijen untuk menghancurkan elit keras dari Hezbollah, sekarang mencapai kesepakatan gencatan senjata dengan yang moderat, menyerang yang perlu diserang, dan bersatu dengan yang perlu disatukan, sangat tepat. Selanjutnya, Israel bisa memusatkan kekuatan untuk bersaing dengan Iran. Hal ini menyebabkan penurunan harga penerbangan dan emas, tetapi sepertinya respons itu hampir berakhir.
3. Tujuh departemen secara bersama-sama mengumumkan (tentang panduan lebih lanjut untuk memajukan saling pengakuan hasil pemeriksaan dan pengujian lembaga medis), tujuan dari dokumen ini adalah untuk meningkatkan efisiensi layanan medis dan memperbaiki pengalaman berobat, juga dapat diartikan sebagai keuntungan bagi industri. Indeks medis China hari ini +1,9%, sedikit menguat sebagai tanda penghormatan.
Selain itu, Badan Jaminan Sosial Nasional hari ini menerbitkan artikel yang memuji pertumbuhan cepat industri obat China, contohnya adalah dari akhir 2018 hingga sekarang, lima perusahaan teratas di bursa saham medis A-share mengalami peningkatan nilai pasar dua kali lipat. Hal ini membuat saya mengernyitkan dahi, ini benar-benar licik, waktu yang dipilih dengan sengaja adalah akhir 2018 yang dalam lubang beruang besar, dan sasaran yang dipilih adalah perusahaan dengan nilai pasar lima teratas, karena nilai pasar yang buruk tidak bisa masuk lima teratas. Jenis pengaturan yang disesuaikan ini, jika diinginkan, selalu ada setiap tahun.
Cukup sekian.