Newmarket Capital baru-baru ini menutup kesepakatan investasi pertama untuk strategi pinjaman Battery Finance barunya, yang memungkinkan peminjam untuk menggabungkan bitcoin ke dalam struktur pembiayaan jangka panjang sebagai jaminan.
Pada 7 November 2024, Newmarket Capital, manajer modal institusional dan Penasihat Investasi Terdaftar menyelesaikan pembiayaan ulang untuk apartemen Bank Street Court di Old City, Philadelphia, PA. Pinjaman tersebut dijamin oleh bangunan dan sekitar 20 bitcoin.
CEO Newmarket Capital Andrew Hohns sangat antusias tidak hanya untuk menggerakkan strategi baru perusahaannya tetapi juga simbolisme dalam kesepakatan tersebut.
“Ini adalah bangunan yang terletak kurang dari setengah blok dari bank pertama di Amerika Serikat,” kata Hohns kepada Bitcoin Magazine. “Philadelphia telah memiliki banyak hal pertama dan inovasi selama bertahun-tahun, dan kami bangga untuk memberikan kontribusi satu lagi dalam daftar tersebut.”
Bagaimana Strategi Battery Finance Bekerja
Battery Finance memungkinkan bitcoin digunakan sebagai 10% hingga 30% dari jaminan untuk pinjaman bersama dengan aset tradisional. Untuk mewujudkan strategi baru ini, Newmarket Capital bermitra dengan Ten 31 untuk mendirikan Battery Finance, anak perusahaan yang sebagian besar dimiliki oleh Newmarket Capital yang memanfaatkan bitcoin dalam struktur pembiayaan.
Berbeda dengan perusahaan pinjaman lain yang membiarkan klien meminjam melawan bitcoin dengan risiko likuidasi jika harga bitcoin turun di bawah ambang tertentu, Newmarket Capital menghilangkan risiko tersebut dan menawarkan struktur pinjaman tanpa pemicu penilaian pasar.
“Sebagai pemberi pinjaman, kami optimis tentang nilai jangka panjang bitcoin dan nyaman mengakui bitcoin sebagai jaminan tanpa risiko penilaian pasar,” kata Hohns.
“Kami mencapai ini dengan menggabungkan bitcoin sebagai komponen dari paket jaminan yang lebih luas bersama dengan aset-aset yang dapat dibiayai secara tradisional. Dengan cara ini, kami telah meningkatkan sisi negatif kami melalui pengenalan bitcoin, elemen yang tidak berkorelasi — aset yang memiliki sejarah apresiasi yang sangat kuat seiring waktu — dalam paket jaminan.”
Kesepakatan yang menerapkan strategi ini dapat disusun secara berbeda. Dalam beberapa kasus, peminjam dapat menggunakan bitcoin yang sudah mereka miliki sebagai jaminan untuk pinjaman, sementara, di kasus lain, Newmarket Capital dan peminjam membeli bitcoin sebagai bagian dari struktur pinjaman. Yang terakhir adalah bagaimana pinjaman untuk bangunan Bank Street Court disusun.
“Ini adalah bangunan senilai $16,5 juta, dan kami menawarkan pemilik bangunan pinjaman sebesar $12,5 juta,” jelas Hohns.
“Penggunaan hasilnya adalah untuk melunasi pembiayaan yang ada, yang sebesar $9 juta, untuk menyediakan sekitar dua juta dolar CapEx untuk beberapa perbaikan pada properti yang mereka ingin lakukan,” tambahnya.
“Dengan sisa $1,5 juta dolar, kami membeli hampir dua puluh bitcoin sebagai bagian dari paket jaminan gabungan kami.”
(Pada saat penulisan, bitcoin itu sudah mengalami apresiasi 30% dalam nilai sejak dibeli untuk pinjaman.)
Berbeda dengan pinjaman tradisional yang sering mengunci peminjam dengan penalti pelunasan atau membuat-
Secara keseluruhan, pendanaan Bank Street Court dapat dilunasi kapan saja tanpa penalti. Untuk memungkinkan hasil ini, peminjam dan pemberi pinjaman bersepakat untuk berbagi apresiasi di sisi atas dari bitcoin selama masa pinjaman.
Semakin lama pinjaman berlanjut, semakin besar bagian apresiasi bitcoin yang diberikan kepada peminjam, mendorong peminjam untuk mengambil pandangan jangka panjang pada bitcoin.
Meskipun pinjaman dapat dilunasi kapan saja dan bangunan dilepaskan, paling awal bitcoin dapat diakhiri adalah empat tahun, sejalan dengan ritme empat tahun bitcoin. Pinjaman tersebut memiliki suku bunga satu digit dan memiliki jangka waktu 10 tahun.
Membawa Nilai Bitcoin ke Depan
Hohns, seorang Bitcoiner sendiri, memahami bahwa Bitcoiner lain memiliki preferensi waktu yang rendah, bahwa mereka memprioritaskan kesejahteraan ekonomi masa depan di atas kepuasan yang lebih segera. Namun, ia mengakui bahwa ada batasan untuk pendekatan ini, itulah sebabnya Newmarket Capital menciptakan strategi Battery Finance.
“Preferensi waktu terendah tidak dapat diterapkan pada manusia, karena kita memiliki kehidupan yang terbatas,” katanya.
“Ada satu titik di mana kami ingin mencapai sesuatu dengan hidup kami. Kami ingin mengembangkan bisnis kami atau memulai bisnis baru atau hanya melakukan hal-hal yang semua kami cintai, seperti membuka MakerSpace atau pabrik bir atau toko buku — apa pun yang mungkin. Jika Anda hanya HODLing Bitcoin, Anda menunda impian tersebut,” tambahnya.
“Dengan menawarkan alat pembiayaan ini, kami pada dasarnya dapat berfungsi sebagai mekanisme untuk mengubah preferensi waktu tersebut, untuk membawa apresiasi bitcoin lebih awal dengan menawarkan jumlah pembiayaan yang signifikan untuk mencapai apa pun tujuan dunia nyata yang dimiliki peminjam.”
Peminjam Target
Battery Finance saat ini fokus bekerja dengan peminjam yang tertarik untuk memperoleh atau membiayai kembali properti komersial.
“Untuk saat ini, kami mengundang minat sekitar pinjaman yang, secara umum, sebesar $10 juta hingga $30 juta dolar, yang mencakup 10% hingga 30% persen bitcoin dengan 70% hingga 90% persen aset yang dapat dibiayai secara tradisional,” jelas Hohns.
“Ini adalah alat bagi pemilik aset yang ingin meredominasi sebagian ekuitas mereka dalam
portofolio yang ada menjadi bitcoin dan juga alat bagi Bitcoiners yang ingin memperoleh pembiayaan jangka panjang yang stabil yang didukung sebagian oleh bitcoin mereka untuk memperoleh aset di dunia nyata. Dengan cara ini, mereka dapat menghasilkan pendapatan dan mencapai tujuan mereka sambil tetap berinvestasi dalam bitcoin.”
Seiring waktu, Battery Finance berencana untuk melayani beragam pelanggan yang lebih luas.
“Kami melihat aplikasi yang luas untuk struktur pinjaman ini, termasuk, seiring waktu, kepada orang-orang yang berada di fase yang berbeda dalam perjalanan tabungan Bitcoin mereka,” kata Hohns. “Saya berharap produk-produk semacam ini akan berkembang menjadi solusi yang memungkinkan orang melakukan hal-hal seperti membiayai rumah atau mobil dengan bitcoin mereka.”
Sumber: Bitcoin Magazine
Pos Newmarket Capital Meluncurkan Battery Finance, Strategi Pinjaman yang Dijamin Bitcoin muncul pertama kali di Crypto Breaking News.
